經(jīng)濟觀察網(wǎng) 記者 胡群 微眾銀行成為國內(nèi)首家凈利潤超100億元的民營銀行。

微眾銀行在4月末發(fā)布的2023年年報顯示，截至2023年末，該行個人有效客戶數(shù)為3.99億人，比上年末增加約3700萬人；總資產(chǎn)為5355.79億元，同比增長13.02%；凈利潤為108.15億元，同比增長21.01%；2023年度戶均利潤貢獻僅為約28元。

年報顯示，微眾銀行形成了產(chǎn)品矩陣，精準對接不同群體的需求，其中，“微粒貸”面向廣大個人用戶提供便捷的信貸服務；“微戶貸”則將普惠的觸角延伸至融資難、融資貴的個體工商戶及小微企業(yè)主；“微業(yè)貸”則專注于支持中小微企業(yè)的資金需求。

凈利潤超百億元

微眾銀行近年展現(xiàn)出強勁的盈利增長勢頭。

數(shù)據(jù)來源：微眾銀行年報

盡管2020年全球市場環(huán)境充滿挑戰(zhàn)，該行仍實現(xiàn)了49.57億元的凈利潤。2021年，憑借數(shù)字金融的深度應用與市場拓展，微眾銀行的凈利潤達到了68.84億元，同比增長38.88%。2022年，這一增長趨勢得以延續(xù)，凈利潤增長至89.37億元，同比增長29.82%。2023年，微眾銀行的財務表現(xiàn)再創(chuàng)新高，凈利潤達到108.15億元，同比增長21.01%，意味著其在民營銀行業(yè)的領先地位得到進一步鞏固。

作為國內(nèi)首家民營銀行和互聯(lián)網(wǎng)銀行，微眾銀行盈利能力的變化一直是業(yè)內(nèi)關(guān)注的焦點。自2018年起，微眾銀行的總資產(chǎn)收益率（ROA）與凈資產(chǎn)收益率（ROE）經(jīng)歷了起伏波動，映射出該行在復雜經(jīng)濟環(huán)境下調(diào)整戰(zhàn)略、應對挑戰(zhàn)的動態(tài)過程。

2018年，微眾銀行1.64%的總資產(chǎn)收益率和24.41%的凈資產(chǎn)收益率，展現(xiàn)了其在數(shù)字金融賦能下的高效率運營和資本回報能力。隨后兩年，該行總資產(chǎn)收益率略有下滑，2019年和2020年均為1.55%，凈資產(chǎn)收益率也經(jīng)歷了小幅回調(diào)，從28.15%降至26.69%。市場分析認為，波動可能受到宏觀經(jīng)濟環(huán)境變化、監(jiān)管政策調(diào)整及市場競爭加劇等因素的影響，對銀行資產(chǎn)配置效率和盈利能力構(gòu)成了階段性壓力。

2021年，微眾銀行調(diào)整策略，通過優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、強化風險管理及提升數(shù)字化服務水平，扭轉(zhuǎn)了指標下降的趨勢。該行的總資產(chǎn)收益率反彈回升，從2021年的1.75%持續(xù)上升至2023年的2.14%。這一時期內(nèi)，微眾銀行通過“微粒貸”“微業(yè)貸”等一系列普惠金融產(chǎn)品，有效擴大了客戶基礎，特別是深入服務小微企業(yè)和個體工商戶，為銀行自身帶來了穩(wěn)定且高質(zhì)量的資產(chǎn)增長。

年報給出了產(chǎn)品矩陣的用戶畫像。其中，“微粒貸”業(yè)務方面，截至2023年末，逾81%的客戶為非白領從業(yè)人員，約85%的客戶為大專或以下學歷，約17%的客戶為此前無人民銀行信貸征信記錄的“首貸戶”；筆均貸款金額僅7400元，2023年累計超8000萬筆借款的存續(xù)期不足7天，約70%的單筆借款成本低于100元。

“微戶貸”業(yè)務方面，約25%的客戶為無人民銀行經(jīng)營性貸款記錄的“首貸小微客戶”，超70%的客戶集中于批發(fā)和零售業(yè)、制造業(yè)、住宿和餐飲業(yè)等基礎民生行業(yè)。2023年，“微戶貸”已結(jié)清借據(jù)的平均存續(xù)期僅47天，約75%的單筆借款成本低于200元。

“微業(yè)貸”業(yè)務方面，戶均授信約110萬元，筆均借款約25萬元，約50%的單筆借款利息在1000元以內(nèi)。

2023年，微眾銀行的凈資產(chǎn)收益率下滑至26.18%，雖然相比歷史高位有所回調(diào)，但仍保持在較高水平。

數(shù)據(jù)來源：微眾銀行年報

截至2023年末，微眾銀行總資產(chǎn)達到了5355.79億元，比上年末增加617.17億元，增長13.02%。資產(chǎn)規(guī)模較2018年（2200.37億元）實現(xiàn)了翻倍。

數(shù)據(jù)來源：微眾銀行年報

作為一家數(shù)字原生銀行，微眾銀行保持高水平的科技投入，科技人員數(shù)量保持在全行員工總數(shù)的50%以上，歷年IT投入占營收比重超過9%。截至2023年末，微眾銀行已累計提交專利申請3778件，累計有效授權(quán)專利752件。2023年，微眾銀行研發(fā)費用為33.22億元，同比增長12.89%，占全年營業(yè)收入的8.44%。

微眾銀行行長李南青在年報致辭中稱，數(shù)字化是駛向銀行業(yè)未來的方舟，而“科技創(chuàng)新X人才”是登陸的船票。

撥備覆蓋率進入下行區(qū)間

盡管微眾銀行近年來實現(xiàn)了資產(chǎn)規(guī)模的穩(wěn)步擴張與凈盈利水平的持續(xù)提升，但是面對小微企業(yè)與消費金融市場的不確定性，其貸款資產(chǎn)的質(zhì)量狀況引起了關(guān)注。

截至2023年末，微眾銀行不良貸款率為1.46%，貸款撥備率為5.14%，撥備覆蓋率為352.64%，高于監(jiān)管要求及商業(yè)銀行平均水平。

過去幾年，微眾銀行的資產(chǎn)質(zhì)量經(jīng)歷了較大的起伏變化。

數(shù)據(jù)來源：微眾銀行年報

從不良貸款率來看，該指標在2018年至2020年間保持在一個較為穩(wěn)定的區(qū)間內(nèi)，但2021年出現(xiàn)了上升趨勢，達到了1.47%。隨后兩年，即2022年與2023年，不良貸款率略有回調(diào)，表明銀行采取的有效措施對于控制和減少不良貸款產(chǎn)生了積極作用。這一動態(tài)變化反映了微眾銀行在面對小微企業(yè)金融及消費金融市場風險加劇的挑戰(zhàn)時，積極調(diào)整策略，有效管理風險，保障資產(chǎn)質(zhì)量。

撥備覆蓋率作為評估銀行風險緩沖能力的重要標尺，其變動趨勢同樣值得關(guān)注。較高的撥備覆蓋率意味著銀行有更多的資金來應對可能的貸款損失，從而提高了其抵御風險的能力。微眾銀行2018年的撥備覆蓋率為848.01%，隨后逐年下降，到2023年降至352.64%。這意味著微眾銀行為應對潛在貸款損失而儲備的資金比例在逐漸減少。雖然撥備覆蓋率的下降可能與銀行的風險評估和風險管理策略有關(guān)，但這也意味著銀行面臨的風險敞口在增加。

值得注意的是，微眾銀行近年來加強貸款減值準備管理，特別是在貸款損失的預防與應對方面展現(xiàn)出了前瞻性的布局。貸款減值準備，本質(zhì)上是一種審慎的財務緩沖機制，旨在為銀行可能遭遇的貸款違約風險提供資金儲備，確保銀行體系的穩(wěn)健運行。

截至2023年末，微眾銀行的貸款減值準備余額達到了213.04億元人民幣，比2022年末的205.77億元，增長3.53%。

來源：微眾銀行年報

在具體操作層面，2023年微眾銀行采取了更為積極的核銷政策，計提貸款減值準備142.46億元，同時核銷及轉(zhuǎn)出149.21億元的不良資產(chǎn)，較2022年計提140.62億元和核銷及轉(zhuǎn)出90.79億元有了顯著提升。此外，微眾銀行還成功收回了14.02億元已核銷貸款，相比2022年的7.88億元，幾乎翻倍。