經(jīng)濟(jì)觀察報(bào) 記者 老盈盈 8月6日，我國(guó)在太原衛(wèi)星發(fā)射中心使用長(zhǎng)征六號(hào)改運(yùn)載火箭，成功將千帆極軌01組衛(wèi)星發(fā)射升空，衛(wèi)星順利進(jìn)入預(yù)定軌道。千帆極軌01組衛(wèi)星是素有國(guó)產(chǎn)“星鏈”之稱的“千帆星座”計(jì)劃首批組網(wǎng)衛(wèi)星。此次發(fā)射任務(wù)的圓滿成功，意味著我國(guó)商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)進(jìn)入快速發(fā)展階段。

由于航天發(fā)射面臨“高價(jià)值”“高風(fēng)險(xiǎn)”“高技術(shù)”的特點(diǎn)，越來(lái)越多火箭和衛(wèi)星企業(yè)為避免風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的財(cái)產(chǎn)損失，會(huì)提前為產(chǎn)品購(gòu)買保險(xiǎn)。同時(shí)，保險(xiǎn)企業(yè)也看到了航天企業(yè)的需求，推出了火箭/衛(wèi)星發(fā)射前保險(xiǎn)、火箭/衛(wèi)星發(fā)射險(xiǎn)等航天險(xiǎn)種。

多位保險(xiǎn)行業(yè)人士表示，全球航天市場(chǎng)每年保費(fèi)規(guī)模僅在5億美元至7億美元，2023年的損失金額超12億美元，保費(fèi)規(guī)模小且波動(dòng)性高。由于風(fēng)險(xiǎn)高、保額高、損失烈度高（保險(xiǎn)術(shù)語(yǔ)：指單次事故造成的損失金額規(guī)模）等原因，保險(xiǎn)公司目前對(duì)新型號(hào)火箭前幾次發(fā)射的承保持謹(jǐn)慎態(tài)度。

航天保險(xiǎn)有哪些

8月5日，銀河航天公共事務(wù)總經(jīng)理徐穎告訴經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)，銀河航天為自有的低軌寬帶通信衛(wèi)星購(gòu)買過(guò)保險(xiǎn)。

根據(jù)該公司官網(wǎng)信息，銀河航天分別于2020年1月16日、2022年3月5日、2023年7月23日成功將低軌寬帶通信衛(wèi)星發(fā)射升空。徐穎表示，2020年1月首次購(gòu)買了發(fā)射相關(guān)的保險(xiǎn)（第三方責(zé)任險(xiǎn)），此后每次發(fā)射都有投保。

據(jù)徐穎介紹，航天發(fā)射面臨“高價(jià)值”“高風(fēng)險(xiǎn)”“高技術(shù)”的特點(diǎn)。具體而言，航天產(chǎn)業(yè)高技術(shù)應(yīng)用密集、衛(wèi)星或火箭價(jià)值相對(duì)較高，而且風(fēng)險(xiǎn)高度集中，單次事故可能引發(fā)巨額損失。為避免風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的財(cái)產(chǎn)損失，很多航天企業(yè)會(huì)提前購(gòu)買對(duì)應(yīng)的保險(xiǎn)。

她進(jìn)一步指出，航天保險(xiǎn)需要通過(guò)具備特種保險(xiǎn)資質(zhì)的保險(xiǎn)公司，例如人保財(cái)險(xiǎn)、太平洋財(cái)險(xiǎn)、平安財(cái)險(xiǎn)或通過(guò)具備資質(zhì)的保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司購(gòu)買。航天企業(yè)一般會(huì)提前與保險(xiǎn)公司溝通保額、費(fèi)率及保單條款等事項(xiàng)，在風(fēng)險(xiǎn)起期（保障最開(kāi)始的時(shí)間）前支付保費(fèi)，保單即可生效。

航天保險(xiǎn)主要包括火箭/衛(wèi)星發(fā)射前保險(xiǎn)、火箭/衛(wèi)星發(fā)射險(xiǎn)、衛(wèi)星在軌壽命保險(xiǎn)、發(fā)射第三方責(zé)任險(xiǎn)和在軌第三方責(zé)任險(xiǎn)。

火箭/衛(wèi)星發(fā)射前保險(xiǎn)主要指承保運(yùn)載火箭或衛(wèi)星從制造廠運(yùn)至發(fā)射場(chǎng)的運(yùn)輸風(fēng)險(xiǎn)、在發(fā)射場(chǎng)的存儲(chǔ)及轉(zhuǎn)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)，在技術(shù)中心和發(fā)射中心的測(cè)試、衛(wèi)星與火箭對(duì)接、燃料加注等風(fēng)險(xiǎn)造成的損失。

一位在保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司從事航天保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的人士告訴經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)，火箭或衛(wèi)星從制造廠運(yùn)輸至發(fā)射場(chǎng)，到發(fā)射場(chǎng)之后做一些準(zhǔn)備工作，一直到火箭點(diǎn)火之前，整個(gè)時(shí)間段都可以承保。有些企業(yè)覺(jué)得到了發(fā)射場(chǎng)就相對(duì)比較安全了，所以會(huì)只投保運(yùn)輸險(xiǎn)，即承保從制造廠運(yùn)輸至發(fā)射場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)。因此在發(fā)射前階段，企業(yè)既可以選擇發(fā)射前保險(xiǎn)也可以只選擇運(yùn)輸險(xiǎn)。

火箭/衛(wèi)星發(fā)射險(xiǎn)是指承保火箭飛行階段衛(wèi)星和/或火箭發(fā)生全部損失或推定全損的風(fēng)險(xiǎn)。衛(wèi)星在軌壽命保險(xiǎn)是指承保衛(wèi)星在星箭分離過(guò)程、衛(wèi)星軌道轉(zhuǎn)移過(guò)程，衛(wèi)星調(diào)姿和各項(xiàng)在軌測(cè)試過(guò)程中自身發(fā)生失敗，或者進(jìn)入軌道后因自身系統(tǒng)不能正常工作使衛(wèi)星失去控制等全部損失；還有承保衛(wèi)星在預(yù)定軌道上因意外事故發(fā)生導(dǎo)致運(yùn)行失靈，無(wú)法正常工作或部分喪失工作能力，或因事故致使衛(wèi)星壽命減少等損失。

第三方責(zé)任險(xiǎn)是指承保衛(wèi)星或火箭在其發(fā)射過(guò)程及其發(fā)射后，從火箭或衛(wèi)星上掉落的物體造成第三者的人身傷亡和財(cái)產(chǎn)損失。經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)從采訪中了解到，“發(fā)射第三方責(zé)任險(xiǎn)”是強(qiáng)制性保險(xiǎn)，其余險(xiǎn)種均為自主選擇。

據(jù)了解，我國(guó)衛(wèi)星發(fā)射和在軌保險(xiǎn)項(xiàng)目大部分需要安排再保險(xiǎn)，形成了涉及被保險(xiǎn)人、保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人、共保人（含首席承保人）、再保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人、再保險(xiǎn)人等多個(gè)主體的國(guó)內(nèi)共保、國(guó)際分保的承保流程。

如何投保

發(fā)射第三方責(zé)任保險(xiǎn)條款依據(jù)1972年《外空物體所造成損害之國(guó)際責(zé)任公約》進(jìn)行擬定，責(zé)任限額可以根據(jù)不同類型衛(wèi)星選擇1000萬(wàn)美元（搭載小衛(wèi)星）、5000萬(wàn)美元和1億美元（搭載大型通信衛(wèi)星或遙感衛(wèi)星）三個(gè)檔次。

上述保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司人士表示，對(duì)于成熟型火箭的第三方責(zé)任險(xiǎn)的費(fèi)率約在萬(wàn)分之九到千分之一點(diǎn)一。例如一般中小型火箭的保額大約為5000萬(wàn)美元，換算成人民幣約為3.5億元，然后乘以平均千分之一的費(fèi)率，保費(fèi)大約35萬(wàn)元。如果是新型火箭，費(fèi)率可能會(huì)更高一些，約為千分之二，以5000萬(wàn)美元的保額計(jì)算，保費(fèi)可能達(dá)六七十萬(wàn)元。對(duì)于發(fā)射第三方責(zé)任險(xiǎn)，如果火箭企業(yè)已經(jīng)投保，衛(wèi)星企業(yè)可以不用投保，衛(wèi)星企業(yè)可以在入軌階段再開(kāi)始買“在軌第三者責(zé)任險(xiǎn)”，因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小，價(jià)格會(huì)便宜很多。

上述保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司人士進(jìn)一步表示，“火箭發(fā)射險(xiǎn)”的保額則根據(jù)火箭標(biāo)的物的價(jià)值來(lái)確定，可以是1000萬(wàn)元、2000萬(wàn)元，甚至更多，首次發(fā)射或者前幾次發(fā)射的保額一般不會(huì)太大，且費(fèi)率相對(duì)較高，可能達(dá)18%至20%。例如，1000萬(wàn)元的保額需要繳納的保費(fèi)達(dá)180萬(wàn)至200萬(wàn)元，而且敢于在首次發(fā)射和第二次發(fā)射承保的保險(xiǎn)公司也不多。如果火箭發(fā)射成功率一直很高，發(fā)射幾十次后，費(fèi)率可能會(huì)下降。對(duì)于發(fā)射險(xiǎn)，衛(wèi)星企業(yè)投保的費(fèi)率與火箭企業(yè)基本一致。

平安產(chǎn)險(xiǎn)相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)，平安產(chǎn)險(xiǎn)為新型火箭前幾次帶有試驗(yàn)性質(zhì)的發(fā)射提供了定制化風(fēng)險(xiǎn)保障。例如，首席承保的長(zhǎng)征8號(hào)火箭Y2是該型號(hào)的第二次發(fā)射，也是不帶助推器構(gòu)型的首次發(fā)射。平安財(cái)險(xiǎn)此次承保新型號(hào)火箭的第二次發(fā)射在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)屬于首創(chuàng)。

上述保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司人士表示，“發(fā)射前保險(xiǎn)”的保額也是根據(jù)標(biāo)的物（火箭或者衛(wèi)星）的價(jià)值來(lái)確定。“衛(wèi)星在軌壽命保險(xiǎn)”的保額根據(jù)衛(wèi)星折舊，價(jià)值會(huì)逐年遞減。例如某顆通訊衛(wèi)星在入軌初年時(shí)風(fēng)險(xiǎn)最高，保額會(huì)高達(dá)幾億美元，入軌幾年后風(fēng)險(xiǎn)逐漸降低，到衛(wèi)星壽命末期風(fēng)險(xiǎn)又會(huì)相應(yīng)增加，因此衛(wèi)星在軌壽命保險(xiǎn)的費(fèi)率會(huì)隨著衛(wèi)星的壽命，呈現(xiàn)逐步下降而后上升的趨勢(shì)。

經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)采訪的多家火箭企業(yè)表示，他們目前還處于地面試驗(yàn)階段，此階段還不能投保。

上述平安產(chǎn)險(xiǎn)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，地面試驗(yàn)?zāi)壳斑€沒(méi)有承保火箭或發(fā)動(dòng)機(jī)本身財(cái)產(chǎn)損失的先例。因?yàn)榈孛嬖囼?yàn)時(shí)，火箭發(fā)動(dòng)機(jī)的技術(shù)狀態(tài)還沒(méi)有完全確定，地面的發(fā)動(dòng)機(jī)試車（火箭發(fā)動(dòng)機(jī)地面測(cè)試）、震動(dòng)試驗(yàn)往往目的是找到安全極限，例如發(fā)動(dòng)機(jī)最大推力、最大點(diǎn)火時(shí)長(zhǎng)、共振頻率、最大加速度等，可以理解為帶著破壞的目的去試驗(yàn)，不符合保險(xiǎn)的損失補(bǔ)償原則。當(dāng)然，近期也發(fā)生過(guò)地面試車失控甚至爆炸的案例，給火箭以外的廠房或者第三者造成損失，相關(guān)的保險(xiǎn)方案業(yè)內(nèi)也有討論，但因?yàn)槠渲胁豢煽匾蛩靥啵瑢?shí)際落地的難度很大。

據(jù)經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)了解，在火箭/衛(wèi)星制造階段理論上也有保障產(chǎn)品，稱為“航天產(chǎn)品責(zé)任險(xiǎn)”，但航天企業(yè)現(xiàn)階段也沒(méi)有投保的需求。

據(jù)上述平安產(chǎn)險(xiǎn)相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，該產(chǎn)品存在的基礎(chǔ)是可以向火箭、衛(wèi)星或者零部件生產(chǎn)商進(jìn)行索賠/追償?shù)纳虡I(yè)及法律環(huán)境。例如在商業(yè)市場(chǎng)高度發(fā)達(dá)的航空領(lǐng)域，“航空產(chǎn)品責(zé)任險(xiǎn)”是飛機(jī)及零部件制造商必須購(gòu)買的重要險(xiǎn)種。但是，在商業(yè)航天出現(xiàn)之前，我國(guó)的航天事業(yè)一直是以“抓總”（通過(guò)集中管理和協(xié)調(diào)，實(shí)現(xiàn)資源的優(yōu)化配置和目標(biāo)的統(tǒng)一實(shí)現(xiàn)）的模式發(fā)展的，不存在向上游生產(chǎn)企業(yè)追償?shù)纳虡I(yè)及法律環(huán)境，因此沒(méi)有投保的需求。但隨著商業(yè)航天不斷發(fā)展，相信未來(lái)也會(huì)產(chǎn)生出“航天產(chǎn)品責(zé)任險(xiǎn)”的需求。

如何索賠

上述保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司人士表示，他處理過(guò)的火箭索賠案例很多。近期他處理的一運(yùn)載火箭發(fā)射任務(wù)失敗，未能將衛(wèi)星送入預(yù)定軌道，已經(jīng)是7次發(fā)射失敗了4次。該企業(yè)保額為1000多萬(wàn)元，如果判斷發(fā)射是完全失敗，企業(yè)可以向保險(xiǎn)公司索賠。保險(xiǎn)公司會(huì)根據(jù)不同的發(fā)射任務(wù)設(shè)定一些索賠標(biāo)準(zhǔn)，例如要求火箭發(fā)射到達(dá)一定的高度、要求主星分離（在發(fā)射過(guò)程中，主要衛(wèi)星與其他搭載的衛(wèi)星在預(yù)定時(shí)間點(diǎn)分別進(jìn)入各自獨(dú)立的軌道）等，具體情況需要具體分析。

上述平安產(chǎn)險(xiǎn)負(fù)責(zé)人表示，衛(wèi)星發(fā)射險(xiǎn)和在軌壽命保險(xiǎn)的基本索賠判定原則是“衛(wèi)星失去使用價(jià)值”。任何衛(wèi)星都設(shè)計(jì)了“冗余備份”（航天里的冗余是指通過(guò)增加額外的設(shè)備或系統(tǒng)來(lái)提高整個(gè)系統(tǒng)的可靠性和安全性，以應(yīng)對(duì)可能的故障或問(wèn)題），這是行業(yè)長(zhǎng)期以來(lái)的基本要求，例如衛(wèi)星必須攜帶至少一年的燃料冗余，電能余量一般不低于7.5%。只要衛(wèi)星還有冗余備份可用，那它的使用價(jià)值就依然存在，也就不能向保險(xiǎn)公司索賠。

6月25日，中國(guó)衛(wèi)通集團(tuán)股份有限公司發(fā)布公告稱，其運(yùn)營(yíng)管理的中星6C衛(wèi)星因衛(wèi)星推力器出現(xiàn)故障，導(dǎo)致推進(jìn)劑消耗增加，預(yù)計(jì)衛(wèi)星剩余壽命減少，與保險(xiǎn)承保商就賠付方案達(dá)成一致意見(jiàn)，確認(rèn)該公司可從保險(xiǎn)承保商獲得中星 6C衛(wèi)星的保險(xiǎn)理賠款為32,217,422美元（折合人民幣約為2.33億元）。

上述平安產(chǎn)險(xiǎn)負(fù)責(zé)人表示，航天保險(xiǎn)承保難度大，具體表現(xiàn)為火箭承保風(fēng)險(xiǎn)高，即便是最成熟的火箭、發(fā)射成功率也只有98%左右，對(duì)于新型號(hào)的前三次發(fā)射，損失率超過(guò)20%。一顆通信衛(wèi)星的保額高達(dá)幾億美元，發(fā)射階段如果出現(xiàn)問(wèn)題基本就是全損。

上述保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司人士透露，相較國(guó)家隊(duì)衛(wèi)星研發(fā)的工藝，商業(yè)衛(wèi)星的工藝更復(fù)雜，而且標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品少，承保風(fēng)險(xiǎn)較高。近年來(lái)衛(wèi)星在軌運(yùn)行時(shí)出問(wèn)題的現(xiàn)象逐漸增多，未來(lái)隨著在軌風(fēng)險(xiǎn)的增加，費(fèi)率也會(huì)慢慢提升。

據(jù)上述平安產(chǎn)險(xiǎn)負(fù)責(zé)人介紹，全球航天市場(chǎng)每年保費(fèi)規(guī)模僅5億美元至7億美元，2023年的損失金額超12億美元，如此小的市場(chǎng)規(guī)模造成承保能力有限，理論上國(guó)內(nèi)航天險(xiǎn)的承保能力大概只有1億美元左右，基本上所有項(xiàng)目都需要大比例分保至海外市場(chǎng)。同時(shí)，海外市場(chǎng)因近幾年損失較大，承保能力大幅收縮，無(wú)差別漲價(jià)，漲幅在100%左右，造成國(guó)內(nèi)分保難度加大，成本大幅上升。