上交所重磅出擊！

6月11日，上交所發(fā)布對IPO發(fā)行人上海思爾芯技術(shù)股份有限公司（以下簡稱“思爾芯”）的紀(jì)律處分，5年內(nèi)不接受其發(fā)行上市申請文件。這是注冊制以來交易所首次對IPO發(fā)行人開出5年內(nèi)不接受申請文件的罰單。

據(jù)了解，思爾芯在IPO招股書中通過虛構(gòu)銷售交易、提前確認(rèn)收入等方式，虛增營業(yè)收入、利潤總額，雖然最終撤回了上市申請，但是仍然遭到了嚴(yán)厲的紀(jì)律處分。而思爾芯的實際控制人、時任董監(jiān)高等也被處罰。

多種方法虛增利潤

2021年8月24日，上交所受理了思爾芯首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市申請。因思爾芯撤回發(fā)行上市申請，上交所于2022年7月27日決定終止審核。

雖然最后撤回申請，但是監(jiān)管對于申請思爾芯上市過程中的一些違法違規(guī)行為并沒有手軟。

經(jīng)監(jiān)管調(diào)查，思爾芯在公告的證券發(fā)行文件中編造重大虛假內(nèi)容，招股說明書中，2020年虛增營業(yè)收入合計1536.72萬元，占當(dāng)年度營業(yè)收入的11.55%；虛增利潤總額合計1246.17萬元，占當(dāng)年度利潤總額的118.48%。

思爾芯通過多種手段虛增利潤。比如2020年，思爾芯通過虛構(gòu)銷售交易的方式虛增營業(yè)收入812.17萬元，對應(yīng)虛增利潤總額782.78萬元。

具體來看，2020年7月，思爾芯確認(rèn)對紫光同創(chuàng)軟件銷售收入632.08萬元，增加思爾芯2020年度利潤總額632.08萬元。

經(jīng)查，該銷售交易不具有真實性。一是思爾芯2020年未實際履行軟件產(chǎn)品交付義務(wù)，相關(guān)軟件產(chǎn)品及許可證的實際交付時間為2021年12月，系中國證監(jiān)會選中思爾芯作為科創(chuàng)板IPO核查公司并開展進(jìn)場檢查后，雙方后補的交付手續(xù)。二是紫光同創(chuàng)在思爾芯未實際交付的情況下簽署驗收單并支付全部款項，與合同載明的在軟件交付日支付貨款的約定不符；紫光同創(chuàng)購買思爾芯軟件并非出于真實的業(yè)務(wù)需要，實際使用數(shù)量少、使用頻率低，且并不在意實際交付的許可證數(shù)量的多寡。

2020年11月，思爾芯與焱之陽簽訂銷售合同，約定思爾芯向焱之陽銷售設(shè)備及軟件產(chǎn)品。思爾芯于2020年12月確認(rèn)上述銷售收入180.09萬元，增加利潤總額150.70萬元。

同樣，該銷售交易同樣不具有商業(yè)實質(zhì)。一是思爾芯2020年未實際履行產(chǎn)品交付義務(wù)，相關(guān)硬件設(shè)備的實際生產(chǎn)時間為2021年，而相關(guān)軟件產(chǎn)品需要搭配硬件設(shè)備一起使用。二是焱之陽對思爾芯的采購與思爾芯關(guān)聯(lián)方國微集團(tuán)對焱之陽母公司開陽電子的采購互為前提。三是焱之陽采購思爾芯產(chǎn)品的目的系申請政府補貼，并非出于真實業(yè)務(wù)需求，且在相關(guān)軟件的許可證過期后也并未要求思爾芯更新軟件許可證授權(quán)。

2020年，思爾芯還通過提前確認(rèn)收入的方式虛增營業(yè)收入724.55萬元，對應(yīng)虛增利潤總額433.35萬元。同時，2020年，思爾芯通過少計提利息費用30.04萬元，對應(yīng)虛增利潤總額30.04萬元。

多位相關(guān)人員被重罰

對于相關(guān)行為，思爾芯及相關(guān)責(zé)任人提出異議稱：一是未構(gòu)成欺詐發(fā)行，思爾芯選擇的上市標(biāo)準(zhǔn)為“預(yù)計市值不低于人民幣10億元，最近一年凈利潤為正且營業(yè)收入不低于人民幣1億元”，利潤總額并非其上市的指標(biāo)要求。二是沒有欺詐發(fā)行的主觀故意和動機。三是積極配合調(diào)查，屬于酌定從輕或者減輕情形。四是給予紀(jì)律處分會導(dǎo)致其信譽受損，影響組織結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定性。

但是，上交所認(rèn)為，思爾芯通過虛構(gòu)銷售交易、提前確認(rèn)收入等方式，虛增營業(yè)收入、利潤總額，明顯具有主觀故意，已經(jīng)中國證監(jiān)會《行政處罰決定書》認(rèn)定和查實，違規(guī)事實清楚，影響惡劣。發(fā)行人和有關(guān)責(zé)任人提出的異議理由不能成立。

最終，上交所作出如下紀(jì)律處分決定：對上海思爾芯技術(shù)股份有限公司予以5年內(nèi)不接受發(fā)行人提交的發(fā)行上市申請文件的紀(jì)律處分；對公司時任董事長、總經(jīng)理等6人予以公開認(rèn)定3年內(nèi)不適合擔(dān)任發(fā)行人董事、監(jiān)事、高級管理人員的紀(jì)律處分；對公司實控人黃某良予以1年內(nèi)不接受其控制的其他發(fā)行人提交的發(fā)行上市申請文件的紀(jì)律處分。

來源：證券時報