經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng) 記者 蔡越坤 信托如何服務(wù)大眾，如何發(fā)揮普惠金融的作用？

5月27日，建信信托首創(chuàng)推出全線上管理普惠家庭信托，設(shè)立起點最低可為40萬元，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于家族信托1000萬的設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)。

關(guān)于為何設(shè)立家庭信托，建信信托總裁孫慶文表示，家庭信托的普惠性關(guān)鍵體現(xiàn)在規(guī)模設(shè)立起點。按照相關(guān)法律法規(guī)和監(jiān)管政策的規(guī)定，關(guān)愛成長系列家庭信托的設(shè)立起點最低可為40萬元，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于家族信托1000萬的設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)。這是建信信托為解決更廣泛人群和特殊需要家庭隔離風(fēng)險、財富傳承的需求，所做出的有效嘗試。

此次建信信托推出的家庭信托實現(xiàn)了全線上管理一鍵定制模式，從設(shè)立申請，合同簽約，交付資金到定期定額分配都可在線上完成，簡單便捷高效，也為國內(nèi)首創(chuàng)。 

助力財富傳承的工具

據(jù)記者了解，國內(nèi)對于信托工具的應(yīng)用很大程度上還僅限于高凈值人士和超高凈值人士。

許多富裕家庭的投資者平時接觸更多的是信托計劃，僅僅將其視為一類收益較高的理財產(chǎn)品。

但實際上，信托工具的內(nèi)涵非常豐富。歐美國家的富裕家庭對此的運(yùn)用就非常廣泛，如“生前可撤銷信托”可以規(guī)避繁雜的遺囑認(rèn)定程序；“防揮霍信托”防止子女揮霍家產(chǎn)，隔離子女債務(wù)、婚姻等風(fēng)險；“保管信托”則可為尚不成熟的未成年人代為保管大額財產(chǎn)。

孫慶文認(rèn)為，在高速發(fā)展的時代，財富管理要積極擁抱社會需求的變化。只要抓住財富管理的核心價值，保持對社會需求的敏銳度，本著解決痛點的初心，就能夠在創(chuàng)新中開拓一條有生命力的發(fā)展之路。只有當(dāng)家族信托具備服務(wù)人民的意愿和能力時，才會與普通人的生活息息相關(guān)，相應(yīng)的立法、政策制定才會提上新高度。

中國銀保監(jiān)會信托部主任賴秀福在今年“兩會”期間接受媒體采訪時指出，要引導(dǎo)社會各界懂信托、用信托，要主動探索信托制度在社會生活更多領(lǐng)域的創(chuàng)新運(yùn)用。

孫慶文表示，信托不光是一個金融產(chǎn)品，更多的是一個工具，運(yùn)用信托工具助力財富傳承。

為何是40萬元起步？

據(jù)悉，目前家族信托起點是1000萬，集合信托客戶為100萬起。

為何此次建信信托家庭信托的門檻為40萬？對此，孫慶文向記者表示，首先，門檻的設(shè)置是在符合監(jiān)管導(dǎo)向、符合本源業(yè)務(wù)的前提下，是一個信托轉(zhuǎn)型發(fā)展的積極嘗試；其次，經(jīng)過與監(jiān)管進(jìn)行多次溝通，在滿足監(jiān)管規(guī)定的要求下，40萬的門檻更加便于后期業(yè)務(wù)管理等優(yōu)勢。另外，后期隨著業(yè)務(wù)的開展，這一門檻也有可能發(fā)生變化。

此外，孫慶文也表示，此次建信信托推出的家庭信托的資產(chǎn)配置，聚焦投資于建信信托主動管理的以公募基金為投資標(biāo)的的大類資產(chǎn)配置型產(chǎn)品，根據(jù)客戶自身風(fēng)險偏好，提供穩(wěn)健型、平衡型和成長型三類專業(yè)配置方案，以客戶設(shè)定的業(yè)績基準(zhǔn)為管理目標(biāo)，通過宏觀擇時、大類配置、基金優(yōu)先，構(gòu)建專業(yè)投資組合，最終實現(xiàn)長期而穩(wěn)健的收益。

孫慶文透露，家族信托1000萬元的設(shè)立起點，讓更大范圍的富裕家庭望塵莫及。普惠家庭信托以低起點實現(xiàn)了家族信托的服務(wù)功能，可以通過定制化的信托架構(gòu)，隔離家庭財產(chǎn)分割的風(fēng)險以及創(chuàng)業(yè)經(jīng)營風(fēng)險，將信托工具的服務(wù)向有需求的中等收入群體延伸，讓財富管理定制服務(wù)“飛入尋常百姓家”。

對于財富管理的發(fā)展趨勢，5月27日，中國信托業(yè)協(xié)會首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家蔡概還表示，隨著高凈值客戶的逐漸增多，家庭財富應(yīng)該如何管理就變得尤為重要。未來家庭資產(chǎn)交付專業(yè)的人打理將成為主流；此外，家庭信托主要目的并非保值增值，應(yīng)該是在家庭財富傳承、子女教育等發(fā)揮功能作用。