經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng) 記者 陳姍 8月26日，證監(jiān)會(huì)副主席方星海在“第十九屆上海衍生品市場(chǎng)論壇”上表示，隨著中證1000股指期貨、期權(quán)以及近期掛牌交易的5個(gè)油脂期權(quán)成功上市，我國期貨期權(quán)品種數(shù)“破百”，達(dá)到101個(gè)。

據(jù)方星海介紹，2022年以來，我國期貨市場(chǎng)總資金突破1.6萬億元，總持倉突破3600萬手，均創(chuàng)歷史新高。上半年商品期貨成交量29.78億手，占全球商品類成交量的69.07%，我國已連續(xù)多年成為全球規(guī)模最大的商品期貨市場(chǎng)。

此外，他還介紹，截至上半年，150家期貨公司總資產(chǎn)約1.6萬億元、凈資產(chǎn)1700億元、凈資本1000億元，較去年同期分別增長30%、19%、31%。弘業(yè)期貨8月5日在A股首發(fā)上市，成為首家“A+H”上市期貨公司，目前上市期貨公司已達(dá)5家。

方星海表示，我國期貨市場(chǎng)有效發(fā)揮了價(jià)格發(fā)現(xiàn)和風(fēng)險(xiǎn)管理的功能。他舉例到，面對(duì)近年來國際原油“負(fù)油價(jià)”、倫鎳暴漲等極端行情，我國期貨市場(chǎng)合理反映市場(chǎng)預(yù)期，制度設(shè)計(jì)符合國情市情，在風(fēng)險(xiǎn)防控和處置方面具有獨(dú)特優(yōu)勢(shì)。在本輪豬周期波動(dòng)中，有些大型養(yǎng)殖企業(yè)依據(jù)生豬期貨價(jià)格信號(hào)，提前核算養(yǎng)殖收益，合理安排出欄計(jì)劃。另一方面，通過“保險(xiǎn)+期貨”“期貨穩(wěn)價(jià)訂單”“穩(wěn)企安農(nóng) 護(hù)航實(shí)體”“企風(fēng)計(jì)劃”等多種方式，打出“保供穩(wěn)價(jià)”組合拳，助力“跨周期、跨產(chǎn)業(yè)、跨群體”風(fēng)險(xiǎn)管理。目前，已為16萬噸鋼材、6800噸石油瀝青、21萬噸天然橡膠等大宗商品提供價(jià)格保障。

方星海還談到，今年8月初，《期貨和衍生品法》正式落地實(shí)施，這是期貨市場(chǎng)具有里程碑意義的大事。期貨市場(chǎng)法治“四梁八柱”形成，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)利用期貨市場(chǎng)發(fā)現(xiàn)價(jià)格、管理風(fēng)險(xiǎn)提供了制度支持，增強(qiáng)了交易者和套期保值者的市場(chǎng)信心，對(duì)于活躍商品流通、防控金融風(fēng)險(xiǎn)、提高企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理水平、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展具有重要意義。

面對(duì)內(nèi)外部形勢(shì)存在諸多不確定因素，方星海表示，證監(jiān)會(huì)將不斷完善法治和品種體系，持續(xù)提升期貨市場(chǎng)運(yùn)行質(zhì)量，提高對(duì)外開放水平，強(qiáng)化市場(chǎng)監(jiān)管，發(fā)揮期貨市場(chǎng)發(fā)現(xiàn)價(jià)格、管理風(fēng)險(xiǎn)、配置資源的功能，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。

一是夯實(shí)制度基礎(chǔ)，推進(jìn)品種創(chuàng)新。要以《期貨和衍生品法》落地實(shí)施為契機(jī)，將制度優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)換為發(fā)展動(dòng)能，做好《期貨和衍生品法》配套法規(guī)制度“立、改、廢”工作。圍繞期貨品種上市注冊(cè)、持倉管理、產(chǎn)業(yè)客戶培育、場(chǎng)外衍生品交易、期貨公司業(yè)務(wù)范圍等，重點(diǎn)抓好《期貨交易所管理辦法》《期貨公司監(jiān)督管理辦法》等規(guī)章修訂工作，不斷完善交易、交割、結(jié)算等基礎(chǔ)性制度。以期貨期權(quán)品種上市機(jī)制完善為契機(jī)，緊扣國家戰(zhàn)略方向和產(chǎn)業(yè)發(fā)展需要，著力在產(chǎn)業(yè)鏈補(bǔ)短板、服務(wù)綠色發(fā)展等方面，穩(wěn)妥有序地推動(dòng)品種上市工作，進(jìn)一步豐富和完善品種體系。

二是以服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)為宗旨，持續(xù)提升市場(chǎng)運(yùn)行質(zhì)量。緊貼產(chǎn)業(yè)需求，不斷優(yōu)化合約規(guī)則，提升實(shí)體企業(yè)參與便利性，增強(qiáng)市場(chǎng)韌性。優(yōu)化完善交割標(biāo)準(zhǔn)和庫容設(shè)置，發(fā)揮期貨價(jià)格公開透明、交割標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一規(guī)范的優(yōu)勢(shì)，助力全國統(tǒng)一大市場(chǎng)建設(shè)，暢通國內(nèi)大循環(huán)。持續(xù)優(yōu)化做市制度，豐富做市商數(shù)量和類型，提升市場(chǎng)流動(dòng)性質(zhì)量。探索組合保證金試點(diǎn)，優(yōu)化擔(dān)保品折扣比率，提升投資者資金使用效率，合理降低市場(chǎng)參與成本。加大產(chǎn)業(yè)客戶培育力度，疏通產(chǎn)業(yè)客戶參與“堵點(diǎn)”，推動(dòng)更多生產(chǎn)和流通領(lǐng)域?qū)嶓w企業(yè)參與期貨市場(chǎng)，鼓勵(lì)引導(dǎo)期貨公司風(fēng)險(xiǎn)管理子公司提升服務(wù)中小企業(yè)能力。

三是堅(jiān)定不移推進(jìn)期貨市場(chǎng)高水平開放。推進(jìn)市場(chǎng)、機(jī)構(gòu)、產(chǎn)品全方位制度型開放，積極探索多元化對(duì)外開放路徑。研究推進(jìn)油脂油料期貨期權(quán)品種納入特定品種，引入境外交易者參與，提升我國油脂油料期貨價(jià)格的國際影響力。推動(dòng)國債期貨雙向開放。盡快完成各項(xiàng)準(zhǔn)備，向QFII、RQFII開放參與商品期貨、商品期權(quán)和股指期權(quán)產(chǎn)品，為境外交易者提供更豐富的風(fēng)險(xiǎn)管理工具。

四是加強(qiáng)市場(chǎng)監(jiān)管，維護(hù)市場(chǎng)秩序。堅(jiān)持嚴(yán)的主基調(diào)，全面凈化市場(chǎng)生態(tài)，完善早識(shí)別、早預(yù)警、早發(fā)現(xiàn)、早處置市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制。持續(xù)推進(jìn)落實(shí)“看穿式”監(jiān)管，提升科技監(jiān)管效能，豐富監(jiān)管手段，提升發(fā)現(xiàn)和查處違法違規(guī)行為的能力，堅(jiān)決抑制過度投機(jī)。加強(qiáng)期現(xiàn)貨市場(chǎng)聯(lián)動(dòng)監(jiān)管，加強(qiáng)與現(xiàn)貨管理部門的信息互通，與其他金融監(jiān)管部門建立相關(guān)的監(jiān)管協(xié)作安排，共同構(gòu)建良好的市場(chǎng)生態(tài)。