財(cái)聯(lián)社4月30日訊（記者 王宏）金融監(jiān)管總局發(fā)布了《關(guān)于促進(jìn)企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司規(guī)范健康發(fā)展 提升監(jiān)管質(zhì)效的指導(dǎo)意見》（以下簡稱《指導(dǎo)意見》），其中指出，嚴(yán)禁財(cái)務(wù)公司在同業(yè)市場上過度融資，防止異化為企業(yè)集團(tuán)對(duì)外融資的通道和工具，嚴(yán)禁企業(yè)集團(tuán)濫用股東行為，違規(guī)操縱財(cái)務(wù)公司追求短期利益，違規(guī)開展不當(dāng)融資等行為。

業(yè)內(nèi)專家指出，《指導(dǎo)意見》進(jìn)一步指導(dǎo)財(cái)務(wù)公司回歸主業(yè)，服務(wù)產(chǎn)業(yè)，規(guī)范發(fā)展，嚴(yán)控風(fēng)險(xiǎn)。未來財(cái)務(wù)公司沿著重啟戰(zhàn)略規(guī)劃與定位，重構(gòu)業(yè)務(wù)體系與生態(tài)伙伴，重塑核心能力與數(shù)字化基座的發(fā)展路徑，才能實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。

防止異化為企業(yè)集團(tuán)對(duì)外融資通道和工具

財(cái)聯(lián)社記者注意到，《指導(dǎo)意見》指出，財(cái)務(wù)公司不應(yīng)成為企業(yè)集團(tuán)營利中心，嚴(yán)禁在同業(yè)市場上過度融資，防止異化為企業(yè)集團(tuán)對(duì)外融資的通道和工具。

此外，《指導(dǎo)意見》強(qiáng)調(diào)了提升財(cái)務(wù)公司監(jiān)管有效性，嚴(yán)格審查股東資質(zhì)，嚴(yán)禁無序跨業(yè)，杠桿率過高、有嚴(yán)重失信行為和重大違法違規(guī)記錄的企業(yè)集團(tuán)設(shè)立財(cái)務(wù)公司，穿透鑒別入股資金真實(shí)性，審慎把關(guān)承兌匯票、同業(yè)拆借等存在外溢性風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)資格申請(qǐng)。嚴(yán)禁企業(yè)集團(tuán)濫用股東權(quán)利，操縱財(cái)務(wù)公司追求短期利益、違規(guī)開展不當(dāng)融資，違規(guī)進(jìn)行股權(quán)質(zhì)押或設(shè)立信托等行為。

金融監(jiān)管總局相關(guān)部門負(fù)責(zé)人則表示，此前個(gè)別企業(yè)集團(tuán)受前期多元化擴(kuò)張積累問題逐漸暴露等因素影響，出現(xiàn)嚴(yán)重經(jīng)營危機(jī)，產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)至財(cái)務(wù)公司，嚴(yán)重影響到整個(gè)財(cái)務(wù)公司行業(yè)的外部形象和聲譽(yù)。

2022年金融監(jiān)管總局全面修訂并印發(fā)《企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司管理辦法》，重塑財(cái)務(wù)公司行業(yè)發(fā)展和監(jiān)管，主要舉措包括大幅提高準(zhǔn)入門檻，有序化解處置存量風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)過監(jiān)管整治糾偏，財(cái)務(wù)公司進(jìn)一步專注本源主業(yè)，外溢風(fēng)險(xiǎn)大幅收斂。

“這次的《指導(dǎo)意見》是在2022年《企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司管理辦法》的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步指導(dǎo)財(cái)務(wù)公司回歸主業(yè)，服務(wù)產(chǎn)業(yè)，規(guī)范發(fā)展，嚴(yán)控風(fēng)險(xiǎn)”，普華永道中國金融行業(yè)管理咨詢合伙人周瑾對(duì)財(cái)聯(lián)社記者表示。

安永指出，財(cái)務(wù)公司作為企業(yè)集團(tuán)“資金歸集平臺(tái)、資金結(jié)算平臺(tái)、資金監(jiān)控平臺(tái)、金融服務(wù)平臺(tái)”，其面臨風(fēng)險(xiǎn)必然會(huì)與集團(tuán)有所關(guān)聯(lián)。同時(shí)，財(cái)務(wù)公司作為金融機(jī)構(gòu)參與金融市場運(yùn)作，又必然會(huì)受到監(jiān)管的影響。隨著財(cái)務(wù)公司的不斷發(fā)展，面臨的風(fēng)險(xiǎn)也隨環(huán)境的變化而變化。

財(cái)務(wù)公司是為企業(yè)集團(tuán)成員單位提供財(cái)務(wù)管理服務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)。安永的報(bào)告顯示，自20世紀(jì)80年代企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司創(chuàng)建以來，全國已經(jīng)有超過200家企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司，近年來財(cái)務(wù)公司數(shù)量基本平穩(wěn)，行業(yè)規(guī)模持續(xù)增長。

健全監(jiān)管制度體系 引導(dǎo)財(cái)務(wù)公司緊跟戰(zhàn)略導(dǎo)向

周瑾認(rèn)為，在財(cái)務(wù)公司的定位上，《指導(dǎo)意見》要求財(cái)務(wù)公司應(yīng)依托集團(tuán)和服務(wù)集團(tuán)，以內(nèi)部金融服務(wù)為主，助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)和集團(tuán)產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型發(fā)展，尤其強(qiáng)化針對(duì)國家戰(zhàn)略導(dǎo)向重點(diǎn)領(lǐng)域的金融服務(wù)，不應(yīng)過度追求自身的營利目標(biāo)和與其他市場化金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)競爭；《指導(dǎo)意見》還對(duì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)提出一系列要求，覆蓋準(zhǔn)入、日常監(jiān)管、風(fēng)險(xiǎn)化解、檢查與處罰、監(jiān)管協(xié)調(diào)聯(lián)動(dòng)以及金融反腐等內(nèi)容，有效落實(shí)“長牙帶刺”和“有棱有角”。

此外，在治理架構(gòu)與管控措施上，《指導(dǎo)意見》要求規(guī)范財(cái)務(wù)公司的公司治理體系，建立有效的風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)控體系，在當(dāng)前的環(huán)境下，尤其要加強(qiáng)規(guī)范股東行為和財(cái)務(wù)公司獨(dú)立經(jīng)營，重點(diǎn)防范信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、集團(tuán)外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和信息科技風(fēng)險(xiǎn)的管理。

金融監(jiān)管總局相關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示，《指導(dǎo)意見》將進(jìn)一步健全財(cái)務(wù)公司監(jiān)管制度體系，明確加強(qiáng)和完善現(xiàn)代財(cái)務(wù)公司監(jiān)管要求，持續(xù)引領(lǐng)財(cái)務(wù)公司行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展向縱深推進(jìn)。在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)方面，財(cái)務(wù)公司應(yīng)堅(jiān)守主責(zé)主業(yè)，緊跟國家戰(zhàn)略導(dǎo)向，發(fā)揮貼近實(shí)業(yè)優(yōu)勢(shì)，優(yōu)化資金供給結(jié)構(gòu)。

普華永道報(bào)告指出，在二十大明確的方向下，實(shí)體產(chǎn)業(yè)的各個(gè)環(huán)節(jié)將面臨巨大的發(fā)展空間，行業(yè)中的大型集團(tuán)公司將成為帶頭力量，集團(tuán)下屬的財(cái)務(wù)公司也將展現(xiàn)其關(guān)鍵作用。但財(cái)務(wù)公司在現(xiàn)階段宏觀經(jīng)濟(jì)壓力猶存、產(chǎn)業(yè)處于關(guān)鍵轉(zhuǎn)型期之時(shí)，財(cái)務(wù)公司內(nèi)外部各領(lǐng)域的中長期轉(zhuǎn)型發(fā)展壓力逐漸凸顯。

“展望未來，財(cái)務(wù)公司會(huì)沿著“重啟-重構(gòu)-重塑”的發(fā)展路線，即重啟戰(zhàn)略規(guī)劃與定位，重構(gòu)業(yè)務(wù)體系與生態(tài)伙伴，重塑核心能力與數(shù)字化基座，才能實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展”，周瑾還指出。