經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng) 記者 劉鵬  12月22日，標(biāo)普全球評(píng)級(jí)（下稱“標(biāo)普”）宣布，將渤海銀行的評(píng)級(jí)展望從穩(wěn)定調(diào)整至負(fù)面。同時(shí)，確認(rèn)該行的主體信用評(píng)級(jí)和債項(xiàng)評(píng)級(jí)“BBB-/A-3”。

標(biāo)普表示，其修訂了銀行和非銀機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)準(zhǔn)則以及銀行業(yè)國別風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估（BICRA）的準(zhǔn)則，隨后采取了上述評(píng)級(jí)行動(dòng)。

評(píng)級(jí)展望調(diào)整反映標(biāo)普認(rèn)為，由于渤海銀行對(duì)房地產(chǎn)業(yè)和中小企業(yè)的信貸敞口高，有三分之一的概率該行的風(fēng)險(xiǎn)部位將弱于行業(yè)平均水平。

標(biāo)普指出，渤海銀行的信貸高度集中在房地產(chǎn)業(yè)，因此資產(chǎn)質(zhì)量壓力上升。對(duì)房地產(chǎn)企業(yè)的貸款占該行截至2021年6月30日的貸款總額的9.6%。盡管該比例較2020年年末的12.6%下降，但依然高于商業(yè)銀行業(yè)的8%的房地產(chǎn)開發(fā)貸款敞口水平。2021年上半年渤海銀行的房地產(chǎn)不良貸款較2020年末上升了55%至37億元。該行截至2021年6月30日的貸款總額為9768億元。房地產(chǎn)相關(guān)行業(yè)或加劇渤海銀行的資產(chǎn)質(zhì)量壓力。該行截至2021年6月末的建筑行業(yè)不良貸款率為5.0%，較2020年末的1.1%快速上升，原因在于很多建筑公司屬于中小企業(yè)，其流動(dòng)性狀況比房地產(chǎn)開發(fā)商弱。建筑貸款占渤海銀行截至2021年6月30日的貸款總額的2.6%，相較2020年末的2.9%略微下降。

此外，在標(biāo)普看來，渤海銀行的中小企業(yè)信貸敞口或也將產(chǎn)生額外的資產(chǎn)質(zhì)量壓力，這是因?yàn)橹袊w經(jīng)濟(jì)增速正在放緩。渤海銀行2021年上半年的中小企業(yè)公司貸款的關(guān)注類貸款比率高于該行2.51%的整體關(guān)注類貸款比率。標(biāo)普預(yù)估渤海銀行的合計(jì)中小企業(yè)貸款（包括個(gè)人商業(yè)貸款）占截至2021年6月末的貸款總額的16%。該比例較去年末的18%下降，下降源于中小企業(yè)公司貸款減少。但是渤海銀行的中小企業(yè)貸款總敞口依然比大多數(shù)股份制商業(yè)銀行大。

不過，標(biāo)普評(píng)估渤海銀行的風(fēng)險(xiǎn)部位為適當(dāng)，該行的資產(chǎn)質(zhì)量可能依然與國內(nèi)可比同業(yè)相當(dāng)。隨著中國經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)，延期還款政策到期，大多數(shù)延期償還的貸款應(yīng)會(huì)重啟還款；同時(shí)預(yù)測(cè)該行2023年末的不良資產(chǎn)率將下降至4.7%，與標(biāo)普對(duì)商業(yè)銀行業(yè)不良資產(chǎn)率的預(yù)估值一致。

標(biāo)普表示，即便我們對(duì)中國的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估有所改善，如果出現(xiàn)以下情況，我們?nèi)钥赡芟抡{(diào)渤海銀行的評(píng)級(jí)：（1）該行的資產(chǎn)質(zhì)量顯著弱于行業(yè)平均水平；（2）RAC（風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后資本）比率未能持續(xù)改善并足夠保持在5%以上；和（3）融資和流動(dòng)性狀況仍處于同業(yè)水平區(qū)間的較弱端。如果渤海銀行的資產(chǎn)質(zhì)量與行業(yè)平均水平保持相當(dāng)，我們則可能將展望調(diào)整至穩(wěn)定。