經濟觀察網 記者 胡艷明  2月9日，央行發(fā)布《金融控股公司關聯(lián)交易管理辦法》（中國人民銀行令〔2023〕第1號，以下簡稱《辦法》），將于2023年3月1日起施行。

2022年8月30日，央行曾發(fā)布《金融控股公司關聯(lián)交易管理辦法（征求意見稿）》。記者對比征求意見稿發(fā)現(xiàn)，主要有幾方面的改動。比如，在部分概念和表述上加以細化；對于金融控股公司相關業(yè)務及人員變動報告監(jiān)管的部分時間要求有所放寬等。

光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華對記者表示，《辦法》是此前出臺《金融控股公司監(jiān)督管理試行辦法》的配套與細化措施，加強金融控股公司監(jiān)管也是今年央行重點推進工作之一。

相比《征求意見稿》有哪些變化

《辦法》共七章四十八條，包括總則、金融控股公司的關聯(lián)方、金融控股集團的關聯(lián)交易、內部管理、報告和披露、監(jiān)督管理和附則。

周茂華認為，《辦法》出臺就是防范部分金控公司違規(guī)關聯(lián)交易，出現(xiàn)一些不正當利益輸送，損害股東與公司利益；同時，由于違規(guī)關聯(lián)交易弱化內部治理與風控，并可能通過關聯(lián)交易導致風險傳染，嚴重時可能引發(fā)市場波動，甚至局部系統(tǒng)性風險。近年來，國內金控發(fā)展很快，因此，監(jiān)管部門出臺相關規(guī)范，有效防范潛在風險，促進行業(yè)規(guī)范健康發(fā)展有其迫切性。

相比《征求意見稿》，《辦法》在金融控股公司相關概念表述上更加細化，同時也有幾處較為重要的改動。

正式發(fā)布的《辦法》對“金融控股公司附屬機構的重要關聯(lián)方”有了更詳細的闡述：即可能對金融控股集團經營產生重大影響的附屬機構股東、董事、監(jiān)事、高級管理人員、合營企業(yè)、聯(lián)營企業(yè)以及其他可能導致利益不當轉移的自然人、法人或非法人組織。

《辦法》對于金融控股公司相關業(yè)務及人員變動報告監(jiān)管的部分時間要求有所放寬。例如，《征求意見稿》中，“具有投融資決策等核心業(yè)務審批或決策權的人員，應當自任職之日起十個工作日內，向金融控股公司、中國人民銀行及其住所地分支機構報告其關聯(lián)方情況。自然人、法人或其他非法人組織應當在持有或控制金融控股公5%以上股權之日起十個工作日內，向金融控股公司、中國人民銀行及其住所地分支機構報告其關聯(lián)方情況，并提交不與金融控股公司或其附屬機構進行不當關聯(lián)交易的承諾函。”

正式的《辦法》將上述報告時間改為“十五日”，類似的日期寬限還有多處。

央行調整了過渡期的時間限制，將征求意見稿中的“一年內完善各項制度和治理架構”放寬至“認可期限”。《辦法》實施后，金融控股公司應該在央行認可的期限內完善各項制度和治理架構，穩(wěn)妥有序落實本辦法有關要求，確保過渡期滿關聯(lián)交易管理合規(guī)。

金控監(jiān)管制度日趨完善

“《辦法》對關聯(lián)交易類型、禁止性行為、關聯(lián)交易限額等方面進行了清晰界定，有助于提升監(jiān)管效率和為金控公司執(zhí)行提供明確指引。”周茂華表示。

梳理金控公司相關規(guī)定，從2020年以來，監(jiān)管部門對于金融控股公司政策框架逐漸形成。

2020年9月11日，國務院和央行分別先后發(fā)布《關于實施金融控股公司準入管理的決定》（以下簡稱“《準入決定》”）和《金融控股公司監(jiān)督管理試行辦法》（以下簡稱“《金控辦法》”），旨在加強金融控股公司的統(tǒng)籌和監(jiān)管，補齊監(jiān)管制度短板。

《準入決定》明確了應申請設立金融控股公司的情形，并授權央行對金融控股公司開展市場準入管理，實施監(jiān)管。

《金控辦法》細化了金融控股公司準入的條件和程序，明確監(jiān)管范圍和監(jiān)管主體，對公司治理、關聯(lián)交易、風險管理體系和風險“防火墻”制度等關鍵環(huán)節(jié)，提出了監(jiān)管要求。

央行副行長潘功勝曾公開表示，《準入決定》和《金控辦法》初步搭建了金融控股公司的政策框架，對金融控股公司的監(jiān)管需要更具體的、更細的操作規(guī)則，比如說并表管理的規(guī)則、資本管理的規(guī)則，關于關聯(lián)交易管理規(guī)則等等，前期人民銀行已在這些方面也做了充分的準備，都有非常好的基礎。

2021年3月31日，央行發(fā)布《金融控股公司董事、監(jiān)事、高級管理人員任職備案管理暫行規(guī)定》，旨在規(guī)范金融控股公司董事、監(jiān)事和高級管理人員的任職和管理，促進公司穩(wěn)健運營。

在2021年6月到2022年1月這半年多的時間里，央行先后受理了中國中信有限公司、中國光大集團股份公司、北京金融控股集團有限公司、深圳市招融投資控股有限公司、中國萬向控股有限公司設立金融控股公司申請，當時有研究人士對記者表示，這意味著金融控股公司批設工作步入常態(tài)化。

2022年3月17日，央行發(fā)布公告，正式批準中國中信金融控股有限公司（籌）和北京金融控股集團有限公司的設立許可。國內金融業(yè)開啟金控時代。

更多的金控公司監(jiān)管細則陸續(xù)推出。2022年8月30日，央行在《金控辦法》的基礎上發(fā)布《金融控股公司關聯(lián)交易管理辦法（征求意見稿）》，進一步明確了關聯(lián)交易管理的相關要求和標準，為金融控股公司的關聯(lián)交易管理提供指導和依據(jù)。

信用評級機構聯(lián)合資信表示，《管理辦法》作為《金融控股公司監(jiān)督管理試行辦法》試行后首個公開征求意見的重要配套文件，突出了關聯(lián)交易管理在金融控股公司內部控制及風險管控中的重要地位，也體現(xiàn)了監(jiān)管進一步健全金融控股公司風險管控、加快補齊監(jiān)管短板的決心，完善關聯(lián)交易管控亦將成為金融控股集團完善內部控制和風險管理的重要工作內容，有利于促進金融控股集團規(guī)范運作和穩(wěn)健經營，對于防范化解系統(tǒng)性金融風險、促進市場健康長足發(fā)展具有重要意義，預計未來更多細化的金融控股公司管理辦法將陸續(xù)出臺。