程久龍 實(shí)習(xí)記者 李渡 5月24日，逸飛激光（688646）對(duì)外發(fā)布公告，稱公司擬使用自有資金人民幣3,000.00萬元購買趙來根持有的無錫新聚力科技有限公司（以下簡稱“新聚力”）51%的股權(quán)。本次交易完成后，新聚力將成為公司的控股子公司。備受投資者關(guān)注的是，此次交易標(biāo)的資產(chǎn)的評(píng)估增值率高達(dá)1676.02%。

逸飛激光2005年成立于武漢光谷，主營業(yè)務(wù)專注于精密激光加工智能裝備領(lǐng)域，主要產(chǎn)品包括鋰電池電芯自動(dòng)裝配線、模組/PACK自動(dòng)裝配線等自動(dòng)化產(chǎn)線及各類精密激光加工智能化專機(jī)，廣泛應(yīng)用于新能源電池的電芯、模組/PACK制造以及電池回收梯次利用領(lǐng)域，同時(shí)也應(yīng)用于家電廚衛(wèi)、裝配式建筑、新能源汽車零部件等領(lǐng)域。2023年7月，逸飛激光在上交所科創(chuàng)板上市。

新聚力則是一家集規(guī)劃設(shè)計(jì)、軟件開發(fā)、數(shù)字孿生、設(shè)備制造、工程實(shí)施、售后服務(wù)于一體的EPC級(jí)整廠智慧物流系統(tǒng)解決方案服務(wù)商，其產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于新能源電池、半導(dǎo)體、消費(fèi)電子、醫(yī)療健康等行業(yè)。此次交易前，趙來根持有新聚力77.13%股權(quán)，為第一大股東。

5月23日，逸飛激光與交易對(duì)方趙來根及新聚力其他現(xiàn)有股東共同簽署了《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，逸飛激光擬使用自有資金人民幣3,000.00萬元購買趙來根持有的新聚力51%的股權(quán)。本次交易完成后，新聚力將成為逸飛激光的控股子公司。

對(duì)于此次交易的背景，逸飛激光在公告中表示：“本次交易是公司基于聚焦主業(yè)發(fā)展和積極拓展新行業(yè)、新業(yè)務(wù)的布局，有利于公司整合雙方的市場、客戶、技術(shù)、產(chǎn)品、生產(chǎn)以及供應(yīng)鏈資源，發(fā)揮智慧物流與智能裝備的協(xié)同效益，在智能制造領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)智慧物流、智能裝備與生產(chǎn)管理系統(tǒng)的高效協(xié)同，降低生產(chǎn)成本，推動(dòng)實(shí)現(xiàn)智能制造的高端化、智能化、綠色化，符合公司發(fā)展愿景與長期戰(zhàn)略規(guī)劃。”

值得關(guān)注的是，新聚力財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2022年公司尚處在虧損狀態(tài)，當(dāng)年凈利潤為-1,282.92萬元。2023年，新聚力扭虧為盈，實(shí)現(xiàn)凈利潤1,747.59萬元。

而此次交易的標(biāo)的資產(chǎn)估值也備受關(guān)注。公告披露，截至評(píng)估基準(zhǔn)日，經(jīng)資產(chǎn)基礎(chǔ)法評(píng)估，新聚力凈資產(chǎn)賬面價(jià)值為395.16萬元，評(píng)估價(jià)值為1,233.66萬元，評(píng)估增值838.50萬元，增值率212.19%；經(jīng)收益法評(píng)估，新聚力全部權(quán)益市場價(jià)值為7,018.00萬元，評(píng)估增值6,622.85萬元，增值率為1676.02%。

最終，此次交易資產(chǎn)估值選擇了增值率高達(dá)1676.02%的收益法評(píng)估。對(duì)此，逸飛激光在公告中解釋：“新聚力具有輕資產(chǎn)運(yùn)營特征，其核心能力，包括技術(shù)能力、產(chǎn)品實(shí)力、人才團(tuán)隊(duì)、銷售渠道、客戶關(guān)系等關(guān)鍵要素均無法體現(xiàn)在凈資產(chǎn)賬面價(jià)值中，因此本次評(píng)估采用了收益法的結(jié)果，從企業(yè)的未來獲利能力角度，全面、合理的體現(xiàn)企業(yè)的整體價(jià)值，反映了企業(yè)各項(xiàng)資產(chǎn)的綜合獲利能力，并且涵蓋了諸如銷售渠道、人力資源等無形資產(chǎn)的價(jià)值。”

按評(píng)估基準(zhǔn)日，本次收購預(yù)計(jì)產(chǎn)生的商譽(yù)為2,574.21萬元，占逸飛激光2023年度凈利潤、凈資產(chǎn)的比例分別為25.46%、1.55%。若收購?fù)瓿珊螅戮哿?jīng)營業(yè)績不及預(yù)期，則存在商譽(yù)減值風(fēng)險(xiǎn)。