經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng) 記者 李沁  素有“醫(yī)藥女神”之稱的千億基金經(jīng)理葛蘭與基金一起沖上了熱搜。

2月10日，一則傳言在市場流傳，大意為明星基金經(jīng)理葛蘭的基金遭遇大型險資/理財子/FOF專戶巨額贖回。葛蘭被贖回400億，原因是其在高位布局了不少寧德時代。葛蘭的幾只全行業(yè)基金買了70%新能源。

對此，中歐基金回應(yīng)稱，網(wǎng)傳“大額贖回”為不實(shí)消息，請勿輕信謠言。

事實(shí)上，市場傳言與寧德時代近期表現(xiàn)不無關(guān)系。虎年開年來，寧德時代處于震蕩下跌之勢，屢遭重挫，其股價由開年第一天的579.44元跌至今日的518.10元。有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，這與公募基金調(diào)倉相關(guān)。

不過Wind數(shù)據(jù)顯示，寧德時代的十大機(jī)構(gòu)投資者中，中歐基金位列第八名，共計(jì)912.67萬股，占流通A股比例的0.45%。在中歐基金持股的18只基金中，有兩只基金為葛蘭管理，合計(jì)258.63萬股，占流通A股比例合計(jì)0.13%。

根據(jù)2021年四季報的數(shù)據(jù)，葛蘭的在管基金有5只，基金規(guī)模為1103.39億元，在管基金重倉股票仍以醫(yī)藥行業(yè)為主，前十位分別是藥明康德、凱萊英、愛爾眼科、泰格醫(yī)藥、康龍化成、邁瑞醫(yī)療、通策醫(yī)療、片仔癀、九州藥業(yè)、博騰股份，并無新能源相關(guān)企業(yè)。

除兩只醫(yī)藥基金外，葛蘭所管理的全行業(yè)基金分別為中歐研究精選混合、中歐阿爾法混合、中歐明睿新起點(diǎn)混合。

具體來看，中歐研究精選混合的規(guī)模為19.44億元，今年來的收益為-12.08%。持有人結(jié)構(gòu)（2021年中報）中機(jī)構(gòu)的持有比例為0.42%，個人投資者持有比例為99.58%。最新年報顯示，其前十大重倉股分別為陽光電源、東方財富、隆基股份、通威股份、騰訊控股、晶澳科技、貴州茅臺、愛爾眼科、藥明康德、李寧。

中歐阿爾法混合的規(guī)模為79.13億元，今年來的收益為-15.38%。持有人結(jié)構(gòu)（2021年中報）中機(jī)構(gòu)持有比例為0.5%，個人投資者持有比例為99.5%。最新年報顯示，其前十大重倉股分別為隆基股份、寧德時代、億緯鋰能、山西汾酒、恩捷股份、陽光電源、瀘州老窖、凱萊英、藥明康德、天賜材料。

中歐明睿新起點(diǎn)混合的規(guī)模為36.23億元，今年來的收益為-14.92%。持有人結(jié)構(gòu)（2021年中報）中機(jī)構(gòu)持有比例為22.89%，個人投資者持有比例為77.11%。最新年報顯示，其前十大重倉股分別為寧德時代、隆基股份、億緯鋰能、陽光電源、恩捷股份、天賜材料、晶澳科技、凱萊英、比亞迪、北方華創(chuàng)。

從持倉情況來看，在三只全行業(yè)基金中，前十大重倉股中的確以新能源相關(guān)公司的居多，且倉位占比較高。不過上述三只基金的規(guī)模相加不足200億元，在其持有人結(jié)構(gòu)中以個人投資者居多，機(jī)構(gòu)投資者的份額相加尚不足5億元。此外，根據(jù)2021年年報，葛蘭的專戶產(chǎn)品數(shù)量有兩只規(guī)模為11.36億元。

葛蘭在中歐明睿新起點(diǎn)和中歐阿爾法2021年年報中曾對倉位方面做出說明，表示過去較少擇時，主要維持中等偏高的倉位，并表示維持2019年以來的觀點(diǎn)，中長線看好這輪科技創(chuàng)新周期，我國相應(yīng)各個領(lǐng)域產(chǎn)業(yè)中長期將發(fā)生深刻變化。短期因?yàn)橐咔榈臎_擊，全球經(jīng)濟(jì)受到較大影響，相關(guān)供應(yīng)鏈需求短期承壓，但不影響中長期變化趨勢。

葛蘭提及，兩只基金的產(chǎn)品長期聚焦于有競爭壁壘的優(yōu)質(zhì)公司，主要三方向：必選消費(fèi)品，免疫宏觀經(jīng)濟(jì)和外圍沖擊擾動，比如醫(yī)藥與部分食品飲料；選擇消費(fèi)品和服務(wù)業(yè)中，行業(yè)格局好，有定價能力的龍頭公司；科技創(chuàng)新領(lǐng)域，尋找具有國際競爭力，能夠?qū)崿F(xiàn)進(jìn)口替代甚至在全球產(chǎn)業(yè)鏈中占有一席之地的公司。

在中歐研究精選的2021年年報中，葛蘭表示，基金投資主要集中于四大方向：1）新能源光伏產(chǎn)業(yè)我們認(rèn)為，未來的一年，新能源光伏產(chǎn)業(yè)將迎來由需求驅(qū)動的投資機(jī)會。2）半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)：尋找具有國際競爭力，能夠?qū)崿F(xiàn)進(jìn)口替代甚至在全球產(chǎn)業(yè)鏈中占有一席之地的公司。3）必選消費(fèi)品：免疫宏觀經(jīng)濟(jì)和外圍沖擊擾動，比如醫(yī)藥與部分食品飲料，經(jīng)歷了今年的調(diào)整，部分公司已經(jīng)有一定的吸引力。 4)服務(wù)業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)：行業(yè)格局好，有定價能力的估值趨于合理的龍頭公司。