經(jīng)濟觀察網(wǎng) 記者 胡群  范勇在中部省份某市經(jīng)營一家保潔服務公司，公司主做道路、樓宇、銀行辦公場所的保潔工作。

他的公司全職員工幾人，外部人員數(shù)名，年營業(yè)收入在100萬元以上。由于經(jīng)營過程中需要頻繁墊資，范勇通過銀行等渠道頻繁申請貸款，甚至出現(xiàn)一段時間內(nèi)申請次數(shù)過多導致被拒的情況。

他又在數(shù)字銀行App申請貸款，只需身份證、銀行卡和人臉識別即可通過審核，貸款金額10萬元，隨借隨還。范勇表示傳統(tǒng)銀行貸款周期比較長，需要一個半月時間，但是金額大。

范勇的資金需求情況在小微企業(yè)中較為普遍。1月9日，微眾銀行·We研究出品、財新智庫提供研究支持，由微眾銀行與中國郵政儲蓄銀行聯(lián)合發(fā)起的《普之已廣，惠之精準——服務業(yè)小型市場主體普惠金融需求調(diào)查報告》（以下簡稱《報告》）顯示，2022年申請銀行機構或互聯(lián)網(wǎng)平臺貸款的樣本小型市場主體（小微企業(yè)和個體工商戶統(tǒng)稱為小型市場主體）大都獲得了貸款，“融資難”問題一定程度上得到緩解。由于小型市場經(jīng)營主體資金有“短小頻急”需求，而且根據(jù)經(jīng)營特點有自身的資金需求周期。調(diào)研和訪談中的樣本主體均表現(xiàn)出對于貸款可“隨借隨還”的強烈偏好。

疫情三年，小型市場主體經(jīng)營狀況如何？他們的經(jīng)營狀況不僅意味著經(jīng)營者本身的生存發(fā)展問題，還關乎眾多就業(yè)崗位，甚至金融機構的小微信貸資產(chǎn)質(zhì)量和業(yè)務機會，乃至整個金融系統(tǒng)、經(jīng)濟社會的穩(wěn)定和健康發(fā)展。

經(jīng)營狀況逐年下降

《報告》調(diào)研于 2022 年 9 月中旬開始，10 月中旬結束， 最終獲得有效樣本2733 個，其中小型企業(yè) 370 戶， 微型企業(yè) 861 戶，個體工商戶 1502 戶，占比分別為 13.5%、31.5% 和 55.0%。

調(diào)研樣本分別來自廣東、 江蘇、山東、河南、浙江、湖南、湖北、陜西、上海、 北京和重慶11個省(直轄市)，這些省市多位于經(jīng)濟活躍度高、經(jīng)營主體融資需求大、小微企業(yè)和個體工商戶密集的東部沿海地區(qū)，出于地區(qū)平衡性的考慮，部分中西部地區(qū)省市也有所涉及。調(diào)研樣本行業(yè)分布也盡量匹配國民經(jīng)濟中小型市場主體在行業(yè)中的分布，批發(fā)和零售業(yè)、交通運輸倉儲和郵政業(yè)、住宿和餐飲業(yè)等行業(yè)是此次調(diào)研尤其關注的行業(yè)。

調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，所有存續(xù)3年以上的樣本經(jīng)營主體對2019年、2020年和2022年經(jīng)營狀況評分均值分別為7.51分、6.58分、6.17分，呈逐年下降趨勢，2020年較 2019年下降了0.93分，在此基礎上，2022年又下降了0.41分。

“我們了解到的是小微企業(yè)和個體工商戶在最近幾年的經(jīng)營里面受到的共同壓力有三個方面。”微眾銀行We研究負責人孫雯向經(jīng)濟觀察網(wǎng)表示，首先是疫情防控帶來的短期停業(yè)等，對他們的經(jīng)營帶來一定的壓力；其次是市場的不景氣；再次是工資、原材料、租金等成本高起，這三個方面對于它們的經(jīng)營影響都超過了40%以上。

小型市場主體經(jīng)營困難，還款能力減弱，已在銀行小微企業(yè)貸款不良貸款數(shù)據(jù)上有所體現(xiàn)。

截至2022年4月末，銀行業(yè)普惠型小微企業(yè)貸款不良率為2.18%，遠高于商業(yè)銀行總體1.82%的不良率。多家上市銀行三季報顯示，疫情反復沖擊下小微企業(yè)的盈利能力在減弱，不良資產(chǎn)規(guī)模在攀升，金融機構相應的處置壓力有所增加。從大中型銀行發(fā)行的小微企業(yè)不良債權ABS數(shù)據(jù)看，無論是發(fā)行筆數(shù)還是發(fā)行規(guī)模，2022年都遠超過2021年。2022年共發(fā)行11單，發(fā)行規(guī)模為25.25億，超上年發(fā)行規(guī)模2倍以上。2021年小微不良ABS發(fā)行僅為5單，發(fā)行規(guī)模6.79億。2022年通過ABS處置小微不良貸款規(guī)模約113億元，較2021年同比大幅上升206%。

中債資信認為，小微不良資產(chǎn)ABS相較往年明顯增加，說明隨著小微資產(chǎn)規(guī)模的增長，不良逐漸暴露，金融機構相應的處置壓力有所增加。

融資難有所緩解

小型市場經(jīng)營主體雖面臨經(jīng)營困難，盈利能力、還款能力減弱等困境，仍表現(xiàn)出足夠的韌性。

2019年以來，有資金需求的小微企業(yè)和個體工商戶占比仍明顯上升。《報告》顯示，相比于2019年，2022年有資金需求的小微企業(yè)占比提高了29.2%，2022年有資金需求的個體工商戶占比也提高了10.4%。與此同樣上升的還有市場主體資金需求的金額，2022年，全部樣本小微企業(yè)平均資金需求為270.8萬元，同比增長21.1%，樣本個體工商戶平均資金需求為47.4萬元，同比增長4.5%。

相比小型市場經(jīng)營主體的“想貸”，能否“貸到”更值得關注。

“想貸，是有資金需求。敢貸，也就是敢于向機構提交貸款申請。”微眾銀行We研究研究員陳玉婷稱，有貸意愿的樣本小型市場主體中，67.3%的受訪者在2022年在銀行機構或互聯(lián)網(wǎng)平臺上申請貸款，其中小微企業(yè)敢貸比例更高，達到76.1%，而個體工商戶相對保守，也達到50.1%。

“目前我國小型市場主體‘融資難’問題已在一定程度上得到了緩解。”《報告》顯示，申請貸款的受訪者中超過92%成功獲得了銀行或互聯(lián)網(wǎng)平臺貸款。其中，63.1%的樣本小微企業(yè)成功核出全部額度，31.7%核出部分額度，樣本個體工商戶這兩個比例分別為58.3%和28.9%。

值得注意的是，調(diào)研收集的眾多貸款產(chǎn)品中，線上申請、無抵押擔保貸款是主流。小型市場主體成功獲得的貸款中，75%左右（76.3%的小微企業(yè)和74%的個體工商戶）通過線上申請。在全部貸款產(chǎn)品中，79.4%是無抵押擔保貸款，其中，數(shù)字銀行和互聯(lián)網(wǎng)平臺渠道無抵押貸款比例分別為96.5%和92.3%。

“不同渠道的貸款有其自身特色，小微企業(yè)和個體工商戶會根據(jù)自身需要進行選擇。”《報告》顯示，選擇大型國有銀行的貸款者對于利率較為敏感，超過半數(shù)的受訪者（65.0%的小微企業(yè)和63.6%的個體工商戶）將“利率低”列為重要因素。數(shù)字銀行的用戶則對于“隨借隨還”的需求較高，分別有58.0%的樣本小微企業(yè)和56.3%的樣本個體工商戶支持隨借隨還和自主支付是其選擇相應貸款產(chǎn)品的原因，與“操作簡單方便”大致相當。同樣是“操作簡單方便”和“全流程線上申請”，互聯(lián)網(wǎng)平臺的用戶對于“無需抵押質(zhì)押的純信用貸款”青睞有加。

為何無抵押貸款廣受樣本小型市場主體歡迎？

“受訪者對于房產(chǎn)抵押較為謹慎的原因主要在于兩方面。一方面抵押房產(chǎn)對應的評估價值往往很高，可以獲得融資額度通常遠大于經(jīng)營用款，企業(yè)主覺得不必要。另一方面對于有多個股東的小型企業(yè)，任何一個股東均不愿意以個人房產(chǎn)抵押給公司擔保。”《報告》建議，貸款產(chǎn)品的設計者應明確自身客群定位和偏好，關注“隨借隨還”“無抵押擔保”類的產(chǎn)品設計。普惠金融市場需求空間很大，如何設計出既具有商業(yè)可持續(xù)性又能更好符合市場需求的金融產(chǎn)品是問題的關鍵。

中小銀行無抵押擔保貸款一定程度上推高小型市場主體貸款的平均利率。受訪者各類貸款總平均年利率為7.94%。這遠高于2022年上半年全國新發(fā)放普惠型小微企業(yè)貸款5.35%的利率。

互聯(lián)網(wǎng)銀行提供全流程線上貸款，隨借隨還，無抵押，無交際，為客戶省去了較高的資金閑置成本和交易成本。沒有金融科技，做不成普惠金融服務。普對應海量用戶，離開科技助力，不可能低成本、高效率地服務如此大規(guī)模的客群；惠則要惠及用戶，把產(chǎn)品價格和服務費用降下來，這需要金融機構降低獲客成本、運營成本、風險成本、資金成本等，也離不開金融科技的降本增效作用。

政策平穩(wěn)性和可預期性

疫情期間，政府相關部門陸續(xù)推出包括稅費減免、延繳社保、房租減免、政府現(xiàn)金補貼、貸款還款遞延和低息無息貸款在內(nèi)的各項紓困扶持政策，助力小微企業(yè)和個體工商戶渡過難關。

《報告》調(diào)研結果顯示，上述紓困扶政策總體上在小微企業(yè)的落實情況要優(yōu)于個體工商戶。其中，稅費減免落實效果較好，惠及了32.0%的樣本小微企業(yè)和11.5%的樣本個體工商戶；其次為延繳社保和房租減免，而房租減免政策的滿意度較低，30.1%的樣本小微企業(yè)和16.0%的樣本個體工商戶表示該政策效果不理想，這或與部分房產(chǎn)是私人或私營企業(yè)所有，并未為租客提供免租優(yōu)惠有關。

《報告》發(fā)現(xiàn)大部分小型市場主體對國家各類的幫扶政策、普惠政策等沒有充分了解。政府、金融機構、其他組織需要加強宣傳和培訓，使得小型市場主體逐步形成資金規(guī)劃意識，則可以大大降低銀企矛盾、供需裂痕。

“在眼下我們所處的經(jīng)濟周期中開始對小微經(jīng)營主體業(yè)主群體進行金融能力培訓，實為亡羊補牢，旨在為這個經(jīng)濟核心群體樹立在更長的各類經(jīng)濟、金融和政策周期中以成熟的金融資源配置技巧成功生存下來的意識。”中國人民大學普惠金融研究院院長貝多廣表示，金融服務提供商只有將自身的戰(zhàn)略發(fā)展視角代入到小微業(yè)主的全周期業(yè)務發(fā)展視角，在短期商業(yè)利益和長期客戶基礎之間尋求有效平衡，才能更好地實現(xiàn)金融部門和生產(chǎn)經(jīng)營部門間共生共贏的長期可持續(xù)發(fā)展。

當前，監(jiān)管部門已開始出臺更多政策支持小微企業(yè)。

“我國企業(yè)絕大多數(shù)是民營企業(yè)，而民營企業(yè)絕大多數(shù)又是小微企業(yè)。近些年來，我國成功走出一條具有中國特色的普惠金融發(fā)展道路。截至去年末，普惠型小微企業(yè)貸款余額超過23萬億元，近五年年均增速約25%，遠高于其他國家，貸款利率也在持續(xù)下降。”1月7日，人民銀行黨委書記、銀保監(jiān)會主席郭樹清在接受新華社采訪時表示，在進一步做好制造業(yè)民營小微企業(yè)金融服務基礎上，加大對服務行業(yè)民營企業(yè)、個體工商戶的信貸和保險保障力度。

“用好普惠小微貸款支持工具等優(yōu)惠政策，加力支持小微市場主體恢復發(fā)展。”2023年1月10日，人民銀行、銀保監(jiān)會聯(lián)合召開主要銀行信貸工作座談會。會議指出要保持對實體經(jīng)濟的信貸支持力度，加大金融對國內(nèi)需求和供給體系的支持，做好對基建投資、小微企業(yè)、科技創(chuàng)新、制造業(yè)、綠色發(fā)展等重點領域的金融服務。

“增強政策平穩(wěn)性和可預期性，有助于小微企業(yè)和個體工商戶降低經(jīng)營成本，優(yōu)化經(jīng)營策略。”《報告》認為，近年宏觀經(jīng)濟下行壓力增加，內(nèi)外部不利因素增多，疊加2020年以來的疫情對小微企業(yè)和個體工商戶的經(jīng)營提出挑戰(zhàn)。穩(wěn)定的預期對于經(jīng)營主體的日常經(jīng)營尤為重要，預期之外的變化更易打亂經(jīng)營節(jié)奏。另外建議政府繼續(xù)鼓勵小型市場主體持續(xù)提升線上化經(jīng)營能力，拓展多元收入渠道。