經(jīng)濟觀察網(wǎng) 記者 鄭晨燁 下游不斷攀升的市場需求，或讓鋰價在短期內(nèi)“高燒”難退。

10月19日，上海有色網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，鋰電材料報價繼續(xù)上漲，其中，電池級碳酸鋰較前一日環(huán)比上漲2000元/噸，均價報53.4萬元/噸；工業(yè)級碳酸鋰也較前一日環(huán)比上漲2000元/噸，均價報51.3萬元/噸。

而回溯年初，2022年1月4日，電池級碳酸鋰價格還僅為29萬元/噸。

針對本輪碳酸鋰價格的持續(xù)走高，多家券商均發(fā)表研報認為，是上下游供需錯配及鋰精礦漲價有關(guān)。

在9月23日的中國新能源汽車發(fā)展高層論壇上，比亞迪（002594.SZ）董事長王傳福亦曾直言稱，“國內(nèi)最近發(fā)現(xiàn)了很多鋰礦，只是開采沒那么快，加上市場增長很快，出現(xiàn)了供應(yīng)緊張，但我國鋰資源總體是夠的，可以滿足全國3億臺汽車全面電動化的需求。”

 “天價截胡”事件

作為生產(chǎn)電池級碳酸鋰的原材料，鋰精礦一直被市場看作是國內(nèi)碳酸鋰價格的風(fēng)向標(biāo)。

10月18日，澳洲鋰礦龍頭皮爾巴拉礦業(yè)公司（ASX:PLS）發(fā)布公告稱，公司在10月18日在電池材料交易所（BMS）舉行第十次鋰精礦拍賣之前，已經(jīng)接受了7100美元/噸的最高競價，在扣除按比例計算的鋰含量和運費后，折合中國到岸價約7830美元/噸。

皮爾巴拉在公告中表示，公司認為此次拍賣反映出了強勁的市場需求，并對參與各方的積極報價感到滿意和高興。

而在稍早前的10月3日，澳洲另一家大型鋰礦公司Core Lithium（CXOXF.US）也完成了首次鋰輝石原礦的拍賣招標(biāo)。此次拍賣以951美元/噸成交，共售出平均品位為1.4%的1.5萬噸鋰輝石原礦。

據(jù)記者了解，Core Lithium是特斯拉、贛鋒鋰業(yè)等產(chǎn)業(yè)內(nèi)龍頭公司的供貨單位，其在公告中指出，此次最終拍賣的價格證明了鋰輝石原礦材料的旺盛需求。

“一般這類招標(biāo)拍賣都會提前向供應(yīng)鏈中的大型公司發(fā)出招標(biāo)邀請，這種拍賣前天價截胡的狀態(tài)反映了產(chǎn)業(yè)鏈中的焦慮情緒，粗略測算，這批7100美元/噸的鋰精礦，在被加工成碳酸鋰后成本價將達到55萬元/噸。”一家大型上市電池企業(yè)的分析師王祎向記者分析稱。

平安證券首席前瞻性產(chǎn)業(yè)研究分析師陳驍在9月15日舉行的一場路演中曾表示，上游鋰資源供應(yīng)情況是決定鋰價未來走勢的關(guān)鍵所在。上下游生產(chǎn)周期錯配是鋰需求爆發(fā)下供給難以快速響應(yīng)的根本原因。

據(jù)其預(yù)計，在2024年之前，全球鋰資源的平衡狀態(tài)或仍將維持在緊平衡的格局當(dāng)中，在供需缺口疊加成本支撐上移的背景下，鋰價仍有一定上行空間。

鋰礦企業(yè)繼續(xù)“暴賺” 

在碳酸鋰價格突飛猛進，下游需求持續(xù)攀升的背景下，A股一眾鋰礦企業(yè)也掙得盆滿缽滿。

10月15日，天齊鋰業(yè)（002594.SZ）發(fā)布2022年前三季度業(yè)績預(yù)告，預(yù)計公司前三季度凈利潤為152億元至169億元，同比增長2768.96%-3089.83%。

天齊鋰業(yè)在公告中表示，本報告期營業(yè)收入較上年同期大幅上升，主要原因系受益于全球新能源汽車景氣度提升，鋰離子電池廠商加速產(chǎn)能擴張，下游正極材料訂單回暖等多個積極因素的影響。

就在天齊鋰業(yè)發(fā)布業(yè)績預(yù)告的同日，鋰鹽龍頭永興材料（002756.SZ）也發(fā)布了前三季度的業(yè)績預(yù)告，預(yù)計公司前三季度歸母凈利潤為41.83億元至44.03億元，同比增長660.00%-700.00%，其中僅三季度實現(xiàn)歸母凈利潤就達到了19.19億元至21.39億元，同比暴增675.12%-764.02%。

永興材料在公告中指出，今年以來，新能源汽車及儲能行業(yè)維持快速發(fā)展態(tài)勢，下游客戶對鋰鹽保持強勁需求，帶動碳酸鋰價格持續(xù)上漲并逐步穩(wěn)定在較高水平。報告期內(nèi)，公司鋰電新能源業(yè)務(wù)產(chǎn)銷量持續(xù)提升，業(yè)績增長明顯。

此外，贛鋒鋰業(yè)（002460.SZ）、中礦資源（002738.SZ）、雅化集團（002497.SZ）等產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)也均已披露三季度業(yè)績預(yù)告，其中，贛鋒鋰業(yè)前三季度凈利增長478.29%-518.73%；中礦資源前三季凈利潤同比增長561.57%-594.65%；雅化集團前三季度凈利增長447.53%-479.16%。

“遠水難解近渴”

事實上，面臨短期內(nèi)仍難退燒的鋰礦價格，以寧德時代（300750.SZ）為代表的鋰電池企業(yè)也已經(jīng)開始布局上游。

在今年4月20日，寧德時代于官方公眾號發(fā)布消息稱，寧德時代控股子公司宜春時代新能源礦業(yè)有限公司，以8.65億元的報價成功競得江西省宜豐縣圳口里－奉新縣枧下窩礦區(qū)陶瓷土（含鋰）探礦權(quán)。

在9月7日的機構(gòu)調(diào)研電話會中，寧德時代相關(guān)負責(zé)人進一步透露稱，公司正根據(jù)礦產(chǎn)行業(yè)審批要求積極推進相關(guān)工作，在合法合規(guī)情況下實現(xiàn)盡快開采。江西鋰資源的布局除自采礦外，還有部分合作礦及權(quán)益礦，已經(jīng)開始供應(yīng)。

8月15日，比亞迪宣布擬在宜春投資 285 億元建設(shè)年產(chǎn) 30GWh 動力電池和年產(chǎn) 10 萬噸電池級碳酸鋰及陶瓷土（含鋰）礦采選綜合開發(fā)利用生產(chǎn)基地項目。

5月20日，國軒高科（002074.SZ）發(fā)布公告表示，公司控股孫公司宜春國軒礦業(yè)有限責(zé)任公司以4.6億元的報價成功競得江西省宜豐縣割石里礦區(qū)水南礦段瓷土（含鋰）礦普查探礦權(quán)。

國軒高科在公告中指出，此次宜春國軒礦業(yè)獲得宜豐縣水南礦段（含鋰）探礦權(quán)，是公司全產(chǎn)業(yè)鏈布局的重要舉措。有利于穩(wěn)定碳酸鋰供應(yīng)，降低采購成本，鞏固公司在動力鋰電池行業(yè)的市場地位。

更早前的1月21日，欣旺達（300207.SZ）也發(fā)布公告稱，公司與川恒股份共同組建的合資公司恒達礦業(yè)與金圓股份簽訂《戰(zhàn)略合作協(xié)議》，共同尋找和開發(fā)鹽湖提鋰項目，實現(xiàn)新能源產(chǎn)業(yè)上下游優(yōu)勢互補。

“上游原材料漲價在倒逼下游電池企業(yè)完善全產(chǎn)業(yè)鏈布局，實際上我國的鋰資源儲備十分豐富，是可以滿足產(chǎn)業(yè)需求的，等到未來產(chǎn)能上升，資源放量后，有望見到鋰價回落，但短期內(nèi)仍將維持緊平衡態(tài)勢。”王祎告訴經(jīng)濟觀察網(wǎng)記者。