生鮮電商普遍實現(xiàn)止損后，行業(yè)正在進(jìn)入下一輪比拼階段。

8月7日，叮咚買菜發(fā)布2024年二季度（4月1日至6月30日）財報，其實現(xiàn)營收56億元，同比增長15.7%；GMV（商品交易總額）達(dá)到62.2億元，同比上漲16.8%。

同時數(shù)字實現(xiàn)攀升的還有凈利潤（非美國通用會計準(zhǔn)則下），為1.03億元，同比增長近13倍。

用戶規(guī)模的增長以及區(qū)域市場滲透率的上升，促成了叮咚買菜該季度的表現(xiàn)。

叮咚買菜高管在業(yè)績會上披露，二季度叮咚買菜月均下單用戶數(shù)約730萬，同比提升11.7%；每用戶月均收入較去年同期提升6%，其中來自會員的月均收入達(dá)到500元以上。

在華東地區(qū)，該平臺依然借上述因素拉動了營收增長，在上海和江浙地區(qū)的GMV也分別同比增長16.5%和30%左右。

商品種類的增加也是原因之一。叮咚買菜稱，該季度其在江浙滬地區(qū)的倉均日均SKU數(shù)量同比提升了約20％。平臺還重點拓展了“茶幾休閑”場景的開發(fā)，其中，休閑百貨品類商品的用戶滲透和購買頻次都在快速增長。

而在非大本營區(qū)域的北京，其GMV實現(xiàn)同比增長8.5%。6月份，所有區(qū)域均實現(xiàn)規(guī)模同比正增長。

過去一年，這家公司一直圍繞降本增效和保守盈利發(fā)展，進(jìn)入2024年則開始強(qiáng)調(diào)供應(yīng)鏈。公司稱，算法和供應(yīng)鏈運營能力改善帶來的高效率，也在助推單量與服務(wù)質(zhì)量的提升。該季度，叮咚買菜前置倉的倉均日均訂單量突破了1000單，同比提升29.4%；即時單平均履約時長為36分鐘，同比快了2分鐘。

叮咚買菜實現(xiàn)上述業(yè)績的背景是公司在疫情后不斷調(diào)整，包括暫停部分城市和站點、增加自有品牌研發(fā)等。而一度被認(rèn)為模式不成立的生鮮電商，當(dāng)下也在發(fā)生一些變化——用各種降本增效方式和不斷地試錯實現(xiàn)盈利之后，平臺們開始思考更長期的運營戰(zhàn)略。

據(jù)《晚點LatePost》報道，盒馬已經(jīng)作出調(diào)整，放緩了于2023年10月開展的“折扣化改革”，目前實現(xiàn)連續(xù)4個月盈利。除了已有的老對手，京東和美團(tuán)也相繼入局前置倉賽道。

在談及當(dāng)下的競爭格局之時，叮咚買菜高管認(rèn)為同行更多在遵循傳統(tǒng)零售業(yè)的“第一性原理”，即通過規(guī)模降低采購成本和運營費用，但這一點在生鮮行業(yè)失效了。在該公司看來，生鮮行業(yè)更多是向供應(yīng)鏈要效率，用供應(yīng)鏈能力獲得規(guī)模增長。

上述高管同時強(qiáng)調(diào)，面對生鮮零售行業(yè)的發(fā)展，大家都在摸索和求變，但變化的點各不相同。

“同行多定位為一個零售企業(yè)或者電商企業(yè)，大家未來的發(fā)展方向不一樣。”該高管表示，叮咚買菜雖然也在不斷根據(jù)環(huán)境變化調(diào)整自己的發(fā)展策略，但公司本質(zhì)上還是一個生鮮供應(yīng)鏈企業(yè)。

另一個存在于生鮮電商平臺的趨勢是，叮咚買菜和盒馬都在將自家產(chǎn)品賣到外部渠道，以尋求拓寬產(chǎn)品業(yè)務(wù)的可能性。

叮咚買菜稱，自有生產(chǎn)商品正在外溢給更多零售以及酒旅餐飲等渠道。如叮咚肉類自有工廠的分割加工，以及谷物、豆制品、預(yù)制菜等品類的研發(fā)和生產(chǎn)，已經(jīng)作為供應(yīng)能力進(jìn)入其他渠道與企業(yè)端市場。而盒馬自有品牌商品也陸續(xù)出海美國市場和新加坡。

確立了以供應(yīng)鏈為核心的競爭戰(zhàn)略后，叮咚買菜看起來有意重啟“擴(kuò)張”戰(zhàn)略。

過往，以江浙滬為大本營的叮咚買菜擴(kuò)張動作相對保守，為了實現(xiàn)利潤增長，公司曾多次關(guān)閉部分區(qū)域的前置倉站點。此前界面新聞曾報道，叮咚買菜開始試水線下奧萊店模式，但目前尚未進(jìn)行大規(guī)模擴(kuò)張。

而現(xiàn)在，叮咚買菜決定在江浙滬地區(qū)繼續(xù)拓展前置倉數(shù)量，預(yù)計今年內(nèi)新開約80個前置倉，上半年已經(jīng)開出近40個，目前這些倉的單倉日均單量已經(jīng)突破800單。

對于這個剛剛證明自己盈利能力的平臺來說，接下來的挑戰(zhàn)變?yōu)槿绾纬薪訑U(kuò)張的壓力，并和巨頭持續(xù)比拼。對此，叮咚買菜在財報電話會上指出，這些擴(kuò)張不會對日常運營資金造成擠壓。

財報顯示，二季度叮咚買菜實現(xiàn)經(jīng)營性現(xiàn)金流凈流入2.5億元。截至二季度末，包括現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物、短期受限資金和短期投資在內(nèi)的余額為41.6億元。

該公司預(yù)計，今年以及接下來三季度的凈利潤和規(guī)模都會有較大幅度的同比增長，并繼續(xù)實現(xiàn)盈利。

轉(zhuǎn)載來源：界面新聞 作者：佘曉晨