經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng) 記者 萬(wàn)敏 8月10日晚間，光大銀行發(fā)布公告稱，該行已于近日收到《北京銀保監(jiān)局關(guān)于北京陽(yáng)光消費(fèi)金融股份有限公司開(kāi)業(yè)的批復(fù)》（京銀保監(jiān)復(fù)[2020]466號(hào)），北京銀保監(jiān)局已批準(zhǔn)其控股子公司北京陽(yáng)光消費(fèi)金融股份有限公司（簡(jiǎn)稱陽(yáng)光消費(fèi)）開(kāi)業(yè)。

陽(yáng)光消費(fèi)金融成為第27家持牌消金公司。也是繼平安消金、小米消金后，2020年獲準(zhǔn)開(kāi)業(yè)的第三家持牌消費(fèi)金融公司。

在相對(duì)飽和的消費(fèi)金融賽道中，二八分化格局早已顯現(xiàn)，阿里和騰訊系的信用支付、現(xiàn)金貸類消費(fèi)金融產(chǎn)品，在用戶數(shù)量和信貸規(guī)模上都占據(jù)著絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，反觀銀行系的持牌消費(fèi)金融公司，近年來(lái)卻表現(xiàn)平平，陽(yáng)光消費(fèi)的出現(xiàn)，會(huì)給行業(yè)帶來(lái)新的變化嗎？

旅游龍頭帶動(dòng)消金正規(guī)軍

根據(jù)北京銀保監(jiān)局批復(fù)，陽(yáng)光消費(fèi)金融注冊(cè)資本為人民幣10億元，按照光大銀行此前披露的方案，陽(yáng)光消費(fèi)的股東包括：光大銀行出資6億元，股權(quán)比例為60%；中青旅出資2億元，股權(quán)比例為20%；王道商業(yè)銀行股份有限公司出資2億元，股權(quán)比例為20%。

其中，中青旅作為第二大股東的出現(xiàn)，是陽(yáng)光消費(fèi)與其他銀行系消金公司的不同之處。

天風(fēng)證券的研報(bào)認(rèn)為，中青旅積極布局產(chǎn)業(yè)融合，已經(jīng)形成文旅綜合體開(kāi)發(fā)建設(shè)平臺(tái)烏鎮(zhèn)、古北水鎮(zhèn)、濮院等項(xiàng)目，酒店運(yùn)營(yíng)與管理平臺(tái)、山水酒店，會(huì)議展覽與整合營(yíng)銷平臺(tái)，旅行社與旅游互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)中青旅旅行社、遨游網(wǎng)；并積極拓展“旅游+”模式，與教育、體育、健康等行業(yè)實(shí)現(xiàn)了互通。此次成立消費(fèi)金融公司，有助于打造“旅游+金融”模式。而中青旅綜合文旅體的產(chǎn)業(yè)融合布局，更是為消費(fèi)貸提供豐富的應(yīng)用場(chǎng)景。

確實(shí)，銀行系消費(fèi)金融不缺資金，缺的正是與C端用戶密切相關(guān)的消費(fèi)場(chǎng)景，中青旅無(wú)疑將為陽(yáng)光消費(fèi)補(bǔ)上這一短板。

打造“旅游+金融”的新模式，光大銀行與中青旅早有默契。

2018年1月，財(cái)政部批復(fù)同意共青團(tuán)中央直屬企業(yè)中國(guó)青旅集團(tuán)公司、中國(guó)青年實(shí)業(yè)發(fā)展總公司100%國(guó)有產(chǎn)權(quán)劃轉(zhuǎn)至中國(guó)光大集團(tuán)股份公司。中青旅是1997年以共青團(tuán)中央直屬企業(yè)中國(guó)青旅集團(tuán)公司為主發(fā)起人，通過(guò)募集方式設(shè)立。同年12月3日，其股票在上海證券交易所上市，成為中國(guó)旅行社行業(yè)首家A股上市公司。經(jīng)過(guò)30年發(fā)展，中青旅在旅游業(yè)中與中國(guó)國(guó)旅、港中旅三足鼎立。2019年，中青旅實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入140.54億元，同比增長(zhǎng)14.58%，實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)5.68億元，同比下降4.9%。

自從并入光大集團(tuán)，中青旅與光大系的金融機(jī)構(gòu)在銀行、保險(xiǎn)等方面開(kāi)展了廣泛合作。據(jù)網(wǎng)站介紹，中青旅推出的“陽(yáng)光遨游”，依托于光大集團(tuán)金控業(yè)務(wù)背景，可為用戶提供旅游服務(wù)，還提供存款證明、外幣兌

換、旅游保險(xiǎn)等多項(xiàng)旅游金融業(yè)務(wù)。是“深化金融業(yè)與旅游業(yè)的聯(lián)動(dòng)，提升雙方在旅游消費(fèi)場(chǎng)景中的核心競(jìng)爭(zhēng)力的重要的旅游+金融平臺(tái)。”

中青旅官方公眾號(hào)消息，今年5月，中國(guó)光大銀行行長(zhǎng)劉金帶隊(duì)調(diào)研走訪中青旅，與中青旅董事長(zhǎng)康國(guó)明等座談。劉金的發(fā)言中包括繼續(xù)加強(qiáng)客戶共享及交叉銷售的力度，推動(dòng)更多“旅游+金融”協(xié)同名品打造等內(nèi)容。

近期光大銀行與中青旅聯(lián)名發(fā)行的信用卡，也綁定了多項(xiàng)中青旅旅游產(chǎn)品的用卡權(quán)益。

“機(jī)票、酒店是銀行信用卡非常喜歡的一種消費(fèi)類型，一來(lái)這類消費(fèi)人群一般是商務(wù)人士或收入穩(wěn)定的個(gè)人，信用情況較好，二來(lái)旅行品類下的單筆訂單金額會(huì)較大，有利于分期等營(yíng)銷。高度線上化的購(gòu)買流程，也便利線上消費(fèi)金融產(chǎn)品的接入。”一位消費(fèi)金融人士對(duì)記者表示。

天風(fēng)證券研報(bào)也認(rèn)為，銀行參與設(shè)立的消費(fèi)金融公司資金規(guī)模大且成本低，風(fēng)控經(jīng)驗(yàn)豐富；產(chǎn)業(yè)的參與帶來(lái)豐富的線下場(chǎng)景，獲客成本低；兩者優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，協(xié)同效應(yīng)明顯。

疫情深度影響依然是未知數(shù)

面對(duì)疫情帶來(lái)的消費(fèi)擠壓，今年以來(lái)多家消費(fèi)金融公司啟動(dòng)線上消費(fèi)場(chǎng)景的轉(zhuǎn)型，如曾經(jīng)專注線下的捷信消費(fèi)金融公司，也在今年年初啟動(dòng)了轉(zhuǎn)型，構(gòu)建“線上+線下”多場(chǎng)景深度融合的創(chuàng)新型全渠道服務(wù)體系。玖

富、小米、趣店等金融科技公司，上半年也相繼推出線上電商平臺(tái)，自建消費(fèi)場(chǎng)景。

與費(fèi)時(shí)費(fèi)力的自建相比，陽(yáng)光消費(fèi)擁有中青旅的場(chǎng)景，幾乎可說(shuō)贏在了起跑線上，但它能否順利起跑，顯然還有賴于旅游市場(chǎng)的回暖進(jìn)度。

疫情爆發(fā)后，國(guó)內(nèi)31省陸續(xù)啟動(dòng)突發(fā)公共衛(wèi)生事件一級(jí)響應(yīng)，文化和旅游部要求旅行社企業(yè)自1月24日起暫停國(guó)內(nèi)組團(tuán)業(yè)務(wù)、自1月27日起暫停出境組團(tuán)業(yè)務(wù)，各地政府根據(jù)疫情防控部署要求部分旅游經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所暫停營(yíng)業(yè)，對(duì)旅行社、酒店、景區(qū)等旅游企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況影響極大。

7月14日，國(guó)家文旅部發(fā)布通知恢復(fù)跨省旅游，截至7月30日，國(guó)內(nèi)已經(jīng)有30個(gè)省市宣布有序開(kāi)放跨省游。據(jù)攜程近日發(fā)布的一份報(bào)告，隨著國(guó)內(nèi)跨省旅游恢復(fù)，曾經(jīng)一度陷入危機(jī)的旅行社線下門店，開(kāi)啟復(fù)蘇模式。

但從微觀層面來(lái)說(shuō)，旅游品類的消費(fèi)信貸需求應(yīng)該如何挖掘，行業(yè)仍在探索期。旅游行業(yè)的另外兩大頭部公司，攜程、同程近年也在積極布局金融業(yè)務(wù)，以攜程為例，攜程金融上線了很多產(chǎn)品，包括借去花、拿去花、信用卡、產(chǎn)業(yè)金融、理財(cái)?shù)取Ｆ渲校枞セā⒛萌セㄊ切庞孟M(fèi)服務(wù)產(chǎn)品，類似于花唄、借唄、京東白條等。按照攜程披露，其用戶數(shù)量已經(jīng)超過(guò)4億，而公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示截至2019年6月底，“拿去花”在貸余額為13.44億元，用戶總量?jī)H342萬(wàn)，在貸用戶數(shù)74萬(wàn)，借貸筆數(shù)為252萬(wàn)筆，每日新增資產(chǎn)約為1900萬(wàn)元。

“旅游需求大的用戶群體可能不缺錢，信貸需求不大，而且他們很可能已經(jīng)是銀行信用卡的優(yōu)質(zhì)客戶，信用卡已經(jīng)完全能滿足他們的信用支付需求。而疫情對(duì)中低端收入人群的影響更大，旅游類的消費(fèi)支出與其他剛性消費(fèi)相比，可能會(huì)最先被‘砍掉’。”上述消費(fèi)金融行業(yè)人士表示。

旅游+消金，是一項(xiàng)短期的流量變現(xiàn)生意，還是一個(gè)值得深度挖掘的新市場(chǎng)，依然有待驗(yàn)證。