本報(bào)記者 蘇向杲

見習(xí)記者 楊笑寒

近期，人身險(xiǎn)公司陸續(xù)披露了今年一季度償付能力報(bào)告，備受行業(yè)關(guān)注的銀行系險(xiǎn)企一季度經(jīng)營(yíng)情況也隨之出爐。

據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者統(tǒng)計(jì)，中郵人壽、工銀安盛人壽、農(nóng)銀人壽、建信人壽、招商信諾、中銀三星、交銀人壽、中荷人壽、光大永明人壽9家銀行系險(xiǎn)企2024年一季度總計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)7.06億元，同比“扭虧為盈”。具體來看，這9家險(xiǎn)企凈利潤(rùn)表現(xiàn)分化，其中6家險(xiǎn)企盈利，凈利潤(rùn)合計(jì)達(dá)30.49億元，3家險(xiǎn)企虧損，虧損額合計(jì)為23.43億元。

受訪專家表示，銀行系險(xiǎn)企凈利之所以分化，一方面受新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施的影響，另一方面也受到資本市場(chǎng)波動(dòng)、負(fù)債端業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型等因素的影響。在“報(bào)行合一”以及近期監(jiān)管取消銀行網(wǎng)點(diǎn)與險(xiǎn)企合作數(shù)量限制的政策影響下，未來，銀行系險(xiǎn)企需依靠品牌、產(chǎn)品和服務(wù)打造競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入快速增長(zhǎng)

今年一季度，銀行系險(xiǎn)企保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入快速增長(zhǎng)。9家險(xiǎn)企合計(jì)實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入1780.36億元，同比上升25%。具體來看，中郵人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入以736.58億元居于榜首；工銀安盛人壽、農(nóng)銀人壽分別以196.22億元、193.77億元居于第二、第三位；建信人壽、招商信諾人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入均超過百億元。

對(duì)此，首都經(jīng)貿(mào)大學(xué)保險(xiǎn)系原副主任、農(nóng)村保險(xiǎn)研究所副所長(zhǎng)李文中對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者分析稱，從數(shù)據(jù)看，銀行系保險(xiǎn)公司整體保費(fèi)有較大幅度增長(zhǎng)，這說明在市場(chǎng)利率持續(xù)走低的情況下，銀行系保險(xiǎn)公司的產(chǎn)品仍受市場(chǎng)歡迎。

凈利潤(rùn)方面，中郵人壽以27.54億元凈利潤(rùn)居于榜首，中銀三星人壽、農(nóng)銀人壽分別實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.59億元、0.61億元。與此同時(shí)，有3家險(xiǎn)企虧損，其中建信人壽虧損額最高，達(dá)12.53億元。

從同比變化趨勢(shì)來看，9家銀行系險(xiǎn)企中，中郵人壽、中銀三星人壽、招商信諾人壽、中荷人壽等4家險(xiǎn)企扭虧為盈，3家險(xiǎn)企轉(zhuǎn)盈為虧，2家險(xiǎn)企凈利潤(rùn)同比下降幅度超90%。其中，變動(dòng)幅度最為劇烈的為中郵人壽和建信人壽。中郵人壽去年一季度虧損25.04億元，今年一季度盈利27.54億元，實(shí)現(xiàn)扭虧為盈；建信人壽去年同期盈利1.88億元，而今年一季度則虧損12.53億元。

新政影響備受關(guān)注

近日，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布《關(guān)于商業(yè)銀行代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)的通知》，取消了銀行網(wǎng)點(diǎn)與保險(xiǎn)公司合作的數(shù)量限制。由于銀行系險(xiǎn)企普遍較為依賴銀保渠道，新政策對(duì)銀行系險(xiǎn)企的影響也備受行業(yè)關(guān)注。

李文中表示，一方面，放開銀行網(wǎng)點(diǎn)與保險(xiǎn)公司合作數(shù)量的限制會(huì)使險(xiǎn)企在銀保渠道上競(jìng)爭(zhēng)更加激烈，可能會(huì)對(duì)銀行系險(xiǎn)企形成一定沖擊。另一方面，對(duì)于銀行系險(xiǎn)企來說，銀保渠道通常是最重要的保險(xiǎn)產(chǎn)品銷售渠道，雖然其受到傭金水平的影響，但其與銀行的股權(quán)關(guān)系影響更大。而在“報(bào)行合一”規(guī)則之下，傭金水平的影響會(huì)弱化，而股權(quán)關(guān)系對(duì)銀保雙方合作的影響作用更加突出，銀行系險(xiǎn)企在傭金受到更強(qiáng)規(guī)范的情況下銷售成本下降，競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)可能進(jìn)一步加強(qiáng)而不是削弱。

普華永道中國(guó)金融行業(yè)管理咨詢合伙人周瑾?jiǎng)t對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者稱，大部分銀行系險(xiǎn)企與母行是深度綁定或相互依賴的關(guān)系，預(yù)計(jì)影響不會(huì)非常顯著。放開銀行網(wǎng)點(diǎn)與保險(xiǎn)公司的合作限制，對(duì)市場(chǎng)化的競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系相對(duì)而言影響會(huì)更大。

周瑾進(jìn)一步表示，在“報(bào)行合一”與取消合作數(shù)量限制政策疊加的影響下，險(xiǎn)企未來將不能靠費(fèi)率競(jìng)爭(zhēng)，而越來越靠品牌、產(chǎn)品和服務(wù)來進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)。

中郵人壽此前表示，銀保渠道的深度融合不再是單純的市場(chǎng)選擇，而將成為戰(zhàn)略考慮。在原來“貨架式”營(yíng)銷模式下，銀行跟險(xiǎn)企之間其實(shí)很難深度賦能。未來，銀行系險(xiǎn)企一定會(huì)在產(chǎn)品開發(fā)和客戶共同經(jīng)營(yíng)上有更多的協(xié)同和融合，“報(bào)行合一”將進(jìn)一步加速銀保深度融合趨勢(shì)。