在股市的人工智能熱潮中尋找獨(dú)特投資途徑的投資者們，發(fā)現(xiàn)了一個(gè)有趣的投資機(jī)會(huì)——就是最傳統(tǒng)的公用事業(yè)股。

從芯片制造商到計(jì)算機(jī)設(shè)備制造商再到汽車公司，每個(gè)行業(yè)都希望能和人工智能“沾一些邊”，這也推動(dòng)了最近一輪股市的反彈。在最新的財(cái)報(bào)季中，谷歌母公司Alphabet的市值觸及2萬(wàn)億美元的里程碑，微軟的股價(jià)也有所上漲，因?yàn)榇饲皟杉夜驹诩径蓉?cái)報(bào)中均展示了在人工智能方面的進(jìn)展。

與人工智能浪潮聯(lián)系來(lái)看，公用事業(yè)公司的用武之地就在于，它們是能源的提供者，而人工智能技術(shù)往往需要大量的能源來(lái)開發(fā)和運(yùn)行。

全球技術(shù)解決方案公司Unisys中負(fù)責(zé)云、應(yīng)用和基礎(chǔ)設(shè)施解決方案的高級(jí)副總裁兼總經(jīng)理Manju Naglapur認(rèn)為，“數(shù)據(jù)中心的電力需求已經(jīng)非常巨大，加上人工智能的炒作，對(duì)電力的需求直線飆升。隨著在數(shù)據(jù)中心上花費(fèi)的資金更龐大，電力消耗將大幅增加。”

花旗集團(tuán)公用事業(yè)業(yè)務(wù)主管Ryan Levine表示，“人工智能的能力正在吸引投資者的最大興趣，它有可能成為該行業(yè)（公共事業(yè)）的最大推動(dòng)力。”

標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)公用事業(yè)板塊在2023年下跌了10%，是2008年以來(lái)表現(xiàn)最差的一年，也是基準(zhǔn)股指中表現(xiàn)最弱的板塊。不過(guò)，隨著投資者逐漸意識(shí)到數(shù)據(jù)中心的耗電需求激增，該板塊在2024年有所回升，上漲了4.4%。

電力需求飆升

數(shù)據(jù)中心和人工智能引領(lǐng)的電力需求正在經(jīng)歷歷史性增長(zhǎng)，各地的公用事業(yè)公司正在為此做準(zhǔn)備。

芝加哥能源供應(yīng)商Exelon公司的首席執(zhí)行長(zhǎng)Calvin Butler近日表示，人工智能有望幫助推動(dòng)芝加哥地區(qū)數(shù)據(jù)中心的電力需求增長(zhǎng)900%，這大約是四座核電站能夠所產(chǎn)生的電力。

美國(guó)南方電力公司預(yù)計(jì)，其電力銷售年增長(zhǎng)率將升至6%，其中約80%來(lái)自數(shù)據(jù)中心。

基于這點(diǎn)原因，華爾街投行們也開始摩拳擦掌了。

據(jù)悉，高盛集團(tuán)以及設(shè)立了兩個(gè)投資籃子——Power up America和Data Center Equipment——以幫助一些客戶在人工智能大爆發(fā)之際尋求一些替代投資。

雖然該行沒(méi)有披露籃子中的具體股票是何，但該行透露是根據(jù)四類股票進(jìn)行挑選的：不受監(jiān)管的公用事業(yè)公司、受監(jiān)管的公用事業(yè)公司、智能電網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施、發(fā)電原材料公司。

該公司美國(guó)副總裁Faris Mourad在電話采訪中表示，“我們認(rèn)為這些主題，以及高盛的廣義人工智能籃子，將是未來(lái)幾年最受歡迎的。”

今年迄今為止，Power Up籃子上漲了近28%，Data Center Equipment籃子上漲了18%以上。相較于標(biāo)普500指數(shù)的科技板塊8.3%的漲幅、以及通信服務(wù)板塊17%的漲幅，高盛這兩個(gè)投資籃子的回報(bào)率確實(shí)很高。

與此同時(shí)，Mourad預(yù)計(jì)Power Up America籃子2024年年底的收益將比2023年1月的最初預(yù)測(cè)高出21%，并且，他認(rèn)為未來(lái)還會(huì)有更多收益。

最終的受益者

當(dāng)然，所有這些需求只有在公用事業(yè)公司能夠生產(chǎn)電力來(lái)滿足需求的情況下才會(huì)受益。一些能源專家擔(dān)心，美國(guó)電網(wǎng)還沒(méi)有準(zhǔn)備好應(yīng)對(duì)即將到來(lái)的需求浪潮。這使得一些投資者轉(zhuǎn)向那些將被引入用以加強(qiáng)電網(wǎng)的公司，它們能夠讓公用事業(yè)能夠適應(yīng)新的高能環(huán)境。

Greenwood Capital Associates的首席投資官Walter Todd指出，“這對(duì)傳統(tǒng)公用事業(yè)公司來(lái)說(shuō)將是一個(gè)真正的挑戰(zhàn)。數(shù)據(jù)中心用電量飆升的真正受益者是那些將從電網(wǎng)升級(jí)花費(fèi)的資金中受益的人。”

此外，NextEra首席執(zhí)行官John Ketchum周二指出，“我們相信可再生能源和儲(chǔ)能是幫助滿足這一增長(zhǎng)需求的關(guān)鍵推動(dòng)者。”

轉(zhuǎn)載來(lái)源：財(cái)聯(lián)社 作者：周子意