財(cái)聯(lián)社2月1日訊（編輯 史正丞）當(dāng)?shù)貢r(shí)間周三，美國(guó)區(qū)域銀行的雷聲又起。隨著紐約社區(qū)銀行（NYCB）發(fā)布了一份令華爾街驚掉下巴的財(cái)報(bào)，公司股價(jià)開(kāi)盤(pán)即重挫超40%，截至發(fā)稿的最新跌幅依然高達(dá)37%。

（紐約社區(qū)銀行日線圖，來(lái)源：TradingView）

在去年硅谷銀行暴雷事件中，一同破產(chǎn)的“簽名銀行”（Signature Bank）正是由其接盤(pán)，這也是為什么這家銀行出現(xiàn)問(wèn)題，能引發(fā)整個(gè)華爾街瑟瑟發(fā)抖地圍觀。紐約社區(qū)銀行的狀況也引發(fā)區(qū)域銀行股集體大跌，KBW區(qū)域銀行指數(shù)一度跌近4%，也是全年5月第一共和銀行引發(fā)擔(dān)憂后的最大單日跌幅。

接盤(pán)暴雷銀行的銀行暴雷了

引發(fā)市場(chǎng)側(cè)目的核心原因，是紐約社區(qū)銀行周三發(fā)布的財(cái)報(bào)過(guò)于炸裂。

舉例而言，紐約社區(qū)銀行去年四季度報(bào)告虧損2.52億美元，這家銀行之前一個(gè)財(cái)年四季度的利潤(rùn)為1.72億美元，去年三季度的利潤(rùn)也有2.07億美元，分析師的預(yù)期則為盈利2.06億美元。另外，公司在去年四季度的營(yíng)收8.86億美元也低于預(yù)期中的9.32億美元。

紐約社區(qū)銀行披露稱(chēng)，上一季度的貸款損失撥備高達(dá)5.52億美元，比事前分析師預(yù)期高出10倍。業(yè)績(jī)暴雷的影響下，公司也將分紅從每股17美分砍至5美分。

值得一提的是，紐約社區(qū)銀行的暴雷也與收購(gòu)簽名銀行有點(diǎn)關(guān)系——資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張?zhí)炝恕Ｔ?023年從聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司接盤(pán)簽名銀行時(shí)，紐約社區(qū)銀行承接了250億美元的存款和接近130億美元的貸款。

截至12月底，紐約社區(qū)銀行的資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到1163億美元，超過(guò)千億關(guān)口意味著銀行將面對(duì)更嚴(yán)格的監(jiān)管要求。

紐約社區(qū)銀行表示，通過(guò)建立與類(lèi)似規(guī)模銀行相近的貸款損失撥備，能夠?yàn)闈撛诘纳虡I(yè)和住宅地產(chǎn)疲軟趨勢(shì)提前做好準(zhǔn)備。財(cái)報(bào)同時(shí)顯示，在去年最后3個(gè)月里，銀行逾期30-89天的貸款約猛增接近50%。

分析師速評(píng)

對(duì)于這一事件的影響，分析師們也給出了一分為二的看法：對(duì)紐約社區(qū)銀行的前景應(yīng)保持觀望，但不太可能“傳染”給更多的同類(lèi)銀行。

RBC資本市場(chǎng)的分析師Jon Arfstrom解讀稱(chēng)，這家銀行的管理層此前一直再說(shuō)“資產(chǎn)質(zhì)量強(qiáng)健”，但現(xiàn)在他們的語(yǔ)調(diào)明顯變了，這是一個(gè)重大的負(fù)面意外。

不過(guò)Argus Research的銀行業(yè)分析師Stephen Biggar也表示，接盤(pán)簽名銀行使得紐約社區(qū)銀行需要預(yù)留更多的資產(chǎn)和損失準(zhǔn)備金。從這個(gè)角度來(lái)看，這會(huì)是紐約社區(qū)銀行獨(dú)有的現(xiàn)象，不會(huì)傳染給其他社區(qū)銀行。

截至發(fā)稿，還沒(méi)出現(xiàn)紐約社區(qū)銀行遭到儲(chǔ)戶(hù)擠兌的消息。

美債市場(chǎng)震蕩

在紐約社區(qū)銀行傳出財(cái)報(bào)暴雷的消息后，對(duì)政策更為敏感的美國(guó)兩年期國(guó)債收益率出現(xiàn)了一波15個(gè)基點(diǎn)的跳水，十年期美債收益率也快速跳水10個(gè)基點(diǎn)。

（美國(guó)兩年期、十年期國(guó)債收益率分鐘線圖，來(lái)源：TradingView）

背后隱藏的邏輯是，一旦區(qū)域銀行、美國(guó)商業(yè)地產(chǎn)等重要板塊出現(xiàn)危機(jī)，美聯(lián)儲(chǔ)將不得不進(jìn)入救市狀態(tài)。紐約社區(qū)銀行財(cái)報(bào)發(fā)布后，市場(chǎng)對(duì)3月美聯(lián)儲(chǔ)降息概率的預(yù)期也同步走高。