經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng) 記者 梁冀  11月11日晚間，證監(jiān)會(huì)一連通報(bào)10份監(jiān)管罰單，涉及國(guó)泰君安、招商證券、民生證券、聯(lián)儲(chǔ)證券和華安證券等5家券商及10名相關(guān)負(fù)責(zé)人，涉事原因則全部為投行類(lèi)業(yè)務(wù)違規(guī)問(wèn)題，主要涉及內(nèi)部控制不完善的問(wèn)題。

今年以來(lái)，證監(jiān)會(huì)已對(duì)18家券商采取21次行政監(jiān)管措施，其中國(guó)泰君安、招商證券與中金公司均兩度領(lǐng)罰。一位華東投行人士此前向經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)表示，今年以來(lái)監(jiān)管層以現(xiàn)場(chǎng)檢查與現(xiàn)場(chǎng)督導(dǎo)為代表的事中監(jiān)督力度加大，且“回頭看”專(zhuān)項(xiàng)檢查也對(duì)券商執(zhí)業(yè)團(tuán)隊(duì)造成較大壓力。

內(nèi)控不完善致5家券商齊領(lǐng)罰單

通報(bào)顯示，國(guó)泰君安存在投資銀行類(lèi)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制不完善，質(zhì)控、內(nèi)核把關(guān)不嚴(yán)，部分債券項(xiàng)目立項(xiàng)申請(qǐng)被否再次申請(qǐng)立項(xiàng)時(shí)，未對(duì)前后差異作出充分比較說(shuō)明，且存在內(nèi)核意見(jiàn)回復(fù)前即對(duì)外報(bào)出的情況以及廉潔從業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制不完善，聘請(qǐng)第三方廉潔從業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防控不到位等違規(guī)問(wèn)題。證監(jiān)會(huì)按照相關(guān)規(guī)定對(duì)國(guó)泰君安采取責(zé)令改正的行政監(jiān)管措施，并要求其引以為戒，認(rèn)真查找和整改問(wèn)題，建立健全和嚴(yán)格執(zhí)行投行業(yè)務(wù)內(nèi)控制度、工作流程和操作規(guī)范，誠(chéng)實(shí)守信、勤勉盡責(zé)，切實(shí)提升投行業(yè)務(wù)質(zhì)量，并應(yīng)嚴(yán)格按照內(nèi)部問(wèn)責(zé)制度對(duì)責(zé)任人員進(jìn)行內(nèi)部問(wèn)責(zé)，并向上海證監(jiān)局提交書(shū)面問(wèn)責(zé)報(bào)告。

民生證券則因存在投資銀行類(lèi)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制不完善，內(nèi)控組織架構(gòu)獨(dú)立性不足，中小企業(yè)發(fā)展部履行質(zhì)量控制職責(zé)的同時(shí)還存在承做投行項(xiàng)目的情況，部分項(xiàng)目質(zhì)控、內(nèi)核把關(guān)不嚴(yán)以及廉潔從業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制不完善，第三方服務(wù)機(jī)構(gòu)審查制度執(zhí)行不到位等違規(guī)問(wèn)題，被證監(jiān)會(huì)按照相關(guān)規(guī)定采取責(zé)令改正的行政監(jiān)督管理措施，并被要求引以為戒，認(rèn)真查找和整改問(wèn)題，建立健全和嚴(yán)格執(zhí)行投行業(yè)務(wù)內(nèi)控制度、工作流程和操作規(guī)范，誠(chéng)實(shí)守信、勤勉盡責(zé)，切實(shí)提升投行業(yè)務(wù)質(zhì)量，并應(yīng)嚴(yán)格按照內(nèi)部問(wèn)責(zé)制度對(duì)責(zé)任人員進(jìn)行內(nèi)部問(wèn)責(zé)，并向上海證監(jiān)局提交書(shū)面問(wèn)責(zé)報(bào)告。

此外，招商證券投資銀行類(lèi)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制不完善。由招商證券保薦的珠海冠宇電池股份有限公司首次公開(kāi)發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市項(xiàng)目、大連港股份有限公司換股吸收合并營(yíng)口港務(wù)股份有限公司并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易項(xiàng)目存在對(duì)外報(bào)送的文件大幅修改后未重新履行內(nèi)核程序的情況，個(gè)別項(xiàng)目質(zhì)控、內(nèi)核意見(jiàn)跟蹤落實(shí)不到位。證監(jiān)會(huì)按照相關(guān)規(guī)定對(duì)招商證券采取出具警示函的行政監(jiān)督管理措施，并要求其加強(qiáng)對(duì)投資銀行業(yè)務(wù)的內(nèi)控管理，對(duì)相關(guān)責(zé)任人員進(jìn)行內(nèi)部問(wèn)責(zé)。

聯(lián)儲(chǔ)證券則因存在投資銀行類(lèi)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制不完善，部分項(xiàng)目?jī)?nèi)核意見(jiàn)跟蹤落實(shí)不到位；廉潔從業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制不完善，聘請(qǐng)第三方廉潔從業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防控不到位等問(wèn)題被證監(jiān)會(huì)采取采取責(zé)令改正的行政監(jiān)督管理措施，并要求其引以為戒，認(rèn)真查找和整改問(wèn)題，建立健全和嚴(yán)格執(zhí)行投行業(yè)務(wù)內(nèi)控制度、工作流程和操作規(guī)范，誠(chéng)實(shí)守信、勤勉盡責(zé)，切實(shí)提升投行業(yè)務(wù)質(zhì)量。此外，聯(lián)儲(chǔ)證券還被要求應(yīng)嚴(yán)格按照內(nèi)部問(wèn)責(zé)制度對(duì)責(zé)任人員進(jìn)行內(nèi)部問(wèn)責(zé)，并向青島證監(jiān)局提交書(shū)面問(wèn)責(zé)報(bào)告。

通報(bào)還顯示，華安證券因投資銀行類(lèi)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制不完善，存在合規(guī)人員獨(dú)立性不足，投行條線部分專(zhuān)職合規(guī)人員薪酬未達(dá)標(biāo)，部分項(xiàng)目在內(nèi)核會(huì)議前未開(kāi)展問(wèn)核工作等違規(guī)問(wèn)題，被證監(jiān)會(huì)采取出具警示函的行政監(jiān)督管理措施，并要求其加強(qiáng)對(duì)投資銀行業(yè)務(wù)的合規(guī)管理，對(duì)相關(guān)責(zé)任人員進(jìn)行內(nèi)部問(wèn)責(zé)。

多名時(shí)任業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人收警示函或接受監(jiān)管談話

證監(jiān)會(huì)指出，國(guó)泰君安存在投資銀行類(lèi)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制不完善，部分項(xiàng)目質(zhì)控、內(nèi)核把關(guān)不嚴(yán)，廉潔從業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制不完善等問(wèn)題，國(guó)泰君安時(shí)任分管投行業(yè)務(wù)高管謝樂(lè)斌、時(shí)任投行質(zhì)控部門(mén)負(fù)責(zé)人許業(yè)榮以及時(shí)任債務(wù)融資部部門(mén)負(fù)責(zé)人黃寶毅對(duì)相關(guān)違規(guī)行為負(fù)有直接管理責(zé)任，證監(jiān)會(huì)按照相關(guān)規(guī)定對(duì)上述三人采取出具警示函的行政監(jiān)督管理措施。

民生證券則存在投資銀行類(lèi)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制不完善，內(nèi)控組織架構(gòu)獨(dú)立性不足，部分項(xiàng)目質(zhì)控、內(nèi)核把關(guān)不嚴(yán)，廉潔從業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制不完善等問(wèn)題，時(shí)任分管投行業(yè)務(wù)高管楊衛(wèi)東、時(shí)任質(zhì)控部門(mén)負(fù)責(zé)人蘇欣以及時(shí)任中小企業(yè)發(fā)展部部門(mén)負(fù)責(zé)人王國(guó)仁對(duì)相關(guān)違規(guī)行為負(fù)有直接管理責(zé)任，證監(jiān)會(huì)按照相關(guān)規(guī)定對(duì)上述三人采取出具警示函的行政監(jiān)督管理措施。

此外，珠海冠宇I(lǐng)PO項(xiàng)目保薦代表人劉宗坤、王大為因修改已通過(guò)公司內(nèi)核程序的招股說(shuō)明書(shū)后，未重新履行內(nèi)核程序即對(duì)外報(bào)送被證監(jiān)會(huì)要求接受監(jiān)管談話；王大為、李明澤在上述大連港項(xiàng)目中因修改已通過(guò)公司內(nèi)核程序的反饋意見(jiàn)回復(fù)后，未重新履行內(nèi)核程序即對(duì)外報(bào)送被證監(jiān)會(huì)要求接受監(jiān)管談話。

聯(lián)儲(chǔ)證券時(shí)任分管投行業(yè)務(wù)高管董擎因?qū)厩笆鲞`規(guī)行為負(fù)有管理責(zé)任，證監(jiān)會(huì)決定對(duì)其采取出具警示函的行政監(jiān)督管理措施。

加強(qiáng)對(duì)中介機(jī)構(gòu)的監(jiān)管

近兩年來(lái)，監(jiān)管層對(duì)中介機(jī)構(gòu)的監(jiān)管日益加強(qiáng)。

2021年年初起，證監(jiān)會(huì)例行對(duì)券商尤其是投行業(yè)務(wù)的常規(guī)罰單匯總，按季度在投行業(yè)務(wù)違規(guī)處罰信息公示平臺(tái)集中公示，證監(jiān)會(huì)定期匯總會(huì)內(nèi)相關(guān)部門(mén)、派出機(jī)構(gòu)、自律組織等依法對(duì)券商投行業(yè)務(wù)采取的行政監(jiān)管措施、自律懲戒措施，集中公示以督促保薦機(jī)構(gòu)提升執(zhí)業(yè)質(zhì)量。

2021年7月，中辦、國(guó)辦聯(lián)合引發(fā)《關(guān)于依法從嚴(yán)打擊證券違法活動(dòng)的意見(jiàn)》，要求加強(qiáng)對(duì)中介機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，加大對(duì)違法中介機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員等的追責(zé)力度。此外，證監(jiān)會(huì)同在當(dāng)年7月發(fā)布《關(guān)于注冊(cè)制下督促證券公司從事投行業(yè)務(wù)歸位盡責(zé)的指導(dǎo)意見(jiàn)》，要求建立健全工作機(jī)制，提升監(jiān)管合力、完善制度規(guī)則，提升監(jiān)管和執(zhí)業(yè)的規(guī)范化水平、全面強(qiáng)化立體追責(zé)，凈化市場(chǎng)生態(tài)、做實(shí)“三道防線”，強(qiáng)化機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制以及完善激勵(lì)約束機(jī)制，促進(jìn)證券公司主動(dòng)歸位盡責(zé)。

2022年5月末，證監(jiān)會(huì)在系統(tǒng)內(nèi)印發(fā)了《證券公司投資銀行類(lèi)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制現(xiàn)場(chǎng)檢查工作指引》，通過(guò)確立常態(tài)化的現(xiàn)場(chǎng)檢查制度，進(jìn)一步傳導(dǎo)監(jiān)管壓力，明確監(jiān)管重點(diǎn)，督促證券公司高度重視投行內(nèi)控制度建設(shè)及運(yùn)行效果，充分發(fā)揮好內(nèi)控機(jī)制的制衡作用。同時(shí)，進(jìn)一步規(guī)范檢查對(duì)象選取，明確重點(diǎn)檢查內(nèi)容，重申檢查紀(jì)律，提升現(xiàn)場(chǎng)檢查的制度化規(guī)范化水平。