經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng) 記者 李靖恒 11月9日，北方稀土（600111.SH）公布了11月的稀土掛牌價(jià)格。相比上個(gè)月，氧化鐠釹的價(jià)格為每噸76.26萬元/噸，上漲22.37%；氧化釹掛牌價(jià)79.19萬元/噸，上漲22%；金屬鐠釹掛牌價(jià)93萬元/噸，上漲21.89%；金屬釹掛牌價(jià)96.5萬元/噸，上漲21.54%。氧化鑭與氧化鈰均為1.08萬元/噸，均與上月持平。

在11月8日，南方稀土國際貿(mào)易有限公司也公布了最新的中重稀土氧化物掛牌價(jià)格。其中，除了氧化鈧與上周持平，氧化銪、氧化釓、氧化鋱等10鐘產(chǎn)品價(jià)格均有不同程度的上漲。其中，氧化鋱的價(jià)格漲到了1185萬元/噸，一周的漲幅達(dá)到了19.1%。

近日，東吳證券分析師楊件在研究報(bào)告中表示：“輕、重稀土價(jià)格運(yùn)行水平已高于2017年，重回接近于2011年的歷史高位。”

據(jù)楊件統(tǒng)計(jì)，截止11月4日，在輕稀土方面，鐠釹氧化物和合金現(xiàn)貨價(jià)格分別為75、90.8萬元/噸，月度漲幅高達(dá)25%、22.9%。重稀土方面，金屬鏑、鋱的現(xiàn)貨價(jià)格分別為3725元/公斤、13250元/公斤，月度漲幅高達(dá)5.7%、16.7%。期貨價(jià)格上漲較現(xiàn)貨更加迅速，氧化鐠釹期貨價(jià)格已經(jīng)逼近80萬元/噸，月度漲幅達(dá)到29%。

楊件認(rèn)為，風(fēng)電、電動(dòng)汽車、變頻空調(diào)等下游產(chǎn)品催生的稀土需求使得庫存迅速下降。截至10月末，氧化鐠釹工廠庫存僅為2719噸，同比下滑45%，月度下滑6%。“我們認(rèn)為在稀土庫存見底的情況下，且四季度為需求旺季，稀土下游廠商有較強(qiáng)烈補(bǔ)庫存需求，稀土價(jià)格仍然具備較強(qiáng)的上升基礎(chǔ)。”

據(jù)楊件介紹，在風(fēng)電方面，高性能釹鐵硼磁鋼主要用于生產(chǎn)永磁直驅(qū)風(fēng)機(jī)，與雙饋異步風(fēng)機(jī)相比，永磁直驅(qū)風(fēng)電機(jī)組具有結(jié)構(gòu)簡單、運(yùn)行與維護(hù)成本低、使用壽命長、并網(wǎng)性能良好、發(fā)電效率高、更能適應(yīng)在低風(fēng)速的環(huán)境下運(yùn)行等特點(diǎn)。由于稀土永磁電機(jī)的高能效，預(yù)計(jì)風(fēng)機(jī)中直驅(qū)永磁電機(jī)滲透率將由2020年的30%提升至2025年的50%。

在工業(yè)電機(jī)方面，一般的稀土永磁同步電機(jī)平均節(jié)電率高達(dá)10％。而某些專用稀土永磁同步電機(jī)節(jié)電率高達(dá)15％到20％，比如油田抽油機(jī)用電機(jī)。“在能耗雙控和電價(jià)高位運(yùn)行的大背景下，由傳統(tǒng)電機(jī)逐步替換為稀土永磁電機(jī)帶來的經(jīng)濟(jì)性具有非常重要的意義。”楊件表示。

在稀土的供給方面，目前稀土的供給量是剛性的。2021年，我國全年稀土稀土開采指標(biāo)為16.8萬噸（折氧化物），全部分配給北方稀土、南方稀土、中國稀土（00769.HK）、廣東稀土、五礦稀土（000831.SZ）和廈門鎢業(yè)(600549.SH)六大稀土集團(tuán)。

今年1月份，工業(yè)和信息化部起草了《稀土管理?xiàng)l例（征求意見稿）》，旨在“依法規(guī)范稀土開采、冶煉分離等生產(chǎn)經(jīng)營秩序，有序開發(fā)利用稀土資源，推動(dòng)稀土行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。”其中，管理?xiàng)l例規(guī)定對(duì)稀土開采、稀土冶煉分離實(shí)行總量指標(biāo)管理。