OLED領(lǐng)域再現(xiàn)投資熱潮。

11月28日，京東方宣布擬投資建設(shè)第8.6代AMOLED生產(chǎn)線項目，總投資630億元，設(shè)計產(chǎn)能每月3.2萬片玻璃基板（尺寸2290mm×2620mm），主要生產(chǎn)筆記本電腦、平板電腦等高端觸控顯示屏，主攻中尺寸OLED IT類產(chǎn)品，項目建設(shè)周期約34個月。

最新規(guī)劃的這條產(chǎn)線位于四川成都，也是國內(nèi)首條高世代的OLED面板產(chǎn)線。面板產(chǎn)線都需要重資投入，往往采用聯(lián)合共建的方式。此次京東方擬與成都高新區(qū)指定的投資平臺成都重產(chǎn)一期及成都高新區(qū)電子公司共同建設(shè)，項目公司名為成都京東方顯示技術(shù)有限公司。

該項目初始注冊資本為1000萬元人民幣，成都高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)管理委員會方指定的投資平臺合計持股比例為47.37%，京東方股權(quán)為52.63%。雙方按照1元/注冊資本的對價等比例增資至380億元，其中，京東方籌集資金199.994億元，重產(chǎn)一期籌集資金90.003億元，電子公司籌集資金90.003億元，項目總投資與注冊資本的差額部分通過項目公司外部融資解決。

群智咨詢認為，該產(chǎn)線的建成將帶動OLED成本進一步下降、OLED技術(shù)能力進一步提升和優(yōu)化。有望推動中國顯示產(chǎn)業(yè)向更先進、更高附加值的產(chǎn)品方向升級，對產(chǎn)業(yè)的技術(shù)水平、市場份額和國際競爭力均產(chǎn)生積極影響。

頭部企業(yè)競爭加劇

在全球市場上，京東方之外，三星、LG都在進行布局，今年三星旗下面板公司三星顯示已經(jīng)規(guī)劃了高世代的OLED產(chǎn)線。據(jù)報道，三星顯示宣布建設(shè)8.6代AMOLED產(chǎn)線，產(chǎn)品將用于平板電腦、筆記本電腦等，同樣瞄準(zhǔn)了IT面板應(yīng)用。該產(chǎn)線投資4.1萬億韓元（約215億元人民幣），計劃于2026年量產(chǎn)。

而有消息稱，蘋果在2024年可能會在iPad Pro機型搭載OLED屏幕，在2026-2027年蘋果還計劃推出搭載OLED面板的MacBook，將采用Hybird（混合） OLED技術(shù)。可以看到，三星、京東方作為蘋果面板供應(yīng)廠商，也在相應(yīng)地提前進行布局，雙方的新產(chǎn)線都使用了Hybrid OLED技術(shù)。

京東方高管也在最新的投資者問答中談到了該技術(shù)路線，“為更好對應(yīng)高端IT類產(chǎn)品，擬在第8.6代AMOLED生產(chǎn)線應(yīng)用升級后的顯示技術(shù)，在產(chǎn)品形態(tài)方面以Hybrid OLED為主，同時兼容柔性O(shè)LED。Hybrid指使用玻璃為基底，結(jié)合TFE柔性封裝技術(shù)；使用該技術(shù)結(jié)合公司成熟的背板技術(shù)及發(fā)光器件結(jié)構(gòu)，能夠使產(chǎn)品具有更低功耗和更長的壽命及更好的畫質(zhì)效果。”

從技術(shù)到產(chǎn)能，頭部企業(yè)之間的競爭更加激烈。京東方還在公告中提到，建設(shè)全球首批高世代AMOLED半導(dǎo)體顯示生產(chǎn)線，有望同步國際同業(yè)所推出產(chǎn)品，搶占高世代AMOLED半導(dǎo)體顯示“藍海”的戰(zhàn)略機遇。同時，公司聯(lián)合國內(nèi)外眾多知名品牌，共同推進中尺寸IT類產(chǎn)品向OLED屏的升級換代，開拓中尺寸OLED屏幕產(chǎn)品的廣闊市場。

群智咨詢（Sigmaintel）表示，從中長期來看，隨著三星顯示、京東方相繼宣布建立G8.x 高世代OLED產(chǎn)線，LG顯示（LGD）亦有相應(yīng)高世代OLED產(chǎn)線規(guī)劃，OLED IT供應(yīng)能力正呈倍數(shù)級增長趨勢。

看好OLED增長趨勢

IT面板的應(yīng)用主要集中在電腦上，包括筆記本、平板等。盡管面板龍頭企業(yè)在布局高世代OLED產(chǎn)線，但是從筆記本電腦來看，后疫情時代隨著需求退溫，OLED面板需求走弱。

根據(jù)群智咨詢向21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者提供的調(diào)研數(shù)據(jù)，2023年OLED筆記本電腦面板出貨自上市以來首次下滑，預(yù)計出貨量僅約360萬片，市場滲透率約1.9%。但品牌參與度和產(chǎn)品豐富度正逐漸提升，可變刷新率（VRR）、Foldable、Rollable、Slidable等多元化的OLED產(chǎn)品正百花齊放。

雖然今年出現(xiàn)下滑，但是機構(gòu)看好未來增長趨勢，終端品牌正在加快搭載OLED技術(shù)。群智咨詢預(yù)測，OLED筆記本電腦將由高端產(chǎn)品線逐漸下沉到主流產(chǎn)品線。隨著G8.x集中2026-2027年量產(chǎn)，OLED筆記本電腦出貨規(guī)模將迎來高速發(fā)展，預(yù)計2028年OLED筆記本電腦的市場出貨滲透率將達21.5%。

平板電腦方面，群智咨詢數(shù)據(jù)顯示，2023年全球OLED平板電腦面板出貨量預(yù)計約為350萬片，市場滲透率約1.4%，隨著2024年蘋果Pad Pro切換至OLED面板，以及三星、華為、榮耀等品牌高端產(chǎn)品線布局OLED技術(shù)，預(yù)計2024年全球OLED平板電腦面板出貨占比將迅速提升至5.7%。同時，得益于折疊手機的技術(shù)積累，未來折疊平板電腦產(chǎn)品也有望快速問世，預(yù)計2028年全球OLED平板電腦面板出貨占比將達到17.9%。

整體而言，近年頭部面板公司都看中IT產(chǎn)品的成長性，從LCD到OLED產(chǎn)線，都在加碼中尺寸IT面板的產(chǎn)能布局，更多地面向高端市場。據(jù)DSCC預(yù)測，到2026年OLED在高端IT市場將以51%的年復(fù)合增長率增至4400萬片，OLED面板將占據(jù)75%高端IT市場份額。隨著越來越多的廠商加入到OLED的投資，2026年產(chǎn)能釋放時全球顯示面板格局又將繼續(xù)變化。

來源：21世紀(jì)經(jīng)濟報道 作者：倪雨晴