21世紀(jì)資管研究院 吳霜，實(shí)習(xí)生蔡怡楠 綜合整理

一、 監(jiān)管和政策

1、金融監(jiān)管總局：保險(xiǎn)公司不得向銀行代理渠道支付傭金外的任何費(fèi)用

1月19日，金融監(jiān)管總局近日向各保險(xiǎn)公司下發(fā)《關(guān)于規(guī)范人身保險(xiǎn)公司銀行代理渠道業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)的通知》（以下簡稱《通知》），以規(guī)范銀行代理渠道業(yè)務(wù)，督促保險(xiǎn)公司嚴(yán)格執(zhí)行經(jīng)備案的保險(xiǎn)條款和保險(xiǎn)費(fèi)率。《通知》指出，保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)按照經(jīng)備案的產(chǎn)品精算報(bào)告執(zhí)行費(fèi)用政策，向銀行代理渠道支付的傭金不得超過列示的傭金率上限，不得直接或間接以出單費(fèi)、信息費(fèi)等名義向銀行代理渠道支付傭金以外的任何費(fèi)用。

2、新版金融租賃公司管理辦法征求意見 堅(jiān)持問題導(dǎo)向加強(qiáng)監(jiān)管

國家金融監(jiān)督管理總局日前就2014年發(fā)布的《金融租賃公司管理辦法》(以下簡稱《辦法》)進(jìn)行修訂，形成《金融租賃公司管理辦法(征求意見稿)》(以下簡稱《征求意見稿》)，向社會(huì)公開征求意見。《征求意見稿》本著堅(jiān)持回歸租賃業(yè)務(wù)本源，嚴(yán)格準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)管要求，堅(jiān)持把防控風(fēng)險(xiǎn)作為金融工作的原則和導(dǎo)向。《征求意見稿》共9章96條，主要內(nèi)容涉及公司設(shè)立與變更、業(yè)務(wù)范圍、公司治理、資本與風(fēng)險(xiǎn)管理、業(yè)務(wù)經(jīng)營規(guī)則、監(jiān)督管理，以及風(fēng)險(xiǎn)處置和市場退出等。

3、金融監(jiān)管總局農(nóng)村中小銀行監(jiān)管司：穩(wěn)慎推動(dòng)村鎮(zhèn)銀行結(jié)構(gòu)性重組

1月19日，來自金融監(jiān)管總局官網(wǎng)信息，金融監(jiān)管總局農(nóng)村銀行司深入學(xué)習(xí)貫徹中央金融工作會(huì)議精神，全面強(qiáng)化農(nóng)村中小銀行監(jiān)管責(zé)任擔(dān)當(dāng)，一體推進(jìn)農(nóng)村中小銀行改革化險(xiǎn)、促進(jìn)高質(zhì)量發(fā)展，為強(qiáng)國建設(shè)提供有力金融支撐。深化改革是促進(jìn)農(nóng)村中小銀行有效防控風(fēng)險(xiǎn)、實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的必然要求。農(nóng)村銀行司統(tǒng)籌目標(biāo)導(dǎo)向和問題導(dǎo)向，一體推進(jìn)農(nóng)村中小銀行改革化險(xiǎn)，堅(jiān)持以改革增活力、以發(fā)展解難題、以增量盤存量，通過改體制、轉(zhuǎn)機(jī)制、強(qiáng)管理、增動(dòng)能，全面提升農(nóng)村中小銀行發(fā)展質(zhì)效，增強(qiáng)農(nóng)村金融服務(wù)適應(yīng)性和競爭力。

4、上交所：違規(guī)減持情節(jié)嚴(yán)重者，可對(duì)相關(guān)監(jiān)管對(duì)象予以公開譴責(zé)

近日，上交所發(fā)布《上海證券交易所上市公司自律監(jiān)管指引第10號(hào)——紀(jì)律處分實(shí)施標(biāo)準(zhǔn)（2024年1月修訂）》的通知。通知指出，持有或者通過協(xié)議、其他安排與他人共同持有一個(gè)上市公司已發(fā)行的有表決權(quán)股份達(dá)到5%的上市公司股東，違反《上市公司收購管理辦法》等相關(guān)規(guī)定，增持股份比例達(dá)到總股本的3%，情節(jié)嚴(yán)重的，本所可以對(duì)相關(guān)監(jiān)管對(duì)象予以公開譴責(zé)。相關(guān)股東違反《上市公司收購管理辦法》等相關(guān)規(guī)定，減持股份未及時(shí)停止交易且未及時(shí)披露，違規(guī)減持股份數(shù)量達(dá)到總股本的1%或者金額達(dá)到2000萬元，情節(jié)嚴(yán)重的，本所可以對(duì)相關(guān)監(jiān)管對(duì)象予以公開譴責(zé)。

5、保險(xiǎn)業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布《保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)資金運(yùn)用關(guān)聯(lián)交易自律規(guī)則》，提升保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)資金運(yùn)用關(guān)聯(lián)交易制度的完備性

中國保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)將保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)資金運(yùn)用關(guān)聯(lián)交易行為納入自律管理。為進(jìn)一步做好行業(yè)自律和服務(wù)工作，保險(xiǎn)業(yè)協(xié)會(huì)在充分征求監(jiān)管部門和保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)意見建議的基礎(chǔ)上，制訂了《保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)資金運(yùn)用關(guān)聯(lián)交易自律規(guī)則》（以下簡稱《自律規(guī)則》）和《保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用關(guān)聯(lián)交易管理制度標(biāo)準(zhǔn)》，于近日發(fā)布實(shí)施。保險(xiǎn)業(yè)協(xié)會(huì)表示，《自律規(guī)則》和《制度標(biāo)準(zhǔn)》的發(fā)布實(shí)施，將進(jìn)一步壓實(shí)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)主體責(zé)任，提升保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)資金運(yùn)用關(guān)聯(lián)交易制度的完備性，推動(dòng)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)從內(nèi)部管理和決策上重視和加強(qiáng)資金運(yùn)用關(guān)聯(lián)交易工作，強(qiáng)化保險(xiǎn)公司內(nèi)部約束和保險(xiǎn)行業(yè)自律管理，助力保險(xiǎn)業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。

6、推動(dòng)行業(yè)加速轉(zhuǎn)型，《信托公司管理辦法（修訂征求意見稿）》下發(fā)

多位信托業(yè)人士向記者透露，已收到監(jiān)管部門下發(fā)的《信托公司管理辦法（修訂征求意見稿）》，與此前的管理辦法相比，此次征求意見稿在薪酬管理、經(jīng)營范圍等方面均做出了修訂。征求意見稿指出信托公司應(yīng)當(dāng)建立科學(xué)合理的薪酬管理制度，按照法定程序明確績效薪酬延期支付和追索扣回的觸發(fā)條件、適用范圍、金額、方式等內(nèi)容。與此同時(shí)，信托公司董事會(huì)還應(yīng)當(dāng)單獨(dú)或者合并設(shè)立信托、戰(zhàn)略、審計(jì)、提名、薪酬、關(guān)聯(lián)交易控制、風(fēng)險(xiǎn)管理、消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)等專門委員會(huì)，消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)專門委員會(huì)負(fù)責(zé)督促信托公司依法履行受托職責(zé)，當(dāng)信托公司或者其股東與受益人發(fā)生利益沖突時(shí)，保證信托公司為受益人利益服務(wù)。

7、深圳市政府官網(wǎng)最新發(fā)布《深圳市鼓勵(lì)跨國公司設(shè)立總部企業(yè)辦法（修訂版）》

擬通過多項(xiàng)優(yōu)化舉措，推動(dòng)外商投資高質(zhì)量發(fā)展，鼓勵(lì)更多跨國公司在深圳設(shè)立總部企業(yè)。從修訂的內(nèi)容看，主要包括新增認(rèn)定類型、優(yōu)化認(rèn)定條件、增加便利化措施等方面。其一，此次修訂內(nèi)容優(yōu)化了認(rèn)定條件，降低認(rèn)定門檻。其二，此次修訂內(nèi)容在原有的地區(qū)總部、總部型機(jī)構(gòu)基礎(chǔ)上，增加事業(yè)部總部類型。其三，此次修訂內(nèi)容增加便利化措施，對(duì)跨國公司人才、出入境、知識(shí)產(chǎn)權(quán)等領(lǐng)域進(jìn)行優(yōu)化。

二、行業(yè)和機(jī)構(gòu)

人事變動(dòng)：

-1月20日，據(jù)中國工商銀行官微消息，1月20日上午，中央組織部有關(guān)負(fù)責(zé)同志出席中國工商銀行干部會(huì)議，宣布中央決定：廖林同志任中國工商銀行黨委書記，免去陳四清同志的中國工商銀行黨委書記職務(wù)。

-1月20日，中金基金公告稱，自1月19日起，李金澤新任中金基金董事長，宗喆新任公司總經(jīng)理，胡長生因工作安排離任中金基金董事長，并不再代為履行公司總經(jīng)理職務(wù)。

-1月19日，泰康基金今日發(fā)布董事長變更的公告，段國圣因工作安排卸任泰康基金董事長，董事長一職由公司副董事長陳奕倫接任，陳奕倫歷任泰康資管相關(guān)業(yè)務(wù)投資業(yè)務(wù)、泰康保險(xiǎn)投資管理部負(fù)責(zé)人、泰康基金副董事長。

-1月18日，東海證券黨委書記、董事長錢俊文將到齡退休，常州市國資委黨委書記、主任王文卓接棒，任東海證券黨委書記。

-1月17日，長江證券公告，因工作安排，趙林同志申請(qǐng)辭去公司董事及董事會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)委員的職務(wù)。

1月17日，據(jù)記者獲悉，申萬宏源證券已任命周海晨為公司執(zhí)委會(huì)成員。周海晨將繼續(xù)擔(dān)任申銀萬國證券研究所總經(jīng)理。

-1月17日，天風(fēng)證券公告，公司董事會(huì)于近日收到董事長余磊先生、副董事長張軍先生、董事洪琳女士、杜越新先生、胡銘先生、獨(dú)立董事何國華先生、孫晉先生、廖奕先生、武亦文先生的書面辭職報(bào)告，因工作原因請(qǐng)求辭去公司董事、獨(dú)立董事職務(wù)及其在專門委員會(huì)中擔(dān)任的職務(wù)。

-1月16日，平安銀行公告，鞠維萍因工作原因，辭去本行副行長職務(wù)。鞠維萍辭任后將不在本行及其控股子公司繼續(xù)任職。

-1月15日，渝農(nóng)商行公告，公司近日收到公司副行長董路提交的書面辭職信，因工作調(diào)動(dòng)原因，董路辭去公司副行長職務(wù)。董路的辭任自2024年1月15日起生效，辭任后董路不再擔(dān)任公司任何職務(wù)。

多家中小銀行開年逆勢(shì)上調(diào)存款利率 ，10萬元2年期收益最多可增800元。1月15日，2024年開年以來，中小銀行持續(xù)跟進(jìn)下調(diào)存款掛牌利率，不過，也有部分中小銀行逆勢(shì)上調(diào)。近日，濮陽農(nóng)商銀行、新密農(nóng)商銀行、延津農(nóng)商銀行等均宣布存款利率階段性上漲，上調(diào)幅度為10-40BP。 有銀行比較10萬元定存利息前后收益情況顯示，1年期將多350元收益，2年期多800元收益。業(yè)內(nèi)人士對(duì)財(cái)聯(lián)社記者表示，在攬儲(chǔ)旺季期間，部分中小銀行積極備戰(zhàn)“開門紅”活動(dòng)，因而不排除階段性上調(diào)存款利率的可能。但是，從中長期來看，存款利率整體呈現(xiàn)下調(diào)趨勢(shì)，不同銀行調(diào)整情況和調(diào)整幅度主要還是看銀行自身以及參考同類銀行的利率調(diào)整情況。（財(cái)聯(lián)社）

11家理財(cái)公司去年下半年規(guī)模凈流入逾1.1萬億，大行理財(cái)公司較去年初仍有缺口。1月16日，“工農(nóng)中建交郵”六大國有行理財(cái)公司及招銀、興銀、信銀、光大、浦銀理財(cái)共11家公司的最新規(guī)模數(shù)據(jù)顯示：截至2023年末，上述公司的存續(xù)規(guī)模合計(jì)超16.8萬億元，較去年一季度末增長約1.6萬億元，增幅10.5%。受“贖回潮”負(fù)反饋持續(xù)影響，2023年一季度上述11家理財(cái)公司存續(xù)規(guī)模降幅超1.8萬億元。不過，銀行理財(cái)大范圍贖回過后很快迎來反彈，二季度增長約4800億元，三季度和四季度又分別增長約5300億元和約5900億元，下半年累計(jì)恢復(fù)約1.12萬億元。國有行理財(cái)公司方面，除交銀理財(cái)外的其余5家大行理財(cái)公司存續(xù)規(guī)模較2023年初仍然差距約460億至4000億元的缺口，合計(jì)降幅仍將近9000億元。 (證券時(shí)報(bào))

16只新基金同日發(fā)行， ETF及紅利主題基金成公募布局重點(diǎn)。1月15日，據(jù)財(cái)聯(lián)社記者統(tǒng)計(jì)，本周共有21只新基金進(jìn)入發(fā)行期，其中有9只固收基金、6只指數(shù)基金和6只主動(dòng)權(quán)益類基金。僅1月15日當(dāng)天，便有16只新基金開始發(fā)行，包括華夏創(chuàng)業(yè)板綜合ETF、易方達(dá)國證新能源電池ETF，以及富國深證50聯(lián)接等3只聯(lián)接基金。紅利策略近來也成為了基金公司布局的重點(diǎn)之一，大成紅利匯聚、永贏紅利慧選兩只產(chǎn)品均于今日啟動(dòng)發(fā)行。（財(cái)聯(lián)社）

中國電子、工商銀行旗下公司成立投資基金，出資額100億。1月16日，天眼查App顯示，近日，天津中電工融股權(quán)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）成立，出資額100億人民幣，執(zhí)行事務(wù)合伙人為中國教育電子有限責(zé)任公司、工銀資本管理有限公司，經(jīng)營范圍為以私募基金從事股權(quán)投資、投資管理、資產(chǎn)管理等活動(dòng)。合伙人信息顯示，該合伙企業(yè)由中國電子旗下中國教育電子有限責(zé)任公司、中電金投控股有限公司與工商銀行（601398）旗下工銀金融資產(chǎn)投資有限公司、工銀資本管理有限公司共同出資。（財(cái)聯(lián)社）

百億量化大廠驚現(xiàn)超高費(fèi)率產(chǎn)品，公司回應(yīng)。1月18日，不同于業(yè)內(nèi)常見的“2+20%”費(fèi)率計(jì)提模式，今年新晉百億私募頑巖資產(chǎn)的產(chǎn)品除收取1.11%/年的固定費(fèi)用，業(yè)績報(bào)酬計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)采用階梯狀費(fèi)率結(jié)構(gòu)。從產(chǎn)品合同來看，該產(chǎn)品為中國外貿(mào)信托發(fā)行的某某“信托計(jì)劃”產(chǎn)品。頑巖資產(chǎn)相關(guān)負(fù)責(zé)人員表示，“××量化對(duì)沖X號(hào)私募證券投資基金”為換手率約100倍左右的中高頻中性策略產(chǎn)品。費(fèi)率方面，公司表示：“有參考過業(yè)內(nèi)其他類似產(chǎn)品。該產(chǎn)品風(fēng)格相對(duì)偏穩(wěn)健，我們的費(fèi)率設(shè)置方式還是較為有利于投資者的。”另一位百億量化私募渠道人士表示，通過信托機(jī)構(gòu)投向于私募證券基金的產(chǎn)品費(fèi)率計(jì)提方式大多比較靈活，在設(shè)置計(jì)提業(yè)績水準(zhǔn)線的基礎(chǔ)上，策略若為市場上較為稀缺的策略且收益率可觀，機(jī)構(gòu)業(yè)績計(jì)提的標(biāo)準(zhǔn)會(huì)相對(duì)較高。 (中證金牛座)

51家基金公司擁有非貨ETF， 5家管理規(guī)模突破千億。1月18日，《ETF市場發(fā)展白皮書（2023年）》顯示，截至2023年底，境內(nèi)有51家基金公司擁有上市非貨幣ETF產(chǎn)品。其中，排名前十的基金公司非貨幣管理規(guī)模合計(jì)為1.46萬億，占市場總規(guī)模的79.13%，集中度較2022年略有提升。已有5家管理人非貨幣ETF管理規(guī)模突破千億，其中華夏基金管理規(guī)模已達(dá)4017億元，全年規(guī)模增量超過1200億元。跟隨其后的是易方達(dá)基金、華泰柏瑞基金，管理規(guī)模分別為2576億元，1951億元。(財(cái)聯(lián)社)

QDII基金投資需謹(jǐn)慎，管理人相繼提示溢價(jià)風(fēng)險(xiǎn)。1月18日，華夏基金發(fā)布關(guān)于旗下QDII（合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者）基金華夏野村日經(jīng)225ETF二級(jí)市場交易價(jià)格溢價(jià)風(fēng)險(xiǎn)提示及臨時(shí)停牌公告。事實(shí)上，近期，有多家基金的基金管理人均相繼發(fā)布旗下QDII基金溢價(jià)風(fēng)險(xiǎn)提示公告。近年來，QDII基金受到越來越多投資者的關(guān)注，基金公司也在積極申請(qǐng)相關(guān)資質(zhì)和布局QDII產(chǎn)品，QDII基金數(shù)量和規(guī)模都有較大增長。隨著QDII基金種類和風(fēng)格的日漸豐富，受訪業(yè)內(nèi)人士提醒投資者從資產(chǎn)配置整體的角度來選擇投資的QDII基金產(chǎn)品。 (證券日?qǐng)?bào))

18張監(jiān)管罰單劍指券商投行業(yè)務(wù)，“業(yè)績變臉”等問題被高度關(guān)注。1月15日，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，今年1月1日至1月14日，證監(jiān)會(huì)、交易所、地方證監(jiān)局向券商或相關(guān)從業(yè)人員合計(jì)開出18張“罰單”，指向“業(yè)績變臉”、擅自修改招股書、業(yè)務(wù)核查不到位等問題。北京市京師律師事務(wù)所合伙人律師盧鼎亮表示，中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)做到盡職履責(zé)、歸位盡責(zé)，根據(jù)監(jiān)管要求、法律規(guī)范做好盡職調(diào)查、項(xiàng)目核查、信息披露等工作，以勤勉、審慎、專業(yè)的態(tài)度充當(dāng)好企業(yè)發(fā)行上市、合理融資的守門員。（中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)）

被指有4倍杠桿雪球被平倉，相關(guān)券商否認(rèn)是自家產(chǎn)品。1月17日，今日一則截圖顯示，有投資者購買的2022年1月13日中證500指數(shù)雪球產(chǎn)品在到期日爆倉，投資的200萬本金和票息皆無。網(wǎng)傳截屏同時(shí)顯示了某券商的期權(quán)結(jié)算通知書。對(duì)此，記者向該券商方面了解，相關(guān)人士否認(rèn)為自家產(chǎn)品，而可能是某私募銷售的4倍杠桿雪球。另有市場人士指出，這只產(chǎn)品或?yàn)楸ＷC金雪球，跟蹤掛鉤中證500指數(shù)，指數(shù)存續(xù)期內(nèi)跌幅26.83%，因加了4倍杠桿，票息和虧損都會(huì)放大四倍，因此投資者損失了全部本金和票息。此外，該人士也指出，當(dāng)前存量產(chǎn)品中，杠桿雪球占比并不高，推算規(guī)模約在100億到200億之間。（財(cái)聯(lián)社）

11家券商披露2023年業(yè)績 ，5家高增長3家下滑。截至1月19日發(fā)稿，已有11家券商披露2023年業(yè)績快報(bào)、預(yù)報(bào)或未經(jīng)審計(jì)財(cái)報(bào)，分別是國投證券、國元證券、中金財(cái)富、國都證券、西南證券、五礦證券、湘財(cái)證券、國盛證券、中航證券、英大證券、麥高證券，其中7家券商凈利同比增速為正，增速較高的5家是國盛證券（135.40%）、西南證券（85%至115%）、英大證券（63.16%）、國都證券（72.09%）、湘財(cái)證券（87.67%），其他增速為正的還包括中金財(cái)富（8.22%）、國元證券（7.79%）；3家券商凈利增速下滑，分別是國投證券（-26.08%）、中航證券（-44.66%）、五礦證券（-15.38%），指南針旗下麥高證券未經(jīng)審計(jì)凈利為491.46萬元。（財(cái)聯(lián)社）

險(xiǎn)企優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債管理，長周期考核機(jī)制成抓手。1月18日，繼2023年險(xiǎn)企下調(diào)人身險(xiǎn)預(yù)定利率后，部分險(xiǎn)企近期紛紛下調(diào)萬能險(xiǎn)結(jié)算利率。這一舉動(dòng)背后，是保險(xiǎn)業(yè)正積極應(yīng)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債管理方面的挑戰(zhàn)。降低負(fù)債端保險(xiǎn)產(chǎn)品成本是險(xiǎn)企緩解資產(chǎn)負(fù)債匹配壓力的一大舉措，而要不斷提升資產(chǎn)端投資能力，獲取長期穩(wěn)健收益亦是關(guān)鍵。記者從業(yè)內(nèi)獲悉，為滿足負(fù)債端長久期風(fēng)險(xiǎn)收益需求，建設(shè)一套行之有效的長周期考核機(jī)制被險(xiǎn)企寄予厚望，目前有部分險(xiǎn)企正積極籌備。在業(yè)內(nèi)人士看來，建設(shè)長周期考核機(jī)制的關(guān)鍵或在于績效考核。其中，對(duì)資金管理者的績效考核可以關(guān)注投資收益與既定投資基準(zhǔn)的比較，以及其投資風(fēng)格是否漂移，尤其要基于投資指引確定的考核期限進(jìn)行考核。 (上海證券報(bào))

中國華融更名為中國中信金融資產(chǎn)管理股份有限公司。1月19日，國家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布關(guān)于中國華融資產(chǎn)管理股份有限公司變更名稱的批復(fù)，同意公司名稱變更為：中文名稱“中國中信金融資產(chǎn)管理股份有限公司”，英文名稱“China CITIC Financial Asset Management Co．，Ltd．”。(中國證券報(bào))

萬能險(xiǎn)結(jié)算收益率下調(diào)：年化利率不得超過4%。2023年1月中旬，監(jiān)管窗口指導(dǎo)保險(xiǎn)公司下調(diào)萬能險(xiǎn)結(jié)算利率，2014年1月起結(jié)算年化利率不得超過4%。有媒體報(bào)道稱，今年6月應(yīng)進(jìn)一步壓降，或?qū)⒁暻闆r分為3.8%和3.5%兩個(gè)上限檔位。其實(shí)，隨著利率的走低，萬能險(xiǎn)賬戶的收益率一直在下行過程中，而隨著增額終身壽等產(chǎn)品的爆發(fā)式增長，萬能險(xiǎn)市場份額也在不斷下滑。對(duì)于保險(xiǎn)行業(yè)一直喜歡用“年金/兩全（主險(xiǎn)）+萬能險(xiǎn)（附加型）”產(chǎn)品組合方式來主打“開門紅”來說，或難免受到結(jié)算利率下調(diào)的影響。（經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)）

保險(xiǎn)負(fù)債端內(nèi)生增量強(qiáng)勁。進(jìn)入2024年，隨著“開門紅”的全面鋪開，保險(xiǎn)供需兩端尤其是資產(chǎn)端預(yù)期改善有望支撐一季度NBV超預(yù)期。2023年12月，險(xiǎn)企全面開啟“開門紅”業(yè)務(wù)，多數(shù)險(xiǎn)企通過預(yù)錄方式銷售，符合監(jiān)管不大幅提前預(yù)扣款的規(guī)定。（證券市場周刊）

多家保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)領(lǐng)罰單，監(jiān)管劍指行業(yè)頑疾。1月16日，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2024年以來，與保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)相關(guān)的罰單已超過50份。編制虛假材料、虛列費(fèi)用等行業(yè)頑疾受到監(jiān)管持續(xù)關(guān)注。在處罰對(duì)象上，除保險(xiǎn)公司外，保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)也成為處罰的重點(diǎn)。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，下一階段強(qiáng)監(jiān)管、嚴(yán)監(jiān)管的總體態(tài)勢(shì)不會(huì)改變，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)強(qiáng)化內(nèi)部控制管理及合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理。 (中國證券報(bào))

民生信托所持47.5億股權(quán)被凍結(jié)。1月16日，天眼查顯示，近日，中國民生信托有限公司新增3條股權(quán)凍結(jié)信息，凍結(jié)股權(quán)數(shù)額合計(jì)47.5億余元，股權(quán)被執(zhí)行企業(yè)分別為蘇州工業(yè)園區(qū)民生中弘股權(quán)投資中心（有限合伙）、寧波韜隆股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）、徐州匯景嘉城置業(yè)有限公司，凍結(jié)期限均為3年，執(zhí)行法院均為北京市東城區(qū)人民法院。中國民生信托有限公司成立于1994年10月，法定代表人為張喜芳，注冊(cè)資本70億人民幣，由武漢中央商務(wù)區(qū)股份有限公司、浙江泛海建設(shè)投資有限公司、北京首都旅游集團(tuán)有限責(zé)任公司等共同持股。風(fēng)險(xiǎn)信息顯示，該公司存在多個(gè)被執(zhí)行人及股權(quán)凍結(jié)信息，被執(zhí)行總金額超1億元，此外還存在失信被執(zhí)行人（老賴）及限制消費(fèi)令信息。（財(cái)聯(lián)社）

三、市場和數(shù)據(jù)

11省份公布2023年度GDP數(shù)據(jù)，多省份總量邁上新臺(tái)階。北京、天津、河北、遼寧、吉林、山東、湖南、海南、重慶、四川、甘肅等省份陸續(xù)發(fā)布2023年度經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)。從總量上看，19日已經(jīng)公布2023年全年經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的11個(gè)省份，有多個(gè)省份GDP邁上了新臺(tái)階。例如，遼寧邁上了3萬億元臺(tái)階，達(dá)到30209.4億元；山東邁上了9萬億元臺(tái)階，達(dá)92069億元；湖南突破5萬億元大關(guān)，達(dá)到50012.85億元；重慶突破3萬億元大關(guān)，達(dá)30145.79億元；四川站上6萬億元臺(tái)階，達(dá)60132.9億元。從增量看，上述11個(gè)省份中大部分都已跑贏全國。其中，海南比上年增長9.2%，在增速方面暫時(shí)領(lǐng)跑。

商務(wù)部：2023年全國吸收外資1.1萬億元人民幣 規(guī)模仍處歷史高位。商務(wù)部數(shù)據(jù)顯示，2023年，全國新設(shè)立外商投資企業(yè)53766家，同比增長39.7%；實(shí)際使用外資金額11339.1億元人民幣，同比下降8.0%，規(guī)模仍處歷史高位。從行業(yè)看，制造業(yè)實(shí)際使用外資金額3179.2億元人民幣，下降1.8%，其中高技術(shù)制造業(yè)實(shí)際使用外資增長6.5%。醫(yī)療儀器設(shè)備及儀器儀表制造業(yè)、電子及通信設(shè)備制造業(yè)分別增長32.1%、12.2%。服務(wù)業(yè)實(shí)際使用外資金額7760.8億元人民幣，下降13.4%。建筑業(yè)、科技成果轉(zhuǎn)化服務(wù)、研發(fā)與設(shè)計(jì)服務(wù)領(lǐng)域?qū)嶋H使用外資分別增長43.7%、8.9%和4.1%。高技術(shù)產(chǎn)業(yè)引資4233.4億元人民幣，占實(shí)際使用外資金額比重為37.3%，較2022年全年提升1.2個(gè)百分點(diǎn)，創(chuàng)歷史新高。

股票市場：新年之后A股持續(xù)縮量走弱，上周主要指數(shù)再度全部下跌，交易情緒相對(duì)低落。科創(chuàng)50指數(shù)領(lǐng)跌，跌幅達(dá)3.64%；其余股指跌幅有所收窄，全A指數(shù)、中證500、滬深300指數(shù)分別下跌1.47%、1.43%和1.35%。行業(yè)方面，30個(gè)中信一級(jí)行業(yè)仍舊是漲少跌多。電力設(shè)備及新能源（2.02%）、消費(fèi)者服務(wù)（1.58%）、建材（0.97%）、商貿(mào)零售（0.85%）、交通運(yùn)輸（0.19%）上漲，其余板塊不同幅度下跌，電子（-4,22%）、計(jì)算機(jī)（-4.18%）、通信（-3.22%）、國防軍工（-3.18%）、傳媒（-3.05%）領(lǐng)跌。（蘇銀理財(cái)）

債券市場：上周利率債收益率下行為主。截至19日收盤，1Y、5Y、10Y國債分別報(bào)收2.08%、2.38%、2.5%，分別較上周收盤變動(dòng)-1BP、-4BP、-1BP；1Y、5Y、10Y國開債分別報(bào)收2.19%、2.5%、2.64%，分別較上周收盤變動(dòng)-3BP、-2BP、-2BP。美國方面，美債收益率有所反彈。截至2024年1月18日，美國國債1年期收益率為4.80%，10年期收益率為4.14%，中美國債1年期的利差為270BP，10年期的利差為163BP。（同量基金）