經(jīng)濟觀察網(wǎng) 記者 胡艷明  12月6日，首批參與試點的養(yǎng)老理財產(chǎn)品正式面世。

光大理財?shù)氖卓铕B(yǎng)老理財產(chǎn)品為“頤享陽光養(yǎng)老理財產(chǎn)品橙2026第1期”；招銀理財發(fā)布產(chǎn)品為“頤養(yǎng)睿遠穩(wěn)健五年封閉1號”；建信理財發(fā)布產(chǎn)品為“安享固收類封閉式養(yǎng)老理財產(chǎn)品”；工銀理財產(chǎn)品為“頤享安泰固定收益類封閉凈值型養(yǎng)老理財產(chǎn)品”。

四只產(chǎn)品均為五年期封閉運作，風(fēng)險等級為二級或三級，業(yè)績比較基準區(qū)間在5.0%和8.0%之間。

目前養(yǎng)老理財試點地區(qū)為深圳、武漢、成都、青島。12月6日上午，記者在招商銀行APP端查詢，顯示“該產(chǎn)品已售罄”，光大理財?shù)?ldquo;頤享陽光”也顯示已售罄。不過，有理財子公司人士解釋稱，“因為是只在部分地區(qū)試點，后臺系統(tǒng)對客戶的身份會有判定，所以這個‘售罄’顯示的是客戶在手機銀行渠道可購買額度的概念，不是我們總的產(chǎn)品額度的概念。”

目前，四家試點發(fā)行養(yǎng)老理財?shù)臋C構(gòu)中僅建信理財公布了目前的募集額度。建信理財表示，該公司首只養(yǎng)老理財產(chǎn)品——建信理財安享固收類封閉式養(yǎng)老理財產(chǎn)品2021年第1期于12月6日上午9點準時開售，截至當天中午12點，募集金額已經(jīng)達20億元，展現(xiàn)了深圳投資者對養(yǎng)老理財產(chǎn)品試點的關(guān)注和熱情。

武漢、成都、深圳和青島四地試點

養(yǎng)老理財產(chǎn)品的面世，與養(yǎng)老理財產(chǎn)品試點有關(guān)。據(jù)銀保監(jiān)會9月10日發(fā)布的《關(guān)于開展養(yǎng)老理財產(chǎn)品試點的通知》，自9月15日起，工銀理財在武漢市和成都市，建信理財和招銀理財在深圳市，光大理財在青島市開展養(yǎng)老理財產(chǎn)品試點。試點期限暫定一年。試點階段，單家試點機構(gòu)養(yǎng)老理財產(chǎn)品募集資金總規(guī)模限制在100億元人民幣以內(nèi)。

在青島地區(qū)試點的光大理財表示，根據(jù)監(jiān)管要求，本次在青島開展的養(yǎng)老理財產(chǎn)品試點，光大理財將對個人投資者的客戶身份進行判定，需滿足身份證號（3702開頭）為青島地區(qū)，或身份證發(fā)證機關(guān)為青島地區(qū)發(fā)證機關(guān)。

如果投資者的身份證號是3702開頭，可在光大銀行手機銀行、網(wǎng)上銀行、網(wǎng)點柜臺等多個渠道購買；如果客戶僅滿足身份證的發(fā)證機關(guān)是青島地區(qū)發(fā)證機關(guān)，則需要前往光大銀行青島分行的各個網(wǎng)點柜臺通過線下渠道購買。

本次試點的四家理財公司均采取“線上+線下”結(jié)合的方式銷售。投資者可選擇前往對應(yīng)銀行的營業(yè)網(wǎng)點，也可以在網(wǎng)上銀行、手機銀行等線上渠道進行購買。

1元起投、多為固收類產(chǎn)品

首批四只養(yǎng)老理財產(chǎn)品均為封閉式凈值產(chǎn)品，期限均為五年，風(fēng)險等級較低，為二級或三級；除了光大理財?shù)漠a(chǎn)品投資性質(zhì)為“混合類”，其余三只的投資性質(zhì)均為固定收益。

銀行業(yè)理財?shù)怯浲泄苤行目偛贸杉臆姳硎荆?ldquo;主要投資固定收益類的資產(chǎn)，在風(fēng)險可控的前提下，適度參與股票市場的投資或者其他權(quán)益投資。養(yǎng)老理財產(chǎn)品，一般不會投資于大宗商品這類資產(chǎn)收益隨著市場變化程度較大，或者收益率波動較大的資產(chǎn)。”

在業(yè)績比較基準方面，四只產(chǎn)品的區(qū)間位于5%-8%之間，光大理財?shù)臉I(yè)績比較基準（年化）為5.8%；工銀理財產(chǎn)品的區(qū)間為5%-7%；招銀理財何建信理財均為5.8%-8%。

其中，光大理財“頤享陽光”定位為混合類非保本浮動收益型，經(jīng)光大理財內(nèi)部風(fēng)險評級為較低風(fēng)險（二星級），即適合于穩(wěn)健型投資人。在投資策略上，采用穩(wěn)健的資產(chǎn)配置策略，擬投資于債券、非標準化債權(quán)類資產(chǎn)、股票、量化中性策略類資產(chǎn)等。面向大眾開放，1元起投、1元遞增，同時執(zhí)行優(yōu)惠費率，保持0認購費和銷售服務(wù)費，收取0.1%的管理費。

建信理財“安享固收”產(chǎn)品為固定收益類、為中低風(fēng)險R2級、5年封閉式產(chǎn)品。1元起購，不提超額報酬，運行一年后每月分紅。

招銀理財?shù)?ldquo;頤養(yǎng)睿遠穩(wěn)健1號”產(chǎn)品5年封閉，1元起購，單一投資者投資上限300萬元，固收資產(chǎn)投資比例不低于80%，權(quán)益資產(chǎn)投資比例不超過20%。該產(chǎn)品成立日后第6個月起，即可根據(jù)投資情況按季度分紅。

四只理財產(chǎn)品均設(shè)置了五年封閉的投資期限，不過也設(shè)置了贖回機制，例如，在投資者罹患重大疾病或有購房需要等情況下可以提前贖回，不過大都根據(jù)持有產(chǎn)品的年限設(shè)定了一定的贖回費用。