經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng) 記者 沈怡然 實(shí)習(xí)記者 趙相鋒 7月8日晚，中芯國(guó)際公布了在科創(chuàng)板的中簽結(jié)果和初步配售結(jié)果。公告顯示，公司初始發(fā)行數(shù)量為16.86億股，占發(fā)行后總股本的23.62%。網(wǎng)上發(fā)行最終中簽率為 0.21196071%，網(wǎng)上最終發(fā)行數(shù)量為 50,568.60 萬(wàn)股。

一位長(zhǎng)期追蹤半導(dǎo)體的券商分析師對(duì)記者表示，相對(duì)于往常股民打新中簽率低的現(xiàn)象，該中簽率在科創(chuàng)板屬于非常高的，這有利于該公司的募資行動(dòng)。在募資金額上，按照發(fā)行價(jià)格27.46元/股的發(fā)行價(jià)格，預(yù)計(jì)募集資金總額約532億元，遠(yuǎn)超此前招股書(shū)中計(jì)劃的擬募資200億元。

該券商分析師表示，高中簽率，加之本身參與人數(shù)多，使企業(yè)容易獲得更高額度的首發(fā)募資；而高于100倍的超額認(rèn)購(gòu)倍數(shù)，以及國(guó)家隊(duì)為主的認(rèn)購(gòu)方，則說(shuō)明了在二級(jí)市場(chǎng)和產(chǎn)業(yè)的高預(yù)期之下，中芯國(guó)際本次配售、融資正在形成一個(gè)供不應(yīng)求的賣(mài)方市場(chǎng)。

中芯國(guó)際是晶圓代工企業(yè)的“國(guó)家隊(duì)”，也是中國(guó)大陸先進(jìn)工藝制程的開(kāi)拓者，在目前中美科技戰(zhàn)和貿(mào)易形勢(shì)下，這家公司成為了中國(guó)減少對(duì)境外芯片依賴(lài)為數(shù)不多的選擇。

根據(jù)公告，中芯國(guó)際此次發(fā)行獲得566.14倍的超額認(rèn)購(gòu)。上述券商分析師表示，如此高的認(rèn)購(gòu)倍數(shù)在科創(chuàng)板非常罕見(jiàn)，這說(shuō)明了中芯國(guó)際的產(chǎn)業(yè)鏈地位，和資本市場(chǎng)對(duì)其抱有的高期待。

同時(shí)公司在公開(kāi)了首次公開(kāi)發(fā)行股票戰(zhàn)略配售情況：共有29個(gè)戰(zhàn)略配售方，以國(guó)有企業(yè)和國(guó)家產(chǎn)業(yè)基金為主，例如集成電路大基金二期、中國(guó)信通等，金融類(lèi)的配售方很少，只有2個(gè)券商、2個(gè)險(xiǎn)資。上述分析師認(rèn)為，這種配售結(jié)構(gòu)是科創(chuàng)板新股中少有的，通常認(rèn)購(gòu)方以險(xiǎn)資、券商為主。

本次配售中，還有一個(gè)比較特殊的認(rèn)購(gòu)方：青島聚源芯星股權(quán)投資合伙企業(yè)。公開(kāi)資料顯示，該公司于2020年6月成立，股東是15個(gè)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈公司。上述分析師認(rèn)為，該公司是由上下游企業(yè)合伙設(shè)立的新基金，共同參與到配售，通過(guò)股權(quán)綁定的形式打造一個(gè)生態(tài)，增加上下游信任度，更有利于中芯國(guó)際后續(xù)發(fā)展。

上述分析師稱(chēng)，從參與戰(zhàn)略配售企業(yè)的特點(diǎn)來(lái)看，本次配售、融資正在形成一個(gè)供不應(yīng)求的賣(mài)方市場(chǎng)，即以中芯國(guó)際為主導(dǎo)，根據(jù)業(yè)務(wù)、產(chǎn)業(yè)需求選擇認(rèn)購(gòu)方，而非被認(rèn)購(gòu)方選擇。一方面，因?yàn)橹行緡?guó)際承載著國(guó)家和產(chǎn)業(yè)界的高期待，另一方面，目前半導(dǎo)體二級(jí)市場(chǎng)投資溫度較高，芯片公司受到較大追捧。