國(guó)內(nèi)最大的肝素企業(yè)海普瑞（002399.SZ）遭遇電信詐騙，由于涉案金額近1億元，相當(dāng)于公司2023年前三季度歸母凈利潤(rùn)的六成左右，這一消息令市場(chǎng)嘩然。

1月31日，在回復(fù)深交所問詢函的公告中，海普瑞進(jìn)一步還原了意大利子公司被電信詐騙的種種細(xì)節(jié)。

“犯罪分子通過偽造公司高管、外部律師及審計(jì)師郵箱等方式向意大利子公司總經(jīng)理發(fā)送郵件，并以公司正在進(jìn)行一項(xiàng)高度機(jī)密的并購(gòu)為由設(shè)下騙局，使得意大利子公司總經(jīng)理誤認(rèn)為該事項(xiàng)屬實(shí)并按照犯罪分子的要求避開公司內(nèi)部資金支付流程，累計(jì)向其打款1170余萬(wàn)歐元（注：1170余萬(wàn)歐元相當(dāng)于人民幣約9200萬(wàn)元）。”

幾乎同時(shí)，海普瑞披露了2023年全年業(yè)績(jī)預(yù)告，考慮到部分肝素產(chǎn)品的存貨減值風(fēng)險(xiǎn)，疊加意大利子公司事件可能對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的不利影響等因素，公司預(yù)計(jì)2023年歸母凈利潤(rùn)為虧損的6.47億元至9.24億元。

還原被詐騙細(xì)節(jié)

早在1月中旬，海普瑞突然一紙公告稱，全資子公司Techdow Pharma Italy S.R.L.(簡(jiǎn)稱“天道意大利”）遭遇犯罪團(tuán)伙電信詐騙，涉案金額約1170余萬(wàn)歐元。

近1億元涉案金額，相當(dāng)于海普瑞2023年前三季度歸母凈利潤(rùn)（1.43億元）的六成左右。隨后，該事項(xiàng)引發(fā)深交所和深圳證監(jiān)局的高度關(guān)注。

1月31日，在回復(fù)深交所問詢函中，海普瑞還原了意大利子公司被電信詐騙的過程和細(xì)節(jié)。

“犯罪分子通過偽造公司高管、外部律師及審計(jì)師郵箱等方式向意大利子公司總經(jīng)理發(fā)送郵件，并以公司正在進(jìn)行一項(xiàng)高度機(jī)密的并購(gòu)為由設(shè)下騙局，使得意大利子公司總經(jīng)理誤認(rèn)為該事項(xiàng)屬實(shí)并按照犯罪分子的要求避開公司內(nèi)部資金支付流程，累計(jì)向其打款1170余萬(wàn)歐元。”海普瑞表示，公司在察覺異常后于第一時(shí)間向當(dāng)?shù)鼐綀?bào)案，并緊密配合意大利警方盡力追查詐騙團(tuán)伙。

與此同時(shí)，公司立即聘請(qǐng)律師事務(wù)所并成立獨(dú)立第三方調(diào)查小組進(jìn)行全面調(diào)查，專項(xiàng)調(diào)查組由公司獨(dú)立董事領(lǐng)導(dǎo)，并委托國(guó)際領(lǐng)先的法證調(diào)查團(tuán)隊(duì)在知名國(guó)際性律師事務(wù)所的協(xié)同配合下開展調(diào)查工作。

“目前案件仍在偵辦中，最終結(jié)果尚無(wú)法確認(rèn)”，海普瑞稱，初步判斷該損失將分別影響營(yíng)業(yè)外支出（利潤(rùn)表）、貨幣資金（資產(chǎn)負(fù)債表）、未分配利潤(rùn)（資產(chǎn)負(fù)債表）和經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量（現(xiàn)金流量表），具體情況將以審計(jì)師確認(rèn)意見為準(zhǔn)。

此外，深交所也對(duì)海普瑞的境外款項(xiàng)存放情況予以關(guān)注。截至2023年6月末，海普瑞賬面上的貨幣資金為22.72億元，其中存放在境外的款項(xiàng)為4.78億元。

海普瑞解釋，“公司海外公司銀行余額占當(dāng)期公司資金總余額的21%，公司在海外第三方收入占公司收入比超過60%，境外款項(xiàng)配置金額主要是根據(jù)公司于當(dāng)?shù)貥I(yè)務(wù)不同發(fā)展階段及業(yè)務(wù)規(guī)模大小而調(diào)整，整體資金區(qū)域分布與業(yè)務(wù)規(guī)模相匹配。公司通過相應(yīng)制度和流程，努力控制和避免境外資金存放及收支異常，不存在其他使用受限或被第三方使用或歸集的情形。”

北京市天岳律師事務(wù)所聶成濤律師此前接受21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者分析指出，“通常而言，上市公司都有完備的財(cái)務(wù)制度，如此大額匯款，需要走相應(yīng)的審批流程。不過，當(dāng)公司的內(nèi)控制度或財(cái)務(wù)制度，遇上老板的指令或決議的時(shí)候，制度可能就會(huì)存在漏洞，或許老板的一句話，就會(huì)讓財(cái)務(wù)人員放棄原則，且詐騙人員在實(shí)施詐騙時(shí)往往會(huì)給受害者營(yíng)造一種緊張的氛圍，使得受害者想不到或沒有時(shí)間核實(shí)，最終導(dǎo)致被騙。”

計(jì)提存貨減值，全年預(yù)虧或超過9億元

除了遭遇電信詐騙，海普瑞的業(yè)績(jī)情況也面臨嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。

截至2023年三季度末，海普瑞的存貨賬面余額高達(dá)78.05億元，較年初增長(zhǎng)14.05%，占總資產(chǎn)比例為38.79%。

“公司存貨主要由原材料、庫(kù)存商品和在產(chǎn)品組成。2021年至2023年各年末，公司存貨原材料主要為肝素粗品，庫(kù)存商品主要為肝素原料藥和肝素類制劑”，公司進(jìn)一步指出。

對(duì)于存貨金額較大的原因，海普瑞提到，“公司是國(guó)內(nèi)最大的肝素企業(yè)，每年的粗品需求占中國(guó)供應(yīng)量的近一半，需求量非常大。隨著2021年底開始原材料從高位下跌，下跌伴隨著可采購(gòu)量的增加（部分國(guó)內(nèi)企業(yè)保持觀望態(tài)度），公司為了滿足未來(lái)在全球范圍內(nèi)持續(xù)提升市場(chǎng)份額的戰(zhàn)略部署，加大戰(zhàn)略庫(kù)存。”

不過，隨著2023年肝素需求回歸常態(tài)，肝素下游企業(yè)采購(gòu)原料需求下降，行業(yè)終端“去庫(kù)存”，導(dǎo)致上游原料商面臨“量?jī)r(jià)齊跌”的沖擊。

以國(guó)內(nèi)肝素頭部企業(yè)健友股份（603707.SH）為例，該公司2023年存貨賬面余額為54.39億元。2023年，健友股份宣布當(dāng)年擬計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備約10億元-12億元，導(dǎo)致2023年公司歸母凈利潤(rùn)預(yù)計(jì)為虧損的1億元至2億元。

健友股份解釋，“隨著全球供應(yīng)鏈逐漸恢復(fù)，下游主要客戶調(diào)整了庫(kù)存策略，從相對(duì)謹(jǐn)慎的高庫(kù)存回歸正常，肝素下游企業(yè)面臨去庫(kù)存的現(xiàn)狀，對(duì)上游產(chǎn)品的需求出現(xiàn)較大程度下滑，競(jìng)爭(zhēng)加劇，肝素行業(yè)受到一定沖擊”。

此外，同處于肝素行業(yè)的常山藥業(yè)（300255.SZ），截至2023年三季度末存貨賬面余額也達(dá)到23.23億元。

“受肝素行業(yè)變化、國(guó)外訂單不穩(wěn)定及需求降低等因素的影響，2023年肝素粗品持續(xù)降價(jià)，尤其是2023年第四季度，公司部分銷售訂單的結(jié)算價(jià)格低于單位結(jié)存成本，導(dǎo)致部分庫(kù)存產(chǎn)品及原材料的可變現(xiàn)凈值低于賬面價(jià)值，相關(guān)庫(kù)存產(chǎn)品及原材料出現(xiàn)減值跡象”，常山藥業(yè)在2023年業(yè)績(jī)預(yù)虧公告中提到。

過去的2023年，常山藥業(yè)預(yù)計(jì)計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備金額為5億元至6.5億元，全年預(yù)計(jì)為虧損的10億元至12億元。

類似的劇情也在海普瑞身上上演。2023年，海普瑞擬計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備7.5億元到9.5億元，預(yù)計(jì)導(dǎo)致歸母凈利潤(rùn)相應(yīng)減少約6.38億元到8.08億元。

考慮上述存貨計(jì)提減值風(fēng)險(xiǎn)，以及公司API（原料藥）業(yè)務(wù)遇到?jīng)_擊，疊加意大利子公司事件可能對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的不利影響等因素，海普瑞預(yù)計(jì)2023年全年歸母凈利潤(rùn)為虧損的6.47億元至9.24億元。

文章來(lái)源：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道

作者：朱藝藝