基金投顧業(yè)務(wù)成為5月的“關(guān)鍵詞”。

5月28日，北京市地方金融監(jiān)督管理局等四部門聯(lián)合引發(fā)的《關(guān)于推進(jìn)北京全球財(cái)富管理中心建設(shè)的意見》指出，支持符合條件的證券公司、基金管理公司、基金銷售機(jī)構(gòu)等申請(qǐng)開展公開募集證券投資基金投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)試點(diǎn)。

同時(shí)，券商在基金投顧業(yè)務(wù)上也持續(xù)加碼。今年5月以來(lái)，已經(jīng)有兩家券商正式上線基金投顧業(yè)務(wù)。5月20日，國(guó)金證券在國(guó)金傭金寶APP正式上線基金投顧業(yè)務(wù)“國(guó)金100”；5月26日，光大證券推出“金陽(yáng)光管家”基金投顧業(yè)務(wù)品牌。截至目前，兩批共計(jì)29家獲得基金投顧試點(diǎn)資格的券商中，正式對(duì)外展業(yè)的券商已擴(kuò)容至19家。

有市場(chǎng)人士認(rèn)為，券商基金投顧業(yè)務(wù)經(jīng)過(guò)兩年多的發(fā)展，賽道已經(jīng)基本厘清，該業(yè)務(wù)也成為券商謀求財(cái)富管理轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵。

基金投顧業(yè)務(wù)成券商爭(zhēng)奪藍(lán)海

2019年10月，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于做好公開募集證券投資基金投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)試點(diǎn)工作的通知》，正式啟動(dòng)基金投顧業(yè)務(wù)試點(diǎn)。業(yè)內(nèi)預(yù)測(cè)，伴隨公募基金大發(fā)展，基金投顧有望成為萬(wàn)億級(jí)別的市場(chǎng)，是有志于發(fā)展財(cái)富管理業(yè)務(wù)的證券公司必須發(fā)力的業(yè)務(wù)板塊。

根據(jù)畢馬威發(fā)布的《中國(guó)基金投顧藍(lán)皮書2022》，截至2021年末，共有60家機(jī)構(gòu)分三批獲得基金投顧牌照，包括26家基金公司、29家證券公司、3家銀行及3家第三方獨(dú)立代銷機(jī)構(gòu)。

2021年7月，國(guó)金證券公告收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)出具的《關(guān)于國(guó)金證券試點(diǎn)開展基金投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)的復(fù)函》，獲批基金投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)試點(diǎn)資格。2022年1月，國(guó)金證券通過(guò)了證監(jiān)會(huì)、四川證監(jiān)局對(duì)基金投顧業(yè)務(wù)籌備相關(guān)工作的檢查驗(yàn)收。2022年5月，國(guó)金證券基金投顧業(yè)務(wù)正式上線。

據(jù)國(guó)金證券介紹，其正式上線的基金投顧品牌“國(guó)金100”，首批開放5個(gè)組合并配備“組合策略智能匹配系統(tǒng)”。同時(shí)，“國(guó)金100”基金投顧主要具備四個(gè)特點(diǎn)：一是“體系精選”，“國(guó)金100”建立了五維基金管理人嚴(yán)選和四層基金產(chǎn)品篩選機(jī)制，體系化的嚴(yán)選基金管理人和基金產(chǎn)品作為組合策略的產(chǎn)品池；二是“智能匹配”，通過(guò)投資者財(cái)富目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，智能匹配適合的組合策略；三是“專業(yè)投資”，基于公司專業(yè)投研團(tuán)隊(duì)的研究成果，通過(guò)具有豐富投資經(jīng)驗(yàn)的交易團(tuán)隊(duì)操作，使組合策略的執(zhí)行更加專業(yè)；四是“全程陪伴”，通過(guò)投前、投中、投后全周期陪伴服務(wù)，投資者可以及時(shí)獲得組合策略的運(yùn)作情況及漲跌原因。

5月26日，光大證券基金投顧業(yè)務(wù)正式上線，推出“金陽(yáng)光管家”業(yè)務(wù)品牌。據(jù)悉，光大證券將打造風(fēng)險(xiǎn)特征穩(wěn)定的基金投資組合作為基金投顧業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)。

隨著國(guó)金證券及光大證券的基金投顧業(yè)務(wù)正式上線，截至目前，兩批共計(jì)29家獲得基金投顧試點(diǎn)資格的券商中，正式對(duì)外展業(yè)的券商已擴(kuò)容至19家。

助推財(cái)富管理轉(zhuǎn)型

    2019年至今，券商財(cái)富管理業(yè)務(wù)高速發(fā)展。這期間，券商財(cái)富管理理念也在不斷推進(jìn)，積極主動(dòng)地?fù)肀ж?cái)富管理轉(zhuǎn)型，而基金投顧業(yè)務(wù)則成為轉(zhuǎn)型的強(qiáng)有力抓手。

國(guó)金證券相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，在市場(chǎng)金融產(chǎn)品日益增多以及投資者千人千面理財(cái)需求的雙重背景下，基金投顧業(yè)務(wù)是券商財(cái)富管理轉(zhuǎn)型的重要發(fā)力點(diǎn)，是一次重大的里程碑。

他表示，站在客戶的角度看，其財(cái)富管理的目的是實(shí)現(xiàn)財(cái)富的穩(wěn)健增值，而多數(shù)券商提供的服務(wù)同質(zhì)化又比較嚴(yán)重，且未必能夠滿足客戶的需求，客戶目標(biāo)和券商服務(wù)產(chǎn)生了錯(cuò)位，也就導(dǎo)致真正的咨詢付費(fèi)較難落地。模式的創(chuàng)新需要券商首先要夯實(shí)自身的專業(yè)服務(wù)，在此基礎(chǔ)上才有創(chuàng)新的空間。

而在國(guó)金證券上述負(fù)責(zé)人看來(lái)，基金投顧業(yè)務(wù)是咨詢付費(fèi)模式的一個(gè)有效嘗試。他認(rèn)為，基金投顧業(yè)務(wù)能夠涵蓋多數(shù)客戶，無(wú)論客戶資產(chǎn)規(guī)模大小，瞄準(zhǔn)客戶需求及風(fēng)險(xiǎn)承受能力等真實(shí)需求，為客戶提供相應(yīng)的咨詢服務(wù)。

“基金投顧業(yè)務(wù)一方面倒逼券商提升專業(yè)水平、研究能力，另一方面，因?yàn)槭杖虢Y(jié)構(gòu)的因素，倒逼券商把關(guān)注點(diǎn)由銷量轉(zhuǎn)移至資產(chǎn)增值上來(lái)，只有券商與客戶的目標(biāo)一致，才能形成正向循環(huán)。”

該負(fù)責(zé)人進(jìn)一步指出，海外歷史經(jīng)驗(yàn)表明，財(cái)富管理轉(zhuǎn)型創(chuàng)新將是一個(gè)長(zhǎng)期的過(guò)程。基金投顧業(yè)務(wù)讓我們向海外優(yōu)勢(shì)的模式更進(jìn)了一步，結(jié)合國(guó)內(nèi)市場(chǎng)特征，財(cái)富管理的咨詢收費(fèi)方式將重塑國(guó)內(nèi)投資者消費(fèi)習(xí)慣培養(yǎng)，后續(xù)或許將會(huì)逐步向賬戶管理等其他創(chuàng)新模式探索前行。

據(jù)了解，國(guó)金證券把“基金投顧”作為客戶財(cái)富管理的關(guān)鍵服務(wù)，期望廣大客戶能夠在“基金投顧”中匹配到自己的組合策略，成為自身財(cái)富管理的重要組成。