本文來源：時(shí)代周報(bào) 作者：呂澤強(qiáng)

“聰明錢”也會“踩雷”？

5月12日盤后，ST特信（000070.SZ）（以下簡稱“特發(fā)信息”）連發(fā)多條公告，其因連續(xù)多年年報(bào)虛假記載，收到中國證監(jiān)會深圳監(jiān)管局出具的《行政處罰及市場禁入事先告知書》、深交所下發(fā)的關(guān)注函，以及被實(shí)施其他風(fēng)險(xiǎn)警示。

之后兩個交易日，特發(fā)信息連遭兩個跌停板。據(jù)其截至一季度末的前十大流通股東名單，有兩家外資機(jī)構(gòu)在其中，分別是高盛和巴克萊銀行。

而除了特發(fā)信息外，今年一季度，巴克萊銀行重倉的富通信息（ST富通；000836.SZ）也因2023年內(nèi)控審計(jì)報(bào)告被出具否定意見被“戴帽”，并導(dǎo)致股價(jià)連續(xù)八個交易日跌停。

不過，巴克萊銀行今年一季度在A股的投資持倉分散，持倉市值也普遍偏小，一定程度上對沖了“黑天鵝”帶來的風(fēng)險(xiǎn)。其是今年一季度最為活躍的QFII(合格境外機(jī)構(gòu)投資者)，重倉A股上市公司家數(shù)高達(dá)324家，是重倉上市公司家數(shù)最多的QFII機(jī)構(gòu)。

對于特發(fā)信息財(cái)務(wù)造假事件對巴克萊銀行的影響，以及其投資策略和在華布局等問題，時(shí)代周報(bào)記者試圖聯(lián)系巴克萊銀行相關(guān)方，但截至發(fā)稿尚未有回應(yīng)。

同時(shí)，特發(fā)信息相關(guān)工作人員告訴時(shí)代周報(bào)記者，公司董事會將持續(xù)督促公司管理層加強(qiáng)措施，進(jìn)一步完善內(nèi)控管理體系。

圖片來源：圖蟲創(chuàng)意

兩只重倉股“踩雷”

作為海外“聰明錢”的代表，QFII自起步以來，一直被視為A股市場的投資風(fēng)向標(biāo)。

據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至今年一季度末，44家QFII機(jī)構(gòu)現(xiàn)身719家A股上市公司前十大流通股東名單，合計(jì)持倉市值近1051.26億元，其中，巴克萊銀行表現(xiàn)最為活躍。

2023年年底，巴克萊銀行重倉了137只A股，持倉市值合計(jì)18.26億元；而到今年一季度末，324家A股上市公司前十大流通股東中均出現(xiàn)了巴克萊銀行的身影，持倉市值也增至31.72億元，相比2023年年底增長了73.71%。

在巴克萊銀行今年一季度末重倉的A股中，最受其“青睞”的是歐菲光（002456.SZ），持倉市值高達(dá)1.46億元，也是巴克萊銀行重倉A股中唯一一只持倉市值過億元的股票。除此之外，巴克萊銀行重倉股持倉市值在241萬元～5916萬元之間。包括歐菲光在內(nèi)，巴克萊銀行重倉股持倉市值超過2000萬元的有18只，其中就有近日因財(cái)務(wù)造假被罰的ST特信（000070.SZ）。

巴克萊銀行今年一季度新進(jìn)為特發(fā)信息的第七大流通股東，持股數(shù)為229.18萬股，持股比例為0.25%。

據(jù)特發(fā)信息5月12日盤后發(fā)布的公告，其子公司深圳特發(fā)東智科技有限公司為完成業(yè)績承諾，通過跨期調(diào)節(jié)營業(yè)成本、虛構(gòu)業(yè)務(wù)等方式虛增收入、虛增或虛減營業(yè)成本和利潤，導(dǎo)致特發(fā)信息披露的2015年至2019年年度報(bào)告存在虛假記載。

因此，特發(fā)信息及相關(guān)人員收到中國證監(jiān)會深圳監(jiān)管局出具的《行政處罰及市場禁入事先告知書》，其中，特發(fā)信息被罰款800萬元，其他相關(guān)人員也被處以100萬元～400萬元不等的罰款。此外，特發(fā)信息股票在5月14日開市起被實(shí)施其他風(fēng)險(xiǎn)警示，公司股票簡稱由“特發(fā)信息”變更為“ST 特信”，股票交易日漲跌幅限制在 5%。

復(fù)牌后的5月14日至5月15日，特發(fā)信息均遭遇開盤一字跌停，截至5月15日股價(jià)收于7.13元/股，較一季度最后一個交易日（3月29日）的收盤價(jià)8.89元/股已跌去19.80%。

按7.13元/股計(jì)算，巴克萊銀行對特發(fā)信息的持倉市值較一季度末已縮水超400萬元。

5月14日，特發(fā)信息相關(guān)工作人員告訴時(shí)代周報(bào)記者，公司被ST后對中小股東產(chǎn)生了一定的影響，公司會積極安排相關(guān)人員及時(shí)回應(yīng)投資者的問詢；公司董事會將持續(xù)督促公司管理層加強(qiáng)措施，進(jìn)一步完善內(nèi)控管理體系，建立健全內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制，同時(shí)加強(qiáng)對公司管理層關(guān)于合規(guī)管理等事項(xiàng)的學(xué)習(xí)和培訓(xùn)。

不僅巴克萊銀行，高盛集團(tuán)也同時(shí)“踩雷”特發(fā)信息。高盛也是今年一季度新進(jìn)為特發(fā)信息第六大流通股東，持有256.64萬股，一季度末持倉市值為2281.54萬元。

而特發(fā)信息也并非是巴克萊銀行今年一季度“踩雷”的唯一一只股票。4月30日，富通信息（000836.SZ）公告稱，因2023年內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告被出具否定意見，于5月6日起被實(shí)施其他風(fēng)險(xiǎn)警示，戴上ST的帽子。

巴克萊銀行今年一季度新進(jìn)為富通信息第十大流通股東，持股數(shù)為405.44萬股。5月6日起，富通信息連續(xù)8個交易日跌停，截至5月15日股價(jià)收于1.12元/股，較3月29日收盤價(jià)2.04元/股已跌去45.10%，巴克萊銀行持有的富通信息股份市值也從一季度末的827.09萬元縮水至454.09萬元。

加碼中國市場

不過，雖然今年一季度接連“踩雷”兩只股票，但將雞蛋放在多個籃子里的策略為巴克萊銀行對沖了部分風(fēng)險(xiǎn)。據(jù)上述Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)信息，截至今年一季度末，巴克萊銀行重倉股高達(dá)324只，為44家重倉A股的QFII機(jī)構(gòu)中，重倉股票數(shù)最多的。巴克萊銀行持倉市值普遍不大，所涉行業(yè)也較廣。

按證監(jiān)會行業(yè)分類，其一季度重倉的324家上市公司涉及57個細(xì)分行業(yè)，相對最集中的為計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)，有41家上市公司；其次是電氣機(jī)械和器材制造業(yè)（31家）、專用設(shè)備制造業(yè)（27家）、通用設(shè)備制造業(yè)（25家）、化學(xué)原料和化學(xué)制品制造業(yè)（23家）。

據(jù)巴克萊銀行公眾號信息，以收入規(guī)模衡量，巴克萊為全球第六大投資銀行，擁有超過300年的歷史，是一家業(yè)務(wù)多元的銀行，綜合英國零售銀行、企業(yè)銀行及財(cái)富管理和私人銀行業(yè)務(wù)、投資銀行以及美國零售銀行。

巴克萊集團(tuán)行政總裁C.S. Venkatakrishnan于去年11月接受媒體專訪時(shí)表示，他個人看好中國前景。至今，中國的醫(yī)藥行業(yè)生產(chǎn)能力仍在上升，電動車制造技術(shù)亦在全球領(lǐng)先之列，科技技術(shù)輸出成為中國另一強(qiáng)項(xiàng)，相信部分技術(shù)在短期內(nèi)難以被其他地區(qū)趕上，故三個主題有望吸引更多環(huán)球資金。

就如巴克萊集團(tuán)行政總裁所說的，巴克萊銀行近年積極推動在中國的布局。2021年10月，巴克萊銀行任命劉洋為巴克萊銀行中國區(qū)首席執(zhí)行官。當(dāng)時(shí)其官網(wǎng)公告中表示，劉洋將以系統(tǒng)和分階段的方式繼續(xù)擴(kuò)大在中國的業(yè)務(wù)。同年，巴克萊銀行增加了注資，擴(kuò)大開發(fā)投入，并完成了上海辦公室的擴(kuò)張。劉洋上任后兩年，上海辦公室的人員至少增加了30%。

劉洋此前接受媒體采訪時(shí)表示，中國金融市場的有序雙向開放，給巴克萊銀行帶來三方面機(jī)遇。第一是可以把海外客戶群帶到中國市場，巴克萊銀行是中國利率市場和固定收益市場的頭號粉絲，在QFII上也非常活躍；第二是把中國客戶帶到海外；第三是人民幣國際化是金融開放非常重要的一環(huán)，巴克萊銀行的離岸人民幣票據(jù)發(fā)行量一直比較高。