經(jīng)濟觀察網(wǎng) 記者 老盈盈 已公布2022年年報的上市銀行數(shù)據(jù)顯示，受房地產(chǎn)企業(yè)風(fēng)險暴露、疫情反復(fù)、經(jīng)濟下行壓力加大等因素影響，去年房地產(chǎn)及信用卡貸款是銀行主要的不良暴露點，上市銀行對公房地產(chǎn)和信用卡不良率同比均有所上升。

但據(jù)記者采訪了解，目前房地產(chǎn)行業(yè)已基本度過最艱難時刻，一系列指標(biāo)均顯示房地產(chǎn)行業(yè)正在企穩(wěn)復(fù)蘇，但由于房地產(chǎn)項目的特殊性，風(fēng)險的化解可能還需要一段時間，所以其對銀行整體的資產(chǎn)質(zhì)量等各方面的影響，還會持續(xù)一段時間。另外，隨著經(jīng)濟活動的回暖，個人信用卡資產(chǎn)質(zhì)量也將逐步改善。

房地產(chǎn)不良壓力仍存

根據(jù)中信建投研報的數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2022年末上市銀行對公房地產(chǎn)不良率同比上升1.69個百分點。其中，在國有大行中，中國銀行房地產(chǎn)業(yè)不良率7.23%，較上年末上升2.18個百分點；中國建設(shè)銀行房地產(chǎn)業(yè)不良率4.36%，較上年末上升2.51個百分點；農(nóng)業(yè)銀行房地產(chǎn)業(yè)不良率 5.48%，較上年末上升 2.09個百分點；股份制銀行中，招商銀行房地產(chǎn)業(yè)不良率3.99%，較上年末上升2.60個百分點；平安銀行房地產(chǎn)業(yè)不良率 1.43%，較上年末上升 1.21個百分點；興業(yè)銀行房地產(chǎn)業(yè)不良率1.3%，較上年末上升0.22個百分點。

2022年以來，政策層面從個體項目保交樓信貸支持到對房地產(chǎn)企業(yè)信貸支持、債券發(fā)行支持、股權(quán)融資支持 “三箭齊發(fā)”。隨著政策效果逐步顯現(xiàn)，房地產(chǎn)行業(yè)尤其是優(yōu)質(zhì)房地產(chǎn)企業(yè)的融資環(huán)境明顯改善，市場認(rèn)為房地產(chǎn)企業(yè)融資端風(fēng)險承壓最大的時期已經(jīng)過去。

中信銀行副行長胡罡在2022年度業(yè)績發(fā)布會上表示，房地產(chǎn)企業(yè)風(fēng)險蔓延的趨勢已經(jīng)得到遏制，房地產(chǎn)企業(yè)流動性問題已明顯改善。興業(yè)銀行風(fēng)險管理部總經(jīng)理鄒積敏也認(rèn)為，房地產(chǎn)市場已經(jīng)逐步走出困境。

從部分上市股份制商業(yè)銀行披露的數(shù)據(jù)來看，房地產(chǎn)業(yè)務(wù)敞口在持續(xù)壓降。例如，招商銀行2022年末承擔(dān)信用風(fēng)險的余額為4,633.34億元，較上年末下降9.41%，不承擔(dān)信用風(fēng)險的余額3,003.55億元，較上年末下降27.11%；平安銀行承擔(dān)信用風(fēng)險的涉房業(yè)務(wù)主要是對公房地產(chǎn)貸款余額 2,834.84 億元，較上年末減少 54.39 億元，不承擔(dān)信用風(fēng)險的涉房業(yè)務(wù)428.33 億元，較上年末減少 260.72 億元；中信銀行承擔(dān)信用風(fēng)險的對公房地產(chǎn)融資余額 3,734.33 億元，較上年末減少 242.80 億元，不承擔(dān)信用風(fēng)險的對公房地產(chǎn)融資余額 483.62 億元，較上年末減少 175.48 億元。

對于后續(xù)的房地產(chǎn)市場的風(fēng)險判斷，鄒積敏表示，目前全國房地產(chǎn)市場已經(jīng)出現(xiàn)了復(fù)蘇的跡象，預(yù)計2023年不會再出現(xiàn)大型房企違約的風(fēng)險，但是也要看到一手房保交樓和市場恢復(fù)仍然需要一定時間，具體項目的風(fēng)險仍需持續(xù)關(guān)注。

“當(dāng)然，現(xiàn)在最關(guān)鍵的是要看市場的信心和需求端的變化，主要是一手房銷售的變化。”胡罡則認(rèn)為，如果一手房銷售端轉(zhuǎn)暖，相信房地產(chǎn)的形勢會越來越好，房地產(chǎn)企業(yè)向好的趨勢就會出現(xiàn)，當(dāng)然也不排除在這一過程中一些負(fù)債率比較高、項目布局不好的企業(yè)還會出現(xiàn)一些風(fēng)險狀況。

中國銀行風(fēng)險總監(jiān)劉堅東亦表示，整體房地產(chǎn)還是在一個復(fù)蘇過程當(dāng)中，在此過程中，由于房地產(chǎn)項目的特殊性，風(fēng)險的化解需要更長的時間，所以對整體的資產(chǎn)質(zhì)量各方面的影響，還會持續(xù)一段時間。

招商銀行副行長朱江濤則稱，展望2023年房地產(chǎn)不良生成情況，相較2022年會有較大幅度的下降，不過季度之間的生成不會那么均衡，整個房地產(chǎn)的不良處置難度進(jìn)一步加大，會存在一定的滯后性。今年房地產(chǎn)行業(yè)的不良率可能還會有所上升，總體來講房地產(chǎn)行業(yè)的風(fēng)險大概率在2023年會基本出清。

招商證券銀行業(yè)首席分析師廖志明對經(jīng)濟觀察網(wǎng)記者表示，今年房地產(chǎn)的不良壓力仍舊比較大，但是總體來看壓力可能會較2022年有所緩解。隨著房地產(chǎn)支持政策的密集落地，今年年初地產(chǎn)銷售也已開始有所回暖，這有利于降低銀行房地產(chǎn)業(yè)務(wù)的不良壓力，所以今年會相對緩和一些，但總體而言壓力仍存。

信用卡不良今年將明顯改善

根據(jù)中信建投研報的數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2022年上市銀行不良率為1.30%，同比下降4BP，其中國有行、股份行不良率分別為1.33%、1.21%，季度環(huán)比微降1BP；上市銀行逾期率為1.25%，同比增加2BP；環(huán)比2022年上半年，國有行、股份行分別上升2BP和4BP。

除了房地產(chǎn)業(yè)務(wù)之外，2022年銀行業(yè)的不良主要來自信用卡貸款。根據(jù)中信建投研報的數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2022年零售貸款不良率較年初上升14BP至0.82%，信用卡業(yè)務(wù)是零售不良上升的重要原因。在疫情影響下，消費需求低迷，居民還款能力下降，2022年上市銀行信用卡不良率為2.05%，環(huán)比2022年上半年提高了6BP。

記者注意到，2022年興業(yè)銀行信用卡行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量整體承壓，信用卡違約金額也出現(xiàn)超預(yù)期增長。信用卡不良率 4.01%，較上年末上升 1.72 個百分點。

鄒積敏稱，去年興業(yè)銀行的信用卡不良以及逾期同比都有所上升，一方面受疫情反復(fù)、經(jīng)濟下行等因素影響，居民收入跟消費能力下降明顯，客戶償債能力下降，同時，催收作業(yè)能力和方式也嚴(yán)重受限，導(dǎo)致催收效能明顯不足。

“今年各地都加大了經(jīng)濟發(fā)展力度，積極創(chuàng)造條件，激活消費潛力，這為信用卡的發(fā)展以及資產(chǎn)質(zhì)量的管控創(chuàng)造了良好的條件。”鄒積敏表示，從今年2月份起，興業(yè)銀行信用卡入催額已從高點回落，預(yù)計3月會同比下降，信用卡資產(chǎn)質(zhì)量已出現(xiàn)邊際好轉(zhuǎn)。展望 2023 年，在各項風(fēng)險管控措施陸續(xù)落地并產(chǎn)生效果的情況下，預(yù)計信用卡資產(chǎn)質(zhì)量將保持平穩(wěn)，整體風(fēng)險穩(wěn)定可控。

鄒積敏同時稱，接下來興業(yè)銀行將進(jìn)一步優(yōu)化客群結(jié)構(gòu)，提高年輕高學(xué)歷客群的占比；優(yōu)化業(yè)務(wù)策略，強化金融科技，尤其是反欺詐平臺、風(fēng)控模型的應(yīng)用，提高發(fā)展質(zhì)量；建立外包催收、駐廠催收、司法催收“三位一體”的催收體系，提高催收效能，加大存量風(fēng)險出清力度。

2022年，招商銀行零售不良貸款率0.89%，較上年末上升0.08個百分點，其中信用卡貸款不良率1.77%，較上年末上升0.12個百分點。該行表示，2022年受經(jīng)濟下行壓力增加的影響，小微貸款、個人住房貸款和信用卡貸款不良率均較上年末有所上升。

對此，廖志明對經(jīng)濟觀察網(wǎng)記者表示，在防疫政策優(yōu)化調(diào)整之后，消費有所復(fù)蘇，中低收入人群的收入及受疫情沖擊比較大的行業(yè)收入都有所改善，預(yù)計今年信用卡的貸款質(zhì)量也會有相對明顯的改善。