經(jīng)濟觀察網(wǎng) 記者 鄭淯心 10月11日,國美零售(0493.HK)發(fā)布公告,其與國美管理訂立了框架協(xié)議,國美零售將為國美管理旗下的五家附屬公司,包括國美家、共享共建、打扮家、安迅物流及國美窖藏(上述公司統(tǒng)稱“目標(biāo)公司”)提供為期三年的管理服務(wù),這期間,國美零售將向五家公司收取管理服務(wù)費,同時獲得相關(guān)目標(biāo)公司的股權(quán)獎勵、以及最多30%股份的優(yōu)惠購股權(quán)和剩余股份的優(yōu)先認(rèn)購權(quán)。
當(dāng)日,國美零售CFO方巍在交流會上詳細(xì)介紹了管理費收費和股權(quán)收購規(guī)則,他表示,協(xié)議的關(guān)鍵條款包括管理費收費規(guī)則,管理費收費規(guī)則主要按照營收收入規(guī)模為基數(shù)進行計算,具體分為兩個維度,一個是純平臺,類似像國美家和共享共建,一個是具有供應(yīng)鏈能力的打扮家、安迅物流及國美窖藏。
針對國美家和共享共建,若這兩家公司年度營業(yè)收入低于20億元的(含20億),則管理費按照該資產(chǎn)的營業(yè)收入的2%收取,如果這兩家公司年度收入高于20億,低于50億(含50億),則超出20億的部分按照2.5%收取管理費,若這兩家公司年度營業(yè)收入高于50億,低于100億(含100億),則超出50億部分按3%收取管理費,若這兩家公司年度營業(yè)收入高于100億,則超出100億部分按照3.5%收取管理服務(wù)費。
對于打扮家、窖藏物流和國美窖藏這三家公司,若他們年度營業(yè)收入低于20億元(含20億),則服務(wù)費按年度營業(yè)收入1%收取,若這三家公司年度營業(yè)收入高于20億,低于50億(含50億),則超出20億的部分按1.5%收取服務(wù)費,若這三家公司年度營業(yè)收入高于50億,低于100億,則超出50億部分按2%收取管理費,若這三家公司年度營業(yè)收入高于100億,則超出100億的部分按2.5%收取管理費,并且按照公司不同屬性,設(shè)定了2%、2.5%、3%、3.5%以及1%、1.5%的收費方式。
股權(quán)激勵方面也分為兩個維度,第一個維度,如果五個公司的主體,每個主體在各年利潤為正,或者經(jīng)營性現(xiàn)金流為正,或者目標(biāo)公司該年度經(jīng)營水平基本符合既定市場地位及戰(zhàn)略目標(biāo),只要上述三個條件達成一項,將給予各公司1%的股權(quán)獎勵,方巍表示,1%是按照目前的初始比例,未來隨著融資情況,比例會同步稀釋。
方巍表示,資產(chǎn)托管目的是促進國美零售形成完整的零售經(jīng)營服務(wù)閉環(huán),引入國美家和共享共建后將給線上平臺帶來流量,預(yù)期3年可累計萬億流量,帶來百億平臺收入,從而帶動千億估值增量。
黃光裕表示,從集團自身的戰(zhàn)略角度來看,六大平臺的功能是任何一個本地生活零售商所必須具備的,即使不做成線上、線下、供應(yīng)鏈、物流、共享共建和大數(shù)據(jù)&云六大平臺,也會有相應(yīng)的六大部門,本質(zhì)上是為了更好更專業(yè)地去做零售。
值得注意的是,黃光裕在會上表示,國美將在時機成熟時,考慮將電器供應(yīng)鏈予以從公司分拆,獨立進行資本運作。接下來,國美零售將與電商建立更多合作模式。
黃光裕還稱,國美用了3-5個月進行修整,進度比預(yù)期慢一點,但后面希望把進度趕回來。國美不會為18個月節(jié)奏而束縛,近期國美將會密集推出一系列項目。
10月12日,國美零售高開6.977%,盤中一度漲超8.14%,隨后漲幅收窄。截至發(fā)稿,國美零售股價報0.880港元/股,漲幅為2.33%。
京公網(wǎng)安備 11010802028547號