經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng) 記者 胡艷明  經(jīng)歷贖回沖擊后，銀行理財(cái)存續(xù)規(guī)模在2023年仍未能“收復(fù)失地”。

2月2日，銀行業(yè)理財(cái)?shù)怯浲泄苤行陌l(fā)布《中國(guó)銀行業(yè)理財(cái)市場(chǎng)年度報(bào)告（2023年）》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“《報(bào)告》”），截至2023年末，銀行理財(cái)市場(chǎng)存續(xù)規(guī)模26.80萬(wàn)億元，同比下降3.10%。

與2022年末27.65萬(wàn)億元的存續(xù)規(guī)模相比，2023年銀行理財(cái)市場(chǎng)負(fù)增長(zhǎng)0.85萬(wàn)億元。不過(guò)，與2023年6月末的存續(xù)規(guī)模25.34萬(wàn)億元相比，2023年下半年銀行理財(cái)市場(chǎng)規(guī)模回升1.46萬(wàn)億元。

此外，銀行理財(cái)存續(xù)規(guī)模仍然落后于公募基金。1月25日，中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)公布的數(shù)據(jù)顯示，截至2023年12月底，我國(guó)境內(nèi)共有基金管理公司145家，管理的公募基金資產(chǎn)凈值合計(jì)27.6萬(wàn)億元。

為投資者創(chuàng)收6981億元

《報(bào)告》顯示，2023年，理財(cái)產(chǎn)品累計(jì)為投資者創(chuàng)造收益6981億元，這個(gè)數(shù)值為近六年來(lái)的最低值。

銀行業(yè)理財(cái)?shù)怯浲泄苤行慕鼛啄旯嫉臄?shù)據(jù)顯示：截至2022年年底，銀行理財(cái)市場(chǎng)存續(xù)規(guī)模27.65萬(wàn)億元，為投資者創(chuàng)造收益8800億元；截至2021年年底，銀行理財(cái)市場(chǎng)規(guī)模為29萬(wàn)億元，為投資者創(chuàng)造收益近1萬(wàn)億元；截至2020年年底，銀行理財(cái)市場(chǎng)規(guī)模25.86萬(wàn)億元，為投資者創(chuàng)造收益9932.5億元；2019年，理財(cái)產(chǎn)品累計(jì)兌付客戶(hù)收益9255.8億元；截2018年，銀行非保本理財(cái)產(chǎn)品累計(jì)兌付客戶(hù)收益10566億元。

《報(bào)告》顯示，2023年各月度銀行理財(cái)產(chǎn)品平均收益率為2.94%。這個(gè)數(shù)據(jù)相比2022年有所回升，2022年各月度理財(cái)產(chǎn)品平均收益率為2.09%。

銀行理財(cái)產(chǎn)品仍然以固定收益類(lèi)產(chǎn)品為主。分產(chǎn)品類(lèi)型來(lái)看，截至2023年末，固定收益類(lèi)產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模為25.82萬(wàn)億元，占全部理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模的比例達(dá)96.34%，較年初增加1.84個(gè)百分點(diǎn)；混合類(lèi)產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模為0.86萬(wàn)億元，占比為3.21%，較年初減少1.89個(gè)百分點(diǎn)；權(quán)益類(lèi)產(chǎn)品和商品及金融衍生品類(lèi)產(chǎn)品的存續(xù)規(guī)模相對(duì)較小，分別為0.08萬(wàn)億元和0.04萬(wàn)億元。

《報(bào)告》顯示，2023年，理財(cái)投資者數(shù)量維持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。截至2023年末，持有理財(cái)產(chǎn)品的投資者數(shù)量達(dá)1.14億，同比增長(zhǎng)17.84%。其中，個(gè)人投資者數(shù)量新增1686.29萬(wàn)，機(jī)構(gòu)投資者數(shù)量新增38.65萬(wàn)個(gè)。

理財(cái)機(jī)構(gòu)間競(jìng)爭(zhēng)或進(jìn)一步加劇

在銀行理財(cái)存續(xù)規(guī)模正式公布之前，光大證券銀行業(yè)首席分析師王一峰曾預(yù)估2023年末銀行理財(cái)規(guī)模穩(wěn)定在27萬(wàn)億元附近，較2022年末27.65萬(wàn)億元略有下降。

展望2024年，王一峰預(yù)估理財(cái)規(guī)模增速或在5%—10%，理財(cái)規(guī)模中樞站上29萬(wàn)億元。中信建投銀行業(yè)分析師馬鯤鵬和楊榮發(fā)布研究報(bào)告稱(chēng)，2024年，銀行理財(cái)規(guī)模有望實(shí)現(xiàn)10%左右增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)余額將達(dá)31萬(wàn)億元—32萬(wàn)億元。

截至目前，全國(guó)已開(kāi)業(yè)31家理財(cái)公司。2023年末，浙銀理財(cái)獲批籌建，這是自2018年12月以來(lái)設(shè)立的第32家理財(cái)公司，也是2023年唯一一家獲批的銀行理財(cái)子公司。

近期，也有多家銀行理財(cái)子公司發(fā)布2023年的部分?jǐn)?shù)據(jù)。其中，興銀理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模守穩(wěn)2.2萬(wàn)億元大關(guān)，符合資管新規(guī)要求的產(chǎn)品規(guī)模占比接近99%，規(guī)模新增超千億元。浦銀理財(cái)2023年產(chǎn)品規(guī)模已超過(guò)1萬(wàn)億元（含委托管理），整體規(guī)模達(dá)到10184億元。

多家城商行所屬的銀行理財(cái)子公司發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，截至2023年末，蘇銀理財(cái)全年募集規(guī)模超10000億元，管理規(guī)模超5200億元；寧銀理財(cái)管理規(guī)模超4000億元，杭銀理財(cái)募集規(guī)模超7000億元，南銀理財(cái)募集規(guī)模超6700億元。

王一峰認(rèn)為，2024年，隨著理財(cái)子機(jī)構(gòu)爭(zhēng)相布局低波動(dòng)穩(wěn)健產(chǎn)品，產(chǎn)品同質(zhì)化特征將更加凸顯；在產(chǎn)品收益率缺乏相對(duì)吸引力背景下，理財(cái)機(jī)構(gòu)間的競(jìng)爭(zhēng)或進(jìn)一步加劇。