經(jīng)濟觀察網(wǎng) 記者 陳姍 上銀基金旗下上銀價值增長3個月持有期混合型證券投資基金（以下簡稱“上銀價值增長”）一再延期募集引發(fā)市場關(guān)注。

12月13日，上銀基金發(fā)布公告，上銀價值增長已于2021年10月22日起開始募集，原定募集截止日為2021年12月13日，為充分滿足投資者的投資需求，公司決定將本基金募集截止日由原定的2021年12月13日調(diào)整至2021年12月20日。

值得注意的是，這并不是上銀價值增長第一次發(fā)布延募公告。

記者梳理發(fā)現(xiàn)，自上銀價值增長2021年11月12日首次募集期屆滿時，上銀基金分別于11月12日、12月22日、12月6日和12月13日，發(fā)布了四次延募公告，將該產(chǎn)品募集截止日由原定的2021年11月12日最終調(diào)整至2021年12月20日，募集期延長了一個多月。

“怎么這只基金募集資金要這么久，拖了又拖。”一位基金投資者在支付寶基金討論區(qū)里表示疑問。也有投資者稱，“一而再，再而三的延遲募集，不行就結(jié)束啊。”

記者就上銀價值增長基金延募的情況向上銀基金發(fā)去采訪函，對方回復(fù)表示，“敬請留意官方公告信息，以官方公告為準。”

據(jù)wind不完全統(tǒng)計，截至12月13日，自11月以來，全市場共有277則 “募集期調(diào)整”公告發(fā)布，其中，僅三成為延募公告，另有191則公告為提前結(jié)束募集期，占比高達69%。

業(yè)內(nèi)人士在接受觀察網(wǎng)記者采訪時認為，近期大部分基金提前結(jié)束募集，表明市場已經(jīng)開始回暖，尤其是在白酒等消費股的帶動下，投資者認購基金的熱情被調(diào)動。此外，對于仍有小部分基金延募的現(xiàn)象，相關(guān)人士認為，除了市場因素之外，也與基金產(chǎn)品本身，擬任基金經(jīng)理業(yè)績、名氣，及銷售渠道等息息相關(guān)。

四次延期募集

上銀價值增長基金于2021年10月22日起開始募集，原定募集截止日為2021年11月12日。11月12日，上銀基金發(fā)布公告，將募集截止日由原定的2021年11月12日調(diào)整至2021年11月22日；此后，上銀基金分別于11月22、12月6日、12月13日，發(fā)布3次延募公告，將募集截止日再次調(diào)整至2021年12月20日。

記者注意到，在這四次延募公告中，除了日期出現(xiàn)變化之外，均指出，為充分滿足投資者的投資需求，根據(jù)基金合同、招募說明書、產(chǎn)品資料等有關(guān)規(guī)定，經(jīng)與基金托管人浙商銀行協(xié)商一致，對募集截止日進行調(diào)整。

在12月13日的公告中，上銀基金表示，將該只基金募集截止日由原定的 2021年12月13日調(diào)整至2021年12月20日，自2021年12月21日(含當日)起不再接受認購申請。

公開資料顯示，上銀價值增長基金于2021年7月15日經(jīng)證監(jiān)會準予注冊募集，募集限額顯示為“不設(shè)募集規(guī)模上限，最低募集份額總額為2億份，最低募集金額為2億元人民幣。”該只基金主要投資于具有良好流動性的金融工具，包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票、債券、債券回購、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場工具、資產(chǎn)支持證券、金融衍生品等。其中，股票資產(chǎn)(含存托憑證)投資占基金資產(chǎn)的比例為35%-65%。

值得注意的是，該基金采用雙基金經(jīng)理制度，擬任基金經(jīng)理為趙治燁和陳博。Wind數(shù)據(jù)顯示，趙治燁于2011年7月至2014年2月就職于中國銀河證券，2014年3月加入上銀基金，目前在管基金共6只（A/C份額合計），截至今年三季度末，管理規(guī)模共計11.57億元，較去年年底下滑接近20%；陳博于2016年8月加入上銀基金，目前在管基金共4只（A/C份額合計），今年三季度末管理規(guī)模為4.72億元，較去年下滑22%。

從所管基金產(chǎn)品來看，兩位基金經(jīng)理已經(jīng)是“老搭檔”了。截至12月13日，今年以來，由兩人共同管理的上銀未來生活收益率為12.22%，是兩人今年表現(xiàn)最好的產(chǎn)品；另一共管產(chǎn)品是上銀鑫達，年內(nèi)收益為8.19%，同類排名963/2056。由趙治燁管理的上銀內(nèi)需增長、上銀科技驅(qū)動年內(nèi)收益率表現(xiàn)欠佳，分別為-5.81%和-0.75%；陳博于今年12月剛剛成立的上銀慧尚偏債混合基金年內(nèi)收益率為-0.02%，上銀豐益偏債混合基金年內(nèi)收益不足5%。

市場回暖下的“延募”

據(jù)wind不完全統(tǒng)計，截至12月13日，自11月以來，全市場共有277則“募集期調(diào)整”公告發(fā)布，其中，僅84只為延募公告，占比僅三成，另有191則公告為提前結(jié)束募集期，占比達69%。

在基金成立方面，wind數(shù)據(jù)顯示，11月共成立基金數(shù)量為185只（A/C份額合并計算），較10月份成立的106只增長75%；值得注意的是，12月份僅半個月，成立的基金數(shù)量就已達到103只。

“這表明市場回暖了。”前海開源首席經(jīng)濟學家楊德龍告訴經(jīng)濟觀察網(wǎng)記者，在此前市場低迷的時候，很多基金發(fā)行不能按期完成，不得不延期，現(xiàn)在市場的情況是多數(shù)基金已經(jīng)提前結(jié)束募集，這說明市場回暖了。他進一步分析道，“這一波白酒等消費股帶來的跨年度行情正在深化，所以帶動了投資者對于基金的認購熱情，這也說明市場已經(jīng)從底部開始慢慢回升，當然現(xiàn)在爆款基金還很少，市場還沒有到情緒高漲的時候。”

對于一些基金延募的現(xiàn)象，楊德龍認為，一方面，在市場大環(huán)境還處于底部回升、情緒尚未高漲的時候，投資者買基金的熱情還沒有那么高；另一方面，也與基金產(chǎn)品自身有關(guān)，比如基金經(jīng)理的過往業(yè)績、基金經(jīng)理的名氣、產(chǎn)品設(shè)計、銷售渠道等可能存在一些問題，導致產(chǎn)品短期無法募集成功。

公開資料顯示，上銀基金成立于2013年，由上海銀行和中國機械工業(yè)集團共同發(fā)起成立，其中前者持股比例為90%。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至今年三季度末，公司旗下基金產(chǎn)品共計36只，規(guī)模共計為894.35億元。對于上銀價值增長基金的后續(xù)募集情況，記者將繼續(xù)保持關(guān)注。