經(jīng)濟觀察網(wǎng) 記者 陳姍 2月4日,名為“老曾阿牛”的私募“大V”通過微博宣布:“公司旗下管理的一只專門投科技股的基金明天(2月5日)起停止收取管理費。”
微博資料顯示,“老曾阿牛”的粉絲接近100萬人,本名為曾文凱。據(jù)天眼查,曾文凱為寧波梅山保稅港區(qū)盛麒資產(chǎn)管理有限公司(以下簡稱“盛麒資產(chǎn)”)的實控人,持股比例為70%。
據(jù)“老曾阿牛”介紹,目前上述基金的凈值在1.4元以上,2022年賺了7.8%,2023年賠了2.8%,今年大約下跌了8.4%。對于私募產(chǎn)品不賺錢停收管理費,投資者紛紛留言表示支持:“有格局”“良心基金經(jīng)理”,還有投資者呼吁:“公募基金跟上來呀。”
近兩年,因為業(yè)績原因,已有不少私募基金調(diào)降或取消部分產(chǎn)品的管理費。
2022年2月1日,知名私募基金經(jīng)理但斌在其微博上表示:“上周我們決定東方港灣的所有產(chǎn)品累計凈值在1以下的管理費都不收了,回到1以上再收。”他同時表示:“這一決定將會使公司的收入減少近1億元,給公司經(jīng)營帶來壓力。但在困難時刻,我們希望與客戶一起共渡難關(guān)。”
緊隨其后,2022年2月11日晚間,百億級量化私募赫富投資向投資者和代銷機構(gòu)發(fā)出公告:赫富投資已于2月8日起將赫富靈活對沖九號A期私募證券投資基金的管理費調(diào)整至0%,并決定該產(chǎn)品未來在沒有回到凈值1元之前不再收取管理費用。
同年4月,敦和資管董事長施建軍表示,會對單位凈值低于1元的產(chǎn)品采取管理費或固定投資顧問費暫時性減收60%的措施;9月,量化私募希格斯投資公告稱,因旗下水手系列產(chǎn)品業(yè)績未達預(yù)期,公司以免除為期半年的管理費的方式回饋投資者;2023年12月,磐松資產(chǎn)相關(guān)人士稱,目前公司旗下指數(shù)增強策略產(chǎn)品免收業(yè)績報酬和申購費,多空對沖策略產(chǎn)品免收管理費。
業(yè)內(nèi)人士認為,免收管理費彰顯了私募管理人負責(zé)的態(tài)度,同時也會增強投資者堅定持有的信心。不過,私募產(chǎn)品是否推行免收管理費的措施,這需要私募管理人、渠道和客戶多方權(quán)衡。
“我們也有部分產(chǎn)品不收管理費了,算是被動的吧。”2024年2月4日,上海一位私募人士告訴經(jīng)濟觀察網(wǎng)記者,其所在私募旗下產(chǎn)品此前在凈值下跌的時候受到投資者施壓,協(xié)商管理費做出調(diào)整,目前公司旗下部分產(chǎn)品已經(jīng)“不盈利不收管理費”。
該人士還透露,公司部分定制產(chǎn)品暫時尚未免收管理費。一方面是因為來自投資者的壓力尚且不大;另一方面,如果所有產(chǎn)品都停收管理費,經(jīng)營壓力會很大。特別是主觀多頭產(chǎn)品,近兩年相對凈值波動較大,基本沒有盈利。他表示:“如果所有投資者都要求免收管理費,很多私募可能無法熬過這個‘寒冬’,尤其是那些管理規(guī)模小或運營成本較高的私募團隊。”