今年以來(lái)，多只QDII基金相繼成立或開(kāi)始發(fā)行，產(chǎn)品涵蓋中國(guó)香港、美國(guó)、日本、德國(guó)等多個(gè)市場(chǎng)，既有主動(dòng)型產(chǎn)品，也有被動(dòng)型產(chǎn)品，同時(shí)，還有多家基金公司正謀求申請(qǐng)QDII牌照或海外子公司。上周，易方達(dá)基金還與利雅得資本簽署合作備忘錄，將在投資領(lǐng)域開(kāi)展交流與合作，公募基金公司“出海”業(yè)務(wù)多點(diǎn)開(kāi)花。在全球資產(chǎn)配置越發(fā)受到投資者重視的背景下，公募基金公司正積極提升海外投資能力，豐富產(chǎn)品供給。

QDII表現(xiàn)良好

2023年，在A股持續(xù)震蕩調(diào)整之際，一些海外市場(chǎng)表現(xiàn)較好，在基金年度收益排行榜上，名列前茅的大多是QDII。Wind數(shù)據(jù)顯示，廣發(fā)全球精選人民幣以66.08%的收益率成為去年全市場(chǎng)收益率最高的公募基金產(chǎn)品，華夏全球科技先鋒人民幣、國(guó)泰納斯達(dá)克100、易方達(dá)標(biāo)普信息科技A人民幣等QDII收益率都超過(guò)50%，年度收益率排名靠前。

今年以來(lái)，截至2月23日，市場(chǎng)不乏表現(xiàn)較好的QDII基金，景順長(zhǎng)城納斯達(dá)克科技市值加權(quán)ETF、建信新興市場(chǎng)優(yōu)選A、華夏野村日經(jīng)225ETF等產(chǎn)品的收益率都超過(guò)了10%。投資者也青睞QDII基金，多只QDII基金近期發(fā)布溢價(jià)提示公告稱，產(chǎn)品二級(jí)市場(chǎng)交易價(jià)格明顯高于基金份額參考凈值，出現(xiàn)較大幅度溢價(jià)，提示投資者關(guān)注二級(jí)市場(chǎng)交易價(jià)格溢價(jià)風(fēng)險(xiǎn)。

在產(chǎn)品表現(xiàn)良好的帶動(dòng)下，基金公司布局QDII基金的熱情較高。近幾年，公募基金行業(yè)新發(fā)QDII基金的數(shù)量呈增長(zhǎng)之勢(shì)。Wind數(shù)據(jù)顯示，2022年全市場(chǎng)新發(fā)QDII基金29只，2023年全市場(chǎng)新發(fā)QDII基金61只。

今年以來(lái)，已經(jīng)有多只QDII基金相繼成立，包括景順長(zhǎng)城消費(fèi)精選ETF、華泰柏瑞東南亞科技聯(lián)接、華安恒生互聯(lián)網(wǎng)科技業(yè)聯(lián)接、華安三菱日聯(lián)日經(jīng)225聯(lián)接等，涵蓋美國(guó)、日本、中國(guó)香港等市場(chǎng)。嘉實(shí)恒生醫(yī)療保健ETF、廣發(fā)全球穩(wěn)健配置、嘉實(shí)德國(guó)DAXETF、華夏中證香港內(nèi)地國(guó)有企業(yè)聯(lián)接等QDII基金開(kāi)始發(fā)行，其中既有被動(dòng)型QDII基金，也有主動(dòng)型QDII產(chǎn)品。

還有一些公司在謀求QDII資格，中國(guó)證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)最新顯示，安信基金、諾德基金、睿遠(yuǎn)基金等基金公司都遞交了申請(qǐng)材料，申請(qǐng)QDII業(yè)務(wù)資格。

設(shè)立海外子公司

除了發(fā)行QDII產(chǎn)品，為了更好地推進(jìn)海外業(yè)務(wù)，還有不少基金公司選擇在中國(guó)香港、新加坡、英國(guó)、美國(guó)等市場(chǎng)設(shè)立子公司。

2008年，南方基金率先在香港成立第一家中資基金公司南方東英，隨后，華夏基金、廣發(fā)基金等公司相繼在香港等地設(shè)立子公司。2012年RQFII政策落地，南方東英、易方達(dá)資產(chǎn)管理（香港）、華夏基金（香港）、嘉實(shí)國(guó)際率先拿下首批RQFII ETF發(fā)行資格，開(kāi)始發(fā)行基金。目前，內(nèi)地基金公司在中國(guó)香港、新加坡、美國(guó)、英國(guó)等市場(chǎng)成立的境外機(jī)構(gòu)超過(guò)30家。

近年來(lái)，內(nèi)地公募基金公司設(shè)立海外子公司的步伐加快。去年，多家基金公司的海外子公司獲批或開(kāi)業(yè)，睿遠(yuǎn)基金（香港）有限公司于2023年3月27日開(kāi)業(yè)，在2023年12月1日正式提交申請(qǐng)《合格境外投資者資格許可》；匯添富基金于2023年3月獲準(zhǔn)設(shè)立匯添富資產(chǎn)管理（新加坡）有限公司，匯添富美國(guó)子公司于2023年5月正式開(kāi)業(yè)。創(chuàng)金合信基金、華泰柏瑞基金也在去年提交了在境外設(shè)立、收購(gòu)、參股經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)審批的申請(qǐng)，謀劃落地香港展業(yè)。

除此之外，還有一些公司積極與海外公司開(kāi)展合作。比如行業(yè)龍頭易方達(dá)基金就與多家海外資管機(jī)構(gòu)開(kāi)展了合作，2月20日，在上海證券交易所和沙特證券交易所的見(jiàn)證下，易方達(dá)基金與沙特資產(chǎn)管理公司利雅得資本簽署了合作備忘錄，雙方將在投資領(lǐng)域開(kāi)展交流與合作。易方達(dá)基金與利雅得資本將充分發(fā)揮各自的本土優(yōu)勢(shì)和專業(yè)能力，探索在不同市場(chǎng)、不同資產(chǎn)類別中的合作，為進(jìn)一步推動(dòng)中沙資本市場(chǎng)的聯(lián)通融合貢獻(xiàn)力量。

持續(xù)豐富產(chǎn)品及服務(wù)

對(duì)于基金公司積極“出海”、布局QDII產(chǎn)品的原因，一位頭部基金公司高管表示，這主要是投資者的需求推動(dòng)的。他表示，在單一市場(chǎng)里，無(wú)論是股票市場(chǎng)還是債券市場(chǎng)，都不可避免地會(huì)出現(xiàn)一定程度的波動(dòng)，全球資產(chǎn)配置可以作為一種分散風(fēng)險(xiǎn)、平滑波動(dòng)的方式，海外市場(chǎng)正逐漸受到投資者的重視。為了給投資者提供捕捉全球市場(chǎng)的機(jī)會(huì)，基金公司正積極加強(qiáng)海外投資能力，豐富產(chǎn)品供給。

對(duì)于與海外資管機(jī)構(gòu)的合作，易方達(dá)基金董事長(zhǎng)（聯(lián)席）兼總經(jīng)理劉曉艷表示：“中國(guó)資本市場(chǎng)的高水平對(duì)外開(kāi)放為基金公司的國(guó)際化發(fā)展提供了機(jī)遇。易方達(dá)基金一直堅(jiān)持穩(wěn)步推進(jìn)國(guó)際化發(fā)展戰(zhàn)略，借助此次與利雅得資本的合作，我們將進(jìn)一步擴(kuò)展在沙特及更廣泛地區(qū)的投資能力，持續(xù)豐富產(chǎn)品和服務(wù)，同時(shí)也為沙特投資者搭建了解和投資中國(guó)市場(chǎng)的橋梁。”

不過(guò)，南方東英也指出，盡管中資機(jī)構(gòu)的國(guó)際化道路取得了卓越成績(jī)，但面對(duì)廣闊的國(guó)際舞臺(tái)，與國(guó)際金融巨頭的競(jìng)爭(zhēng)面臨諸多挑戰(zhàn)。例如，中資機(jī)構(gòu)耕耘海外市場(chǎng)的時(shí)間尚短，與一些歐美“百年老店”相比，在品牌影響力等方面存在差距。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，公募基金“出海”，要持續(xù)提升公司治理水平，嚴(yán)守合規(guī)風(fēng)控關(guān)，建設(shè)更加完備的合規(guī)風(fēng)控管理體系，保障各項(xiàng)業(yè)務(wù)依法合規(guī)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。同時(shí)，要持續(xù)豐富產(chǎn)品線，加強(qiáng)海外資產(chǎn)投研能力，積極參與國(guó)際資本市場(chǎng)，從而更好地滿足境內(nèi)外投資者的多樣化、個(gè)性化投資需求，進(jìn)一步拓寬公募基金公司發(fā)展空間。

來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)