11月26日，一則標(biāo)題為“明年3月1日起，微信、支付寶收款碼不能用于經(jīng)營收款”的新聞引起社會廣泛關(guān)注和熱議，很多人認(rèn)為微信支付寶的收款碼將會被禁用，進(jìn)一步引發(fā)資本市場波動，在數(shù)字人民幣加快試點等消息的疊加刺激下，拉卡拉、新大陸等第三方支付相關(guān)上市公司股價大漲。

之后又有媒體報道說外界誤讀了這一信息，一時間眾說紛紜，莫衷一是。那么，這件事情到底應(yīng)該怎么理解？央行的新規(guī)實施之后，對于微信支付寶以及第三方支付行業(yè)究竟意味著什么？

將經(jīng)營性收款碼正式納入收單模式管理

這一消息的來源是央行于10月13日發(fā)布的《中國人民銀行關(guān)于加強支付受理終端及相關(guān)業(yè)務(wù)管理的通知》（以下簡稱“通知”）中關(guān)于收款條碼管理的規(guī)定。

通知中稱：“對于具有明顯經(jīng)營活動特征的個人，條碼支付收款服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)為其提供特約商戶收款條碼，并參照執(zhí)行特約商戶有關(guān)管理規(guī)定，不得通過個人收款條碼為其提供經(jīng)營活動相關(guān)收款服務(wù)。”

就此，有行業(yè)資深人士解釋，收款碼分為“個人收款條碼”和“特約商戶收款條碼”，央行通知中所禁止的是目前普遍存在的大量小微商戶將個人收款條碼用作經(jīng)營性收款的模式。這種模式簡單來說，就是用個人對個人的轉(zhuǎn)賬代替了經(jīng)營性的商戶收單，這種模式之所以能夠快速普及，是因為個人轉(zhuǎn)賬是沒有手續(xù)費的，而定性為商戶收單就需要商戶支付相應(yīng)的收單手續(xù)費。

而之所以要禁止將個人收款條碼用于經(jīng)營性收款，是因為其存在風(fēng)險，比如部分機(jī)構(gòu)使用個人收款條碼轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)辦理大量生產(chǎn)經(jīng)營、生活消費交易，既混淆了交易性質(zhì)，導(dǎo)致交易信息失真，影響風(fēng)險監(jiān)測效果，也不利于借助支付服務(wù)為經(jīng)營活動賦能增值。還有一些不法分子利用“跑分平臺”，以高額收益為餌吸引大量人員使用個人靜態(tài)收款條碼與賭客“點對點”線上遠(yuǎn)程轉(zhuǎn)移賭資，將賭資分拆隱藏于眾多正常交易場景，擾亂了條碼支付業(yè)務(wù)正常秩序，影響了涉賭“資金鏈”追溯機(jī)制的實效。

所以，在明年3月1日通知開始施行之后，大量中小微商戶如果想要繼續(xù)使用微信、支付寶的收款碼收款，就需要將個人收款碼更換為特約商戶收款碼，這對于微信支付寶以及整個第三方支付行業(yè)將是一個影響深遠(yuǎn)的事情。

將是一個系統(tǒng)工程 對支付行業(yè)影響深遠(yuǎn)

但據(jù)了解，目前對于個人收款碼申請變更為經(jīng)營收款碼的相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)還在研究中，而如何判定個人收款碼是否用于經(jīng)營性收款是個難點，因為數(shù)據(jù)不完整，全靠微信、支付寶自覺，這是通知落地執(zhí)行的難點，也是對監(jiān)管的挑戰(zhàn)。

有一種觀點認(rèn)為，即便未來政策實施，對于微信、支付寶來說，只需要將商戶的個人收款碼進(jìn)行更換備案就可以，并不會對其用戶規(guī)模造成多大影響，但事情恐怕沒有那么簡單。

有專業(yè)人士對此進(jìn)行了分析。按照通知規(guī)定，“對于有固定經(jīng)營場所的實體特約商戶，應(yīng)當(dāng)通過現(xiàn)場面對面方式核實”；“對于實體特約商戶，收單機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)進(jìn)行現(xiàn)場檢查”，這些規(guī)定意味著有實體經(jīng)營的商戶如將個人碼轉(zhuǎn)化為商戶碼，微信、支付寶必須通過現(xiàn)場面對面方式進(jìn)行核實，而非后臺升級可以直接實現(xiàn)。

更重要的是，按照商戶收單進(jìn)行管理的話，商戶需要在銀聯(lián)、網(wǎng)聯(lián)進(jìn)行入網(wǎng)，由銀聯(lián)、網(wǎng)聯(lián)進(jìn)行相關(guān)交易、資金的處理，而收單機(jī)構(gòu)應(yīng)按協(xié)議約定及時將交易資金結(jié)算到特約商戶的收單銀行賬戶，也就是說，商戶收款的賬戶必須是銀行賬戶，而不能是目前被廣泛使用的微信、支付寶的余額賬戶，不能在微信、支付寶內(nèi)部進(jìn)行封閉處理。

這也意味著，眾多個人收款碼轉(zhuǎn)化成特約商戶收款碼之后，微信、支付寶需要按照商戶收單模式的要求，將商戶手續(xù)費與銀行、銀聯(lián)或網(wǎng)聯(lián)進(jìn)行分賬。這將極大的改變掃碼支付相比傳統(tǒng)收單費用低廉的現(xiàn)狀，第三方支付市場的運行機(jī)制將更加公平，微信、支付寶在支付市場的競爭優(yōu)勢將被大大削弱。

從這個層面來看，政策實施之后，必然會釋放出相當(dāng)部分的條碼支付市場空間，對于其他第三方支付機(jī)構(gòu)的確將會是一大利好。因此，有媒體報道的外界“誤讀”其實同樣是不嚴(yán)謹(jǐn)?shù)模胄械男乱?guī)的確沒有禁止個人使用支付寶、微信收款碼進(jìn)行收款，但對于整個支付行業(yè)來說，眾多的小微商戶需要將個人收款碼更換為特約商戶收款碼，將是一個重大的變革。

有業(yè)內(nèi)人士分析，中國支付清算協(xié)會編著的《中國支付產(chǎn)業(yè)年報2020》數(shù)據(jù)顯示，2019年全年銀行機(jī)構(gòu)和支付機(jī)構(gòu)共處理支付收單業(yè)務(wù)1737.55億筆，金額26.74萬億元，而小微商戶個人轉(zhuǎn)賬碼收款規(guī)模實際數(shù)倍于此規(guī)模。這意味著新規(guī)執(zhí)行后，商戶碼收單市場規(guī)模將放大數(shù)倍。這一巨大的增量市場將會吸引其他支付機(jī)構(gòu)參與其中，行業(yè)的競爭格局將會發(fā)生巨變，而資本市場的反應(yīng)也就在情理之中了。