財聯(lián)社3月4日訊（特約記者 趙昕睿 記者 林堅(jiān) ）2024年開年以來，監(jiān)管堅(jiān)持從嚴(yán)的主基調(diào)愈發(fā)突出，透過監(jiān)管處罰來督促券商做好主業(yè)的步調(diào)未放緩。安徽證監(jiān)局近日披露了對國元證券的罰單，決定對公司采取出具警示函措施決定。

經(jīng)查，發(fā)現(xiàn)國元證券存在以下問題，一是廉潔從業(yè)管理存在不足，部分崗位人員出現(xiàn)廉潔從業(yè)風(fēng)險，個別廉潔從業(yè)風(fēng)險線索未按期報告；二是未在承諾期限內(nèi)完成個別直投項(xiàng)目股權(quán)清理工作；三是發(fā)布證券研究報告業(yè)務(wù)管理制度不夠完善，個別研究報告制作不夠?qū)徤鳌①|(zhì)量控制審核把關(guān)不夠嚴(yán)格、內(nèi)控流程存在瑕疵；四是未及時對信息系統(tǒng)故障進(jìn)行應(yīng)急報告。

圖為安徽證監(jiān)會開具給國元證券的罰單

其中，本次罰單中關(guān)于廉潔從業(yè)、研究報告及網(wǎng)絡(luò)安全問題都是監(jiān)管層近年來反復(fù)提及并高度關(guān)注的領(lǐng)域，而值得注意的是，因直投項(xiàng)目被開具罰單的例子在近年來鮮見。

安徽證監(jiān)局表示，國元證券應(yīng)認(rèn)真查找和整改問題，加強(qiáng)相關(guān)法律法規(guī)學(xué)習(xí)，強(qiáng)化各項(xiàng)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制和合規(guī)管理，按照內(nèi)部問責(zé)制度對相關(guān)責(zé)任人員進(jìn)行內(nèi)部問責(zé)，并向我局提交書面整改和問責(zé)報告，杜絕類似事件再次發(fā)生。

未在承諾期限內(nèi)完成個別直投項(xiàng)目股權(quán)清理工作

根據(jù)《證券公司另類投資子公司管理規(guī)范》規(guī)定，券商直投業(yè)務(wù)分為私募基金子公司和另類投資子公司業(yè)務(wù)，國元證券直投業(yè)務(wù)由旗下全資子公司國元創(chuàng)新投資有限公司被授權(quán)從事，并在維持原有另類投資業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，增加開展股權(quán)投資業(yè)務(wù)。愛企查顯示，國元投資參股了由幾十家公司，其中少數(shù)公司已注銷。自2023年以來，國元投資分別投向7家公司，最新顯示于2024年1月參股安徽啟航恒鑫，但投資占比并未顯示，最為接近罰單直投項(xiàng)目披露時間。上一家則是于2023年9月參股安徽國元基金，認(rèn)購金額為1億元，占公司總比13.33%。

券業(yè)先前也有直投業(yè)務(wù)相關(guān)罰單，深圳證監(jiān)局于2022年9月24日對頭部券商中信證券旗下私募業(yè)務(wù)披露罰單。被開具的罰單中表明，其中一項(xiàng)違規(guī)情形由于私募子公司金石投資有限公司以自有資金跟投產(chǎn)品的出資超標(biāo)及直接投資項(xiàng)目問題未解決，被監(jiān)管層采取責(zé)令改正監(jiān)管。

“未及時對信息系統(tǒng)故障進(jìn)行應(yīng)急報告”再被提及

信息技術(shù)及網(wǎng)絡(luò)安全問題作為券商提供高效金融服務(wù)的保障線，卻仍有券商接連出現(xiàn)紕漏。去年不少券商頻發(fā)因系統(tǒng)故障及未及時報告而被罰。

2023年3月21日早，不少投資者在社交媒體上反應(yīng)東方財富證券軟件無法登陸和進(jìn)行正常交易，因“錯過了賣點(diǎn)”引發(fā)投資者強(qiáng)烈不滿。東方財富證券雖在上午恢復(fù)正常交易，但因下午又無法登陸，一日內(nèi)“兩連崩”而登上熱搜。時隔2月，深交所對東方財富證券出具警示函，經(jīng)查，公司于3月18日進(jìn)行數(shù)據(jù)查詢接口升級，因論證測試不充分未發(fā)現(xiàn)接口存在性能問題，導(dǎo)致交易及相關(guān)系統(tǒng)安全穩(wěn)定運(yùn)行收到影響，且網(wǎng)絡(luò)安全問題未及時向深交所報告被采取書面警示，并要求采取有效措施進(jìn)行整改。屆時，這是東方財富證券在半年內(nèi)收到有關(guān)系統(tǒng)故障問題的第二張罰單。

因APP事故導(dǎo)致系統(tǒng)宕機(jī)事件并非個例，中信證券在2023年6月19日也因同樣問題被深圳證監(jiān)局處罰。因在網(wǎng)絡(luò)安全事件中，存在機(jī)房基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)安全性不足，信息系統(tǒng)設(shè)備可靠性管理疏漏等問題，監(jiān)管層決定對其采取出具警示函的行政監(jiān)管措施，相關(guān)問題負(fù)責(zé)人也被出具警示函。

2023年7月，華寶證券收到上海證監(jiān)局的警示函，公司被查出存在變更重要信息系統(tǒng)前未充分評估技術(shù)風(fēng)險、變更重要信息系統(tǒng)前未制定全面的測試方案、生產(chǎn)運(yùn)營過程中未全面記錄業(yè)務(wù)日志和系統(tǒng)日志以確保滿足故障分析需要、事件調(diào)查過程中向上海證監(jiān)局報送的部分?jǐn)?shù)據(jù)不準(zhǔn)確不完整四方面問題，并對公司出具警示函。

針對網(wǎng)絡(luò)安全問題，中證協(xié)于去年下發(fā)《證券公司網(wǎng)絡(luò)和信息安全三年提升計(jì)劃》，以此鼓勵券業(yè)加大對IT的投入，并對有條件的券商提出在未來三個年度的信息科技投入金額不少于年度平均利潤的10%或平均營收的7%，與先前意見稿相比出現(xiàn)明顯提升。此外，2021年發(fā)布的《證券期貨業(yè)網(wǎng)絡(luò)安全事件報告與調(diào)查處理辦法》中提及經(jīng)營機(jī)構(gòu)在發(fā)生網(wǎng)絡(luò)安全事件后不得遲報、漏報、謊報或者瞞報。種種政策規(guī)定體現(xiàn)出監(jiān)管層對于券商保障網(wǎng)絡(luò)安全，最大化減少因系統(tǒng)故障對投資者造成的損失，并要及時、準(zhǔn)確、完整對網(wǎng)絡(luò)故障進(jìn)行報告的高度重視，同時也引起券商對提升金融科技服務(wù)水平的關(guān)注。

賣方生態(tài)依然離不開合規(guī)意識提升

2023年以來，不少券商因研報把關(guān)不嚴(yán)被監(jiān)管點(diǎn)名。今年2月，深交所便通報了對華安證券的警示，涉及對“左江科技”相關(guān)研究報告分析結(jié)論依據(jù)不充分、結(jié)論不審慎、未充分揭示投資風(fēng)險，以及對報告質(zhì)量審核把關(guān)不嚴(yán)等問題。時隔2月，安徽證監(jiān)局對國元證券存在4項(xiàng)違規(guī)采取出具警示函的行政監(jiān)管措施，華安證券于2022年同樣因研報問題獲取過相關(guān)罰單，并且是年內(nèi)首個，原因是旗下分析師的研報存在多項(xiàng)違規(guī)。

2023年6月6日，上海證監(jiān)局和重慶證監(jiān)局一次性披露了8張罰單，7名分析師被出具警示函。

申銀萬國證券、民生證券、野村東方國際證券、申港證券的分析師皆因研報內(nèi)容存在瑕疵被上海證監(jiān)局出具警示函。重慶證監(jiān)局于同日對西南證券及2名研究人員被出具警示函。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，2023年監(jiān)管罰單共378張，涉及證券公司67家（母子公司未合并統(tǒng)計(jì)），其中被罰事由皆與執(zhí)業(yè)不規(guī)范相關(guān)，包括公司管理不規(guī)范11張（股東管理、人員管理、激勵考核機(jī)制、財務(wù)管理、合規(guī)內(nèi)控管理、廉潔管理等），研究業(yè)務(wù)不規(guī)范19張， IT系統(tǒng)問題8張，投資業(yè)務(wù)1張及場外業(yè)務(wù)1張。券商在展業(yè)過程中仍需對合規(guī)意識及管控方面注重提升，為市場及投資者提供更好的綜合金融服務(wù)。

券商如何加強(qiáng)廉潔從業(yè)管理？

廉潔從業(yè)管理存在不足，部分崗位人員出現(xiàn)廉潔從業(yè)風(fēng)險，個別廉潔從業(yè)風(fēng)險線索未按期報告，這是本次開具在國元證券罰單內(nèi)的內(nèi)容，但是這類罰單并不少見。

加強(qiáng)廉潔從業(yè)管理，是證券業(yè)共識所在。根據(jù)記者觀察以及采訪，提出了四方面的建議，從而助力降低廉潔風(fēng)險的發(fā)生率，促進(jìn)行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

券商應(yīng)制定完善的廉潔從業(yè)管理制度，明確廉潔從業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)、要求和行為規(guī)范，確保從業(yè)人員嚴(yán)格遵守。

券商應(yīng)建立強(qiáng)大的內(nèi)部控制體系，對廉潔從業(yè)風(fēng)險進(jìn)行全面排查和防范。這包括對業(yè)務(wù)決策、交易執(zhí)行、客戶管理、供應(yīng)商管理等關(guān)鍵環(huán)節(jié)的監(jiān)控和制約。

對于發(fā)現(xiàn)的廉潔問題，券商應(yīng)及時處理，并嚴(yán)格按照公司制度和法律法規(guī)進(jìn)行處罰，形成有效的威懾力。券商應(yīng)建立一套有效的廉潔從業(yè)風(fēng)險防范機(jī)制，通過收集和分析相關(guān)數(shù)據(jù)，對廉潔問題做到早發(fā)現(xiàn)、早預(yù)防。

券商利用信息技術(shù)手段提高廉潔從業(yè)風(fēng)險的防控能力，如建立電子化監(jiān)控系統(tǒng)、實(shí)施大數(shù)據(jù)分析等。

券商應(yīng)在公司內(nèi)部營造廉潔從業(yè)的文化氛圍，使廉潔成為公司全體員工的共同價值觀和行為準(zhǔn)則。

不難發(fā)現(xiàn)，加強(qiáng)信息技術(shù)投入至關(guān)重要，這既能加強(qiáng)廉潔從業(yè)管理，也與信息系統(tǒng)建設(shè)有關(guān)。根據(jù)國元證券披露投資者關(guān)系活動記錄表顯示，公司在金融科技方面的投入上逐年增長，其中2022年為2.45億。截至2023年5月，有49家券商年報披露了2022年信息技術(shù)資金投入數(shù)據(jù)，約80%的公司信息技術(shù)資金投入高于2021年;有96家公司披露了信息技術(shù)人員規(guī)模，超七成公司信息技術(shù)人員數(shù)量較2021年保持增長。券業(yè)對信息技術(shù)的投資總金額不斷增長，需通過向IT的投入進(jìn)一步推動科技對業(yè)務(wù)的高效賦能。