新華財經(jīng)北京7月24日電（記者吳叢司）日前，杭州領信數(shù)科信息技術有限公司通過建行“惠懂你”成功申請了浙江建行轄內首筆數(shù)據(jù)資產(chǎn)質押貸款，金額500萬元。

此前，上海銀行依托“數(shù)易貸”發(fā)放數(shù)據(jù)資產(chǎn)質押貸款150萬元，興業(yè)銀行成都分行基于農(nóng)產(chǎn)品數(shù)據(jù)給與四川云背簍科技集團有限公司授信500萬元。自財政部《企業(yè)數(shù)據(jù)資源相關會計處理暫行規(guī)定》1月1日施行以來，北京、上海、廣東、河北、四川等多地陸續(xù)落地基于數(shù)據(jù)資產(chǎn)質押“授信”“增信”的案例，有的銀行僅用14天就完成了數(shù)據(jù)資產(chǎn)確權、評估、登記、認證、質押到貸款審批發(fā)放的全流程。

雖然數(shù)據(jù)資產(chǎn)質押貸款多地開花，但新華財經(jīng)調查發(fā)現(xiàn)，企業(yè)數(shù)據(jù)資產(chǎn)從“入表”到銀行給與“授信”“增信”的路徑并未跑通，企業(yè)依然難以基于數(shù)據(jù)資產(chǎn)獲得銀行貸款。

能打三折已是高看

從150萬元至1000萬元的授信額度是如何測算的呢？新華財經(jīng)了解到，在具體數(shù)據(jù)資產(chǎn)信貸業(yè)務中，數(shù)據(jù)資產(chǎn)價值的調節(jié)系數(shù)很低，有的銀行將這一系數(shù)定在0.3以下，也就是將貸款額度定為數(shù)據(jù)資產(chǎn)估值的三折以下。

一般來說，銀行給房產(chǎn)抵押貸款額度是評估價的六到八成。而對于數(shù)據(jù)資產(chǎn)而言，能打三折已是高看。

“我們會綜合考慮數(shù)據(jù)資產(chǎn)的價值、市場流通性、應用場景、稀缺程度等方面，給數(shù)據(jù)資產(chǎn)算出一個系數(shù)。對于綜合打分較好的企業(yè)，這個系數(shù)能給到0.3。如果對那種變現(xiàn)能力差且沒有實際交易歷史的數(shù)據(jù)資產(chǎn)，這個系數(shù)就會非常低了。”一位銀行內部人士告訴新華財經(jīng)。

目前，數(shù)據(jù)資產(chǎn)價值評估的基本方法包括成本法、收益法和市場法。據(jù)新華財經(jīng)不完全統(tǒng)計，已有20家A股上市公司在今年一季報中披露了數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表情況。

“這些上市公司基本是以成本法對數(shù)據(jù)資產(chǎn)價值進行評估，以事實發(fā)生為依據(jù)，沒有突破傳統(tǒng)會計準則，是一種較為保守且沒有什么彈性空間的評估方法。”上述銀行內部人士告訴記者。

即便如此，銀行對于企業(yè)的數(shù)據(jù)資產(chǎn)估值依然謹慎，給出的授信額度非常保守。新華財經(jīng)了解到，有的銀行給出了5-7折的折扣率，不過這更多是基于企業(yè)的“隱性擔保”，而非全部基于數(shù)據(jù)資產(chǎn)價值。比如該企業(yè)是否有國資、國企背景，或者銀行此前就已經(jīng)基于企業(yè)總體經(jīng)營情況給了流貸、項目貸等其他貸款。

另一位銀行內部人士表示，如果是基于企業(yè)的數(shù)據(jù)資產(chǎn)做信貸業(yè)務，銀行一般只給企業(yè)做增信，即企業(yè)原本就是某銀行的客戶，銀行會在原有授信額度基礎之上，考慮到企業(yè)的數(shù)據(jù)資產(chǎn)價值，酌情給一定的增信。對于還不是該銀行的企業(yè)客戶，有的銀行基本不會只基于企業(yè)的數(shù)據(jù)資產(chǎn)給企業(yè)授信。也就是說，企業(yè)以數(shù)據(jù)資產(chǎn)從銀行首次獲得貸款的可能性較低。

此外，數(shù)據(jù)資產(chǎn)信貸業(yè)務目前總體還不夠成熟，不少銀行沒有就此形成標準化產(chǎn)品，尚處于“一事一議”的初級階段。特別是部分中小銀行自身還不具備對數(shù)據(jù)資產(chǎn)評估的能力，需要借助第三方數(shù)據(jù)服務公司來對數(shù)據(jù)資產(chǎn)進行評估和認定，銀行需要向第三方公司支付評估費用，進而提高了數(shù)據(jù)資產(chǎn)信貸業(yè)務落地的成本和風險。

業(yè)務面臨諸多堵點

“由于數(shù)據(jù)的可復制性，以數(shù)據(jù)資產(chǎn)作為質押物進而向銀行取得授信的邏輯其實是不通的。”光大銀行副行長楊兵兵對記者表示。

楊兵兵進一步舉例說，如果企業(yè)將數(shù)據(jù)資產(chǎn)質押給銀行，同時給自己再復制一份，質押就沒多大意義了。“由于數(shù)據(jù)可被無限復制和傳播，而不損害其原始價值，做數(shù)據(jù)資產(chǎn)質押幾乎是不可能的。”

此外，權屬界定是數(shù)據(jù)資產(chǎn)質押貸款面臨的一大問題。數(shù)據(jù)究竟是誰的資產(chǎn)？企業(yè)能否證明質押給銀行的數(shù)據(jù)資產(chǎn)是自己擁有的資源？如果不厘清數(shù)據(jù)的確權問題，數(shù)據(jù)資產(chǎn)的信貸業(yè)務自然很難開展。

國家數(shù)據(jù)局局長劉烈宏在2024全球數(shù)字經(jīng)濟大會上表示，國家數(shù)據(jù)局今年將陸續(xù)推出數(shù)據(jù)產(chǎn)權、數(shù)據(jù)流通、收益分配、安全治理、公共數(shù)據(jù)開發(fā)利用、企業(yè)數(shù)據(jù)開發(fā)利用、數(shù)字經(jīng)濟高質量發(fā)展、數(shù)據(jù)基礎設施建設指引等8項制度文件。

“數(shù)據(jù)確權是培育數(shù)據(jù)要素市場的關鍵。”在不久前舉行的全國政協(xié)十四屆常委會第七次會議的分組討論中，全國政協(xié)常委、工業(yè)和信息化部原部長苗圩呼吁，從法律上加快數(shù)據(jù)確權，暢通數(shù)據(jù)交易流動，釋放數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展?jié)摿Α?/p>

苗圩表示，數(shù)據(jù)確權包含兩個層面的意思，一是誰對數(shù)據(jù)享有權利，二是享有什么樣的權利。數(shù)據(jù)確權不僅為數(shù)據(jù)流通提供了確定性和可預見性，減少相應的法律風險，同時有助于釋放數(shù)據(jù)要素真正的價值。

2022年12月，《中共中央 國務院關于構建數(shù)據(jù)基礎制度更好發(fā)揮數(shù)據(jù)要素作用的意見》（以下簡稱“數(shù)據(jù)二十條”）對外公布。在數(shù)據(jù)產(chǎn)權方面，“數(shù)據(jù)二十條”提出推進公共數(shù)據(jù)、企業(yè)數(shù)據(jù)、個人數(shù)據(jù)分類分級確權授權，建立數(shù)據(jù)資源持有權、數(shù)據(jù)加工使用權、數(shù)據(jù)產(chǎn)品經(jīng)營權等分置的產(chǎn)權運行機制。

“但‘三權分置’是一個大原則。進一步細化‘三權分置’項下權屬并出臺相關細則的話，才能有助于推動數(shù)據(jù)要素的創(chuàng)新實踐。”光大銀行數(shù)據(jù)資產(chǎn)部副總經(jīng)理黃登璽表示。

也有參與“數(shù)據(jù)二十條”起草的人士表示，數(shù)據(jù)要素與傳統(tǒng)生產(chǎn)要素不同，其本身具有非排他性、非競爭性，并且只有在共享流通中才具有價值，如果用傳統(tǒng)要素的所有權概念去對數(shù)據(jù)確權，只能走進死胡同。

多位業(yè)內人士對新華財經(jīng)表示，目前來看，企業(yè)數(shù)據(jù)資產(chǎn)從“入表”到銀行給與“授信”“增信”的路徑并未跑通，數(shù)據(jù)資產(chǎn)面臨確權難、定價難、測算授信額度難等問題，銀行更看重其背后的隱性擔保。

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編輯：幸驪莎

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