經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng) 記者 陳姍 業(yè)績和規(guī)模雙殺，產(chǎn)品觸及清盤線，成立22年之久的寶盈基金怎么了？

8月17日，寶盈祥樂一年持有基金發(fā)布提示性公告，“截至2023年8月15日日終，本基金已連續(xù)30個工作日基金資產(chǎn)凈值低于5000萬元，可能觸發(fā)《基金合同》終止的情形。”

記者注意到，寶盈祥樂一年持有成立兩年以來尚處于虧損狀態(tài)，這或是持有人不斷贖回、基金規(guī)模縮水的主要原因。此外，寶盈基金旗下產(chǎn)品業(yè)績表現(xiàn)欠佳問題突出，今年以來半數(shù)產(chǎn)品收益為負(fù)。截至今年二季度末，公司最新公募基金規(guī)模為631.4億元，連續(xù)四個季度出現(xiàn)下滑。

對于公司旗下產(chǎn)品業(yè)績欠佳，8月18日，寶盈基金回復(fù)經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)記者采訪時表示，“我們將仔細(xì)研究虧損的基金，分析其虧損原因和表現(xiàn)不佳的因素。”該公司表示，將通過深入分析虧損的基金、優(yōu)化投資策略、提升研究能力、加強(qiáng)信息披露等措施來提升公司產(chǎn)品業(yè)績。

業(yè)績欠佳、基金規(guī)模萎縮，這些或許也是寶盈基金近年來人才流失、人才斷檔的后遺癥。

業(yè)績、規(guī)模雙殺

寶盈祥樂一年持有成立于2021年7月21日，上個月成立剛滿2年，首募規(guī)模約2.13億元。根據(jù)該基金披露的季報顯示，去年三季度首個一年持有期滿后，該基金總贖回份額就超過了0.9億份，基金規(guī)模降至1.08億元。今年以來，進(jìn)一步縮水到1億元以下，二季度末僅剩0.46億元。

“兩年多了，越虧越多，怎么操作的？”投資者在基金討論區(qū)里的一句話，道出了寶盈祥樂一年持有規(guī)模持續(xù)萎縮的主要原因。

作為一只偏債混合型基金，寶盈祥樂一年持有成立兩年以來，目前仍處于虧損狀態(tài)。從寶盈祥樂一年持有A來看，截至8月18日，該基金成立以來總回報為-4.49%，同類排名1228/1410，年化回報-2.19%。截至今年二季度末時，成立以來凈值增長率跑輸業(yè)績比較基準(zhǔn)。

寶盈祥樂一年持有由呂姝儀和王灝兩位基金經(jīng)理共同管理，兩人都于2017年加入寶盈基金。Wind數(shù)據(jù)顯示，呂姝儀投資經(jīng)理年限為5.9年，管理總規(guī)模240.81億元，在管產(chǎn)品共有8只，其中有5只產(chǎn)品任期回報為負(fù)；王灝在管產(chǎn)品共計4只，管理規(guī)模10.41億元，由其管理的寶盈新興產(chǎn)業(yè)A任期回報為-32.14%。

對于上述基金規(guī)模下降的原因以及公司應(yīng)對方式，寶盈基金在回復(fù)經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)記者采訪時表示，“過去兩年權(quán)益市場波動較大，該產(chǎn)品業(yè)績不理想，導(dǎo)致規(guī)模自然下降。我們也在反思業(yè)績上的不足，也通過加大投研投入等多途徑方式去調(diào)整和改進(jìn)。同時我們會積極做好陪伴及營銷相關(guān)的工作。”

wind數(shù)據(jù)顯示，寶盈基金公募管理規(guī)模曾在2021年四季度達(dá)到829.51億元峰值，此后波動向下。目前，公司旗下共有60只基金產(chǎn)品，合計最新規(guī)模652.64億元，行業(yè)排名69/155。截至今年二季度末，管理規(guī)模連續(xù)四個季度下降。

值得一提的是，截至8月18日，包括寶盈祥樂一年持有在內(nèi)，寶盈基金旗下有15只產(chǎn)品自成立以來收益錄得虧損，虧損產(chǎn)品數(shù)量占比25%。8只產(chǎn)品成立以來虧損超過15%，寶盈優(yōu)質(zhì)成長A、寶盈新能源產(chǎn)業(yè)A、寶盈現(xiàn)代服務(wù)業(yè)A、寶盈成長精選A這4只產(chǎn)品業(yè)績表現(xiàn)最差，虧損幅度超過28%，寶盈優(yōu)質(zhì)成長A自2021年10月成立以來，單位凈值下跌了36%，最新單位凈值降至0.6412元。

此外，從今年以來的業(yè)績表現(xiàn)來看，Wind數(shù)據(jù)顯示，寶盈基金旗下60只產(chǎn)品中，29只今年以來收益率為負(fù)。

投研人才“青黃不接”

寶盈基金成立于2001年5月18日，注冊資本人民幣1億元，中鐵信托和外貿(mào)信托分別持有75%及25%的股權(quán)，屬于信托系基金公司。

談到寶盈基金，行業(yè)里還流傳著其風(fēng)云人物“基金一姐” 、“四小龍”的傳說，公司曾培養(yǎng)并涌現(xiàn)了一大批投資“能手”。然而，近年來，外界對于寶盈基金最直觀感受是，人才流失嚴(yán)重。

回溯過去，寶盈基金不斷痛失績優(yōu)基金經(jīng)理。2014年，曾被稱為“公募一姐”的王茹遠(yuǎn)離開；2016年、2017年，曾被業(yè)內(nèi)稱為“寶盈四小龍”的楊凱、彭敢、張小仁、蓋俊龍也相繼離任；2022年，權(quán)益主力肖肖因個人原因提出辭職，到了今年4月15日張仲維公告離任，宣告“五小龍”時代徹底落幕，再加上明星基金經(jīng)理陳金偉在4月1日離職，眼下，寶盈基金還能叫出名號的權(quán)益基金經(jīng)理寥若晨星。

Wind數(shù)據(jù)顯示，寶盈基金共有基金經(jīng)理17人，平均從業(yè)年限3.27年。其中，張?zhí)炻劇⒅靹P、吉翔、容志能、胡世輝5位基金經(jīng)理從業(yè)時間不足一年。

人才流失為人詬病的一個問題就是“一拖多”， 寶盈基金旗下11位基金經(jīng)理管理的產(chǎn)品數(shù)量達(dá)到或超過4只，鄧棟、呂姝儀、蔡丹、盧賢海管理的產(chǎn)品數(shù)量最多，分別為9只、8只、7只、7只。

寶盈基金在回復(fù)記者采訪時表示，在人才培養(yǎng)方面，公司針對不同條線、不同崗位人員，基于新任期、發(fā)展期、成熟期等職業(yè)發(fā)展階段，逐步建立橫向覆蓋各序列崗位、縱向覆蓋員工職業(yè)生涯的培養(yǎng)體系，打造人才成長機(jī)制。通過績效應(yīng)用機(jī)制對員工進(jìn)行預(yù)期管理，充分發(fā)揮績效考核的導(dǎo)向作用。

當(dāng)前，寶盈基金要想解決人才“青黃不接”、業(yè)績不佳等問題，或許還需要一定時日。