近日，美股機構投資者2024年二季度13F持倉報告披露結束，在華人投資圈最知名的當屬段永平和李錄。兩大投資人在美股的合計持倉市值近200億美元，二季度均有重要動作。

其中，H&H International Investment最新美股持倉規(guī)模達到166.32億美元，相比年初增值22億美元，約合157億人民幣，該基金被認為是由段永平掌管。其在二季度最大的動作是加倉西方石油和阿里巴巴。

不僅如此，近期段永平還頻頻出手買騰訊。

8月20日，段永平在投資論壇表示：“爭取每天賣1000個puts（賣出看跌期權建倉或收權利金），終極目標是put到1%的騰訊，爭取三到五年折騰到這個目標，但不強求。”有投資人提問，1%的騰訊，意味著350億港元，是強烈看好騰訊嗎？

李錄掌管的喜馬拉雅資本最新美股持倉為26.62億美元，較上季度末增長3億美元，二季度最大的動作是新進買入西方石油。在西方石油的投資的隊伍里，從股神巴菲特到段永平，現(xiàn)在又增加了李錄。

段永平再買騰訊

在華人投資圈，段永平是公認的投資大佬，曾靠投資網(wǎng)易一戰(zhàn)成名，隨后重倉蘋果、茅臺，并一直持有至今。同時，段永平還樂于在論壇分享自己對投資和企業(yè)商業(yè)模式的理解，愿意花時間與普通投資者交流。

近期，段永平在投資論壇頻頻談及騰訊，并再度出手買騰訊。

8月14日下午，騰訊公布了二季度業(yè)績，第二季度的總收入為1611億元人民幣，同比增長8%；經(jīng)營盈利為584億元人民幣，同比增長27%；經(jīng)營利潤率從去年同期的31%上升至36%。

8月15日，段永平發(fā)文稱：“剛剛買了點騰訊。沒有賣put可以用，實在是折騰人，改了好幾次單，每次下單連一萬股都買不到。”

對于騰訊，段永平給出了自己的理解，“如果考慮騰訊的投資部分，PE（市盈率）實際上已經(jīng)低過20了。可以假設騰訊把投資都賣掉，把錢還完債務后全部用來回購，完了再算PE就比較真實了。”

8月19日，段永平發(fā)文稱：“開始賣點騰訊的put（賣出看跌期權，實際上是看漲）。”

8月20日，段永平在投資論壇表示：“爭取每天賣1000個puts（賣出看跌期權建倉或收權利金），終極目標是put到1%的騰訊，爭取三到五年折騰到這個目標，但不強求。”

這番言論瞬間引發(fā)論壇投資人的巨大關注，是段永平持倉的1%，還是騰訊總股本的1%？有投資人提問，1%的騰訊，350億港元，這算是強烈看好了。對此，段永平回復：“只是開了間保險公司，賺點保費而已。”這算是默認了是騰訊總股本的1%。

有投資人進一步提問：“每天1000萬元，一年30億，3—5年買1%的騰訊，是這樣嗎？”段永平回復：“如果一直掉的話就有可能，也為此做好準備，但主要是折騰短期的puts，賺點保費。其實最后動用的資金可能遠比看上去的少，另外萬一漲上去了我就停了。”

段永平表示：“又沒打算一天買，我這個分三五年的買法應該有機會便宜很多。騰訊確實是一個賣put的標的（不怕跌，不是不會跌的意思）。我?guī)腿斯苠X的目標其實是打敗通脹，賣點騰訊的put大概率能做到這點。”

結合段永平的發(fā)言來看，他非常認可騰訊的商業(yè)模式，也看好騰訊的長期價值，但是目前的性價比還不夠，所以打算慢慢通過賣出看跌期權的方式建倉或者收權利金獲得收益，希望騰訊繼續(xù)下跌，越便宜越好。

值得注意的是，之前有不少網(wǎng)友抄段永平的作業(yè)，買入騰訊，騰訊股價一路下行，最后段永平表示騰訊僅占其持倉的1%，讓不少投資者頗為受傷。

在投資中，要警惕盲目地抄作業(yè)，抄作業(yè)是否可行，還需要看自己能否真正理解別人的操作。

小幅減持蘋果，加倉阿里巴巴

近日，一家叫做H&H International Investment發(fā)布了最新的美股持倉，規(guī)模達到166.32億美元（約合1200億人民幣），相比年初增值22億美元，約合157億人民幣，該基金被認為是由段永平掌管。

申報文件顯示：這家機構由Eric Hu擔任首席合規(guī)官。該機構共有兩位所有人，另一位所有人是YONGPING DUAN，與段永平的名字一致。對此，目前段永平并沒有在公開場合否認。

H&H基金的第一大重倉股是蘋果，二季度該基金小幅減持了蘋果，但仍占組合的80.95%，持倉市值達到134.64億美元，第二、第三大重倉股是伯克希爾哈撒韋和谷歌，占組合的9.54%和5.54%。

二季度該基金最大的動作是加倉西方石油和阿里巴巴，分別加倉35.97%和7.9%，期末持股市值分別為4.54億美元和9726萬美元。

從該組合來看，今年上半年大賺，主要是因為第一大重倉股蘋果的股價大幅攀升，第二大重倉股伯克希爾也表現(xiàn)不俗。

李錄新進西方石油

另一知名的華人投資家李錄，其掌管的喜馬拉雅資本最新美股持倉為26.62億美元，較上季度末增長3億美元，基金規(guī)模增長11%。

李錄在二季度最大的動作，就是建倉西方石油，買入146.55萬股，期末持股市值為9243.35萬美元，加入巴菲特、段永平建倉西方石油的隊伍中。

截至二季度末，李錄的組合中共有7只標的，其中谷歌C和A合計市值超過10億美元，占組合整體的比重達39.88%，是李錄組合中的第一大重倉，二季度李錄小幅減持16.45%的谷歌A。

此外，美國銀行的持股市值達到7.19億美元，占組合比重達到28.07%，近期巴菲特已經(jīng)開始大幅減持美國銀行，不知道李錄接下來是否會有動作。

來源：證券時報