財(cái)聯(lián)社9月21日訊（記者 郭子碩）當(dāng)前，全球經(jīng)濟(jì)正處于新舊動(dòng)能切換的轉(zhuǎn)換期，財(cái)富管理市場(chǎng)面臨轉(zhuǎn)型變革壓力，以及內(nèi)外部環(huán)境復(fù)雜多變的挑戰(zhàn)。第二屆香蜜湖財(cái)富管理論壇之財(cái)富管理高質(zhì)量發(fā)展專業(yè)論壇于9月20日在深圳舉行，來自銀行、券商、信托、保險(xiǎn)等多個(gè)領(lǐng)域的財(cái)富管理機(jī)構(gòu)高管在會(huì)上對(duì)現(xiàn)階段的市場(chǎng)環(huán)境分享了各自的觀察和見解。

“雙低”時(shí)代客戶需求發(fā)生較大變化

據(jù)中金財(cái)富證券總裁王建力觀察，長(zhǎng)期來看，資本市場(chǎng)在波動(dòng)中仍呈增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，居民投資品類也在發(fā)生結(jié)構(gòu)性變化，現(xiàn)金及存款、不動(dòng)產(chǎn)投資以及銀行理財(cái)?shù)恼急冉陙聿粩嘞陆担Y本市場(chǎng)份額不斷上升，預(yù)計(jì)這一趨勢(shì)將繼續(xù)延續(xù)，財(cái)富管理業(yè)務(wù)仍大有可為。

招商銀行總行財(cái)富平臺(tái)部副總經(jīng)理夏凡也指出，面對(duì)低利率、低風(fēng)險(xiǎn)偏好的“雙低”時(shí)代，客戶的財(cái)富管理需求和目標(biāo)發(fā)生了較大變化，對(duì)財(cái)富管理機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品創(chuàng)新、經(jīng)營模式等影響較大。摩根基金總經(jīng)理助理曹徐升認(rèn)為：“從國內(nèi)外的發(fā)展來看，對(duì)抗低利率環(huán)境的有效手段之一就是資產(chǎn)配置，建議投資者逐步通過資產(chǎn)配置，實(shí)現(xiàn)更好的風(fēng)險(xiǎn)收益比。”

“雙低”時(shí)代下，如何緊抓行業(yè)發(fā)展新趨勢(shì)、發(fā)揮財(cái)富管理合力，是整個(gè)財(cái)富管理行業(yè)需要共同解決的課題。對(duì)此，夏凡分享，財(cái)富管理行業(yè)應(yīng)聚焦提升四方面的能力：一是價(jià)值創(chuàng)造能力，抓好產(chǎn)品供給、投研建設(shè)、服務(wù)體驗(yàn)等著力點(diǎn)，助力客戶實(shí)現(xiàn)財(cái)富保值增值；二是“人+數(shù)字化”服務(wù)能力，結(jié)合數(shù)字能力為客戶提供更好的服務(wù)體驗(yàn)；三是風(fēng)險(xiǎn)管理能力，把好產(chǎn)品準(zhǔn)入關(guān)、產(chǎn)品銷售關(guān)、底層資產(chǎn)關(guān)，全方位提升客戶投資獲得感；四是生態(tài)圈的共榮共生能力，通過打造財(cái)富開放平臺(tái)，聚合全市場(chǎng)機(jī)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、能力疊加，拓寬財(cái)富管理服務(wù)邊界。

資管機(jī)構(gòu)應(yīng)積極探索，多層次應(yīng)對(duì)

博時(shí)基金副總經(jīng)理王德英表示，應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)，產(chǎn)品端要把握“高”與“低”的辯證關(guān)系，通過提高投資管理能力、控制信用風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品要提高整體收益，對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品要降低波動(dòng)率，充分展現(xiàn)專業(yè)資產(chǎn)管理能力。資產(chǎn)端要從大類資產(chǎn)、細(xì)分策略風(fēng)格、境內(nèi)境外市場(chǎng)三個(gè)層次著手，打造多元資產(chǎn)配置能力。

從細(xì)分行業(yè)出發(fā)，王建力分析，券商在穩(wěn)步推進(jìn)牌照業(yè)務(wù)老賽道的同時(shí)，也在積極探索買方投顧等新業(yè)務(wù)模式，積極融入資產(chǎn)配置洪流，買方投顧理念越來越成為行業(yè)共識(shí)。未來財(cái)富管理機(jī)構(gòu)要聚焦主責(zé)主業(yè)，與客戶利益保持一致，著力資產(chǎn)配置與買方投顧轉(zhuǎn)型升級(jí)，努力提高客戶的持有收益率、減低波動(dòng)性，同時(shí)立足居民資產(chǎn)具備長(zhǎng)期投資的優(yōu)勢(shì)，引導(dǎo)居民布局長(zhǎng)期資產(chǎn)，助力居民共享國家與時(shí)代的長(zhǎng)期發(fā)展機(jī)遇。

應(yīng)對(duì)“雙低”趨勢(shì)，華潤(rùn)信托總經(jīng)理胡昊也表示，讓客戶和各方參與者穿透高收益的“迷霧”。建議從監(jiān)管角度，鼓勵(lì)各信托機(jī)構(gòu)以家庭信托和家族服務(wù)信托的方式參與到財(cái)富管理中，做到“堅(jiān)守定位，回歸本源”。生命保險(xiǎn)資管擬任副總經(jīng)理陳水建補(bǔ)充了保險(xiǎn)資管的做法，立足長(zhǎng)期化、穩(wěn)健投資、追求絕對(duì)收益，積極布局現(xiàn)金管理類產(chǎn)品和固收類產(chǎn)品，建設(shè)耐心資本。

招銀理財(cái)董事長(zhǎng)、深圳市財(cái)富管理協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)吳澗兵提出，資管機(jī)構(gòu)需充分發(fā)揮自身稟賦和長(zhǎng)處，創(chuàng)新產(chǎn)品設(shè)計(jì)和服務(wù)模式，滿足不同投資者、不同需求的個(gè)性化資管需求；同時(shí)，在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)環(huán)境下行背景下，面對(duì)低利率、低風(fēng)險(xiǎn)偏好的市場(chǎng)環(huán)境，需要各機(jī)構(gòu)團(tuán)結(jié)一致，共克時(shí)艱，進(jìn)一步加強(qiáng)交流合作，“聚眾力、集眾智、凝眾心”，共同探討應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)的策略，分享成功經(jīng)驗(yàn)，共同開拓市場(chǎng)。