經(jīng)濟(jì)觀察報(bào) 記者 汪青 進(jìn)入6月，銀行定存“降息潮”再度來襲。

6月12日11家股份行相繼宣布跟進(jìn)下調(diào)存款利率，而四天前，六大國有銀行齊刷刷調(diào)低人民幣存款掛牌利率。

存款利率在全面步入“2時(shí)代”且仍有下調(diào)空間的情況下，原來愛存款的人是選擇繼續(xù)定存，還是買理財(cái)，又或者去消費(fèi)？

堅(jiān)定的存款人

在“80”后張鳴看來，自己堅(jiān)定的選擇存錢是出于對(duì)未來信心不足，并不是真的為了那一點(diǎn)兒利息，畢竟目前定期存款利率已經(jīng)全面進(jìn)入“2時(shí)代”。

6月8日，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、建設(shè)銀行、交通銀行、郵儲(chǔ)銀行等6家國有大型商業(yè)銀行將活期存款、兩年、三年、五年等定期存款利率進(jìn)行不同程度下調(diào)，分別是0.2%、2.05%、2.45%和2.5%。

僅四天后，招商銀行、中信銀行、浦發(fā)銀行、光大銀行、華夏銀行、民生銀行、廣發(fā)銀行、平安銀行、渤海銀行、浙商銀行、恒豐銀行11家股份行亦跟進(jìn)調(diào)整人民幣存款利率表。根據(jù)上述銀行公告信息可知，活期和兩年期、三年期、五年期定存有5-15個(gè)基點(diǎn)的下調(diào)，與大行調(diào)整幅度保持一致。“利率下行是大趨勢，對(duì)于我這種普通人而言，要存的錢還是會(huì)繼續(xù)存，并不是說利率降了就不存。小錢靠積累，腳踏實(shí)地的普通人，學(xué)會(huì)攢錢很重要，畢竟生活中處處都需要錢。一旦失業(yè)又遇上需要用錢的地方，可能一時(shí)借都借不到。”6月15日，張鳴在接受記者采訪時(shí)說。

張鳴認(rèn)為，愿意將錢拿出來消費(fèi)的前提是預(yù)期未來還能有持續(xù)不斷的收入來源，在現(xiàn)有的環(huán)境下大多數(shù)人的風(fēng)險(xiǎn)偏好還是趨于謹(jǐn)慎。特別是其所處的房地產(chǎn)行業(yè)遭遇到大面積裁員，即使目前仍在崗的人員，還是會(huì)擔(dān)心不知何時(shí)就被通知下崗。“經(jīng)濟(jì)不好的情況下，誰又敢大手大腳的消費(fèi)呢？肯定是捂緊腰包，多儲(chǔ)備一些存款。大額存單現(xiàn)在真的是一單難求，沒有提前預(yù)約根本不可能搶到。而定期存款利率五年期都降到3%以下了，還是很多儲(chǔ)戶愿意存，最根本的原因還不是看中保本保息。”張鳴說，目前銀行還在主推增額終身壽險(xiǎn)這類儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)，特別是在一波又一波“炒停3.5%利率”的情況下，此類產(chǎn)品受到不少銀行儲(chǔ)戶的青睞。

在張鳴看來，雖然這類保險(xiǎn)產(chǎn)品確實(shí)收益確定并剛性兌付，能夠鎖定長期利率，但是由于它的保額是隨著被保人年齡的增長而增加，所以至少需要鎖定十年甚至更長期限，否則就不是很劃算。

如果未來存款利率繼續(xù)下降，是否還會(huì)繼續(xù)選擇存定期？面對(duì)這個(gè)問題時(shí)，張鳴思考了一下回答，“如果經(jīng)濟(jì)逐漸好轉(zhuǎn)，權(quán)益類投資收益回暖，當(dāng)然會(huì)考慮其他的理財(cái)方式。不過結(jié)合近期相關(guān)部門發(fā)布的各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)來看，短時(shí)間內(nèi)還是會(huì)堅(jiān)定地選擇存款。畢竟對(duì)于我而言，當(dāng)下保本才是第一位”。

攢錢提前還房貸

“在現(xiàn)在這種情況下，存銀行定期產(chǎn)品不如攢錢把房貸還一還，反而更劃算。”6月15日，作為有房一族的王樂在接受記者采訪時(shí)坦言，自去年開始便和妻子開啟攢錢提前還清部分房貸的計(jì)劃。

在王樂看來，提前還清部分房貸最直接的原因就是目前沒有更好的投資標(biāo)的，定期存款利率2%點(diǎn)多，相對(duì)于自己房貸利率的四個(gè)多點(diǎn)，肯定是將錢拿去還房貸才是最佳理財(cái)方式。

據(jù)了解，王樂和妻子倆人每月到手收入大概在四萬多元。除去生活成本和兩萬元的房貸外，還有一萬元的閑錢。“當(dāng)時(shí)我們買房時(shí)候采用的是組合貸，商貸部分300萬出頭，利率是4.70%；公積金貸款100萬元，利率是3.25%。貸款總額400萬元，等額本息下還款30年，每月還款2萬元，基本上占了我們家庭一半的收入。在當(dāng)下經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，其實(shí)壓力還是蠻大的。”王樂說，今年年初已經(jīng)提前還掉了45萬房貸，在還款周期不變的情況下，每個(gè)月房貸還款金額直接降到了1.75萬元。

盡管相較于高位站崗者的房貸利率而言，王樂的房貸利率并不算高，但是考慮到經(jīng)濟(jì)恢復(fù)有一個(gè)過程，并且所處的互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)裁員不斷，人至中年的王樂和妻子還是不敢大意。

王樂表示，在前些年沒有買房的時(shí)候，夫妻二人的職場規(guī)劃還是比較任性，但凡遇到工作環(huán)境太卷或者和其他情況都會(huì)果斷辭職回家躺平。而在背上房貸以后，又恰巧遇上經(jīng)濟(jì)下行，現(xiàn)在每天都會(huì)很焦慮。畢竟一旦有一方失業(yè)，光每個(gè)月的房貸就讓家庭生活承受很大壓力。“在大城市生活，特別是有了孩子后，肯定需要買一套房子。我表弟最近也是靠著家里人東拼西湊的錢，終于上了‘船’。剛剛遞交了房貸申請(qǐng)，看到新聞?wù)f央行降息了，他預(yù)估審批還有兩周的時(shí)間，所以這兩天也在聯(lián)系銀行商量一下是不是能按照最新的低利率執(zhí)行。”王樂說，降低房貸利率對(duì)于購房者才是最實(shí)在的，特別是存量房貸利率。

記者在瀏覽社交平臺(tái)時(shí)發(fā)現(xiàn)，對(duì)于有房貸一族而言，不少人都像王樂這般將攢錢還房貸作為一種新型理財(cái)方式。

去買理財(cái)

和堅(jiān)定的存款人張鳴、攢錢提錢還房貸的王樂不同的是，葉子今年開年以來就在逐步恢復(fù)購買低風(fēng)險(xiǎn)資管產(chǎn)品。

“前些年已經(jīng)存了好幾筆定期存款，期限還蠻長的。目前銀行存款利率實(shí)在是太低了，再繼續(xù)存錢有點(diǎn)兒不劃算。暫時(shí)閑置的資金不如干脆分散投資，銀行理財(cái)產(chǎn)品和基金都各買點(diǎn)兒。”葉子在接受記者采訪時(shí)表示，自己每個(gè)月到手工資兩萬塊不到，去掉生活成本大概有個(gè)七八千塊錢。

對(duì)于葉子而言，每個(gè)月省下來的錢說多不多，說少也不少。考慮到存定期利率實(shí)在是太低，不如索性分散開來買一些低風(fēng)險(xiǎn)資管產(chǎn)品。

在去年銀行理財(cái)產(chǎn)品出現(xiàn)“破凈潮”時(shí)，葉子所購買的產(chǎn)品也出現(xiàn)了部分本金虧損。彼時(shí)，除了將已經(jīng)出現(xiàn)虧損本金的銀行理財(cái)繼續(xù)保留外，葉子將有盈余的理財(cái)產(chǎn)品全部贖回。

進(jìn)入2023年，銀行理財(cái)產(chǎn)品收益逐步回暖，規(guī)模回升的同時(shí)產(chǎn)品破凈率及收益率情況持續(xù)好轉(zhuǎn)。根據(jù)普益標(biāo)準(zhǔn)數(shù)據(jù)顯示，截至4月底，銀行理財(cái)總體存續(xù)規(guī)模為25.51萬億元，推算全市場銀行理財(cái)存續(xù)規(guī)模為27.37萬億元，理財(cái)規(guī)模回升。“也是看到理財(cái)賬戶里面之前虧損的產(chǎn)品收益正在慢慢回來，甚至還開始盈余，我才決定再買一些。當(dāng)然，一再下調(diào)的銀行存款利率肯定也是讓我做這個(gè)決定的重要因素。其他理財(cái)方式，比如基金這塊目前我只配了一些債券型基金，股票型基金還虧著3萬塊錢，暫時(shí)不會(huì)再買入。另外就是股票，但是風(fēng)險(xiǎn)太大，虧損程度承受不起。”葉子說。

實(shí)際上，盡管當(dāng)前居民儲(chǔ)蓄仍處在高位，但6月以來銀行開啟新一輪存款“降息潮”，在一定程度上減弱了定存對(duì)儲(chǔ)戶的吸引力。根據(jù)央行6月13日發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，5月份住戶存款增加5364億元，較去年5月（增加7393億元）同比少增。

而流出的資金似乎正在流向理財(cái)市場與資本市場。根據(jù)招銀證券的估算數(shù)據(jù)，5月末理財(cái)規(guī)模約27.8萬億元，已經(jīng)回到年初水平，預(yù)計(jì)未來幾個(gè)月理財(cái)規(guī)模仍將明顯增長。與此同時(shí)，債券型基金收益回暖，正受到愈來愈多投資者的青睞。4月，公募基金規(guī)模增加6163.77億元，其中貨幣基金與債券基金分別增加 5230.79億元、2041.87億元。

而央行此前發(fā)布的《2023年第一季度城鎮(zhèn)儲(chǔ)戶問卷調(diào)查報(bào)告》顯示，一季度傾向于“更多消費(fèi)”的居民占23.2%，比上季增加0.5個(gè)百分點(diǎn)；傾向于“更多儲(chǔ)蓄”的居民占58%，比上季減少3.8個(gè)百分點(diǎn)；傾向于“更多投資”的居民占18.8%，比上季增加3.3個(gè)百分點(diǎn)。其中，“銀行、證券、保險(xiǎn)公司理財(cái)產(chǎn)品”為居民偏愛第一位的投資方式，占比為43.9%。