經(jīng)濟(jì)觀察報(bào) 記者 杜濤 12月16日，財(cái)政部網(wǎng)站公布了《關(guān)于國(guó)有金融機(jī)構(gòu)聚焦主業(yè)、壓縮層級(jí)等相關(guān)事項(xiàng)的通知》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“通知”），《通知》共十三條，其中要求國(guó)有金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)明晰發(fā)展戰(zhàn)略，按照突出主業(yè)、做精專(zhuān)業(yè)、內(nèi)部分業(yè)的要求，審慎有序開(kāi)展金融綜合經(jīng)營(yíng)。

“通知”提出，為進(jìn)一步貫徹落實(shí)《關(guān)于完善國(guó)有金融資本管理的指導(dǎo)意見(jiàn)》（中發(fā)〔2018〕25號(hào)），加強(qiáng)黨的領(lǐng)導(dǎo)，引導(dǎo)國(guó)有金融機(jī)構(gòu)圍繞戰(zhàn)略發(fā)展方向，突出主業(yè)，回歸本業(yè)，“清理門(mén)戶”，規(guī)范各層級(jí)子公司管理，嚴(yán)格并表管理和穿透管理，規(guī)范關(guān)聯(lián)交易，加強(qiáng)商譽(yù)品牌管理，促進(jìn)國(guó)有金融機(jī)構(gòu)持續(xù)健康經(jīng)營(yíng)。

一位政策層人士告訴記者，出臺(tái)《通知》主要是因?yàn)橐恍┐蟮膰?guó)有金控集團(tuán)子公司的數(shù)量很多，層級(jí)很多，有的到了十多個(gè)層級(jí)，內(nèi)部管理很混亂，子公司，孫公司多了，做業(yè)務(wù)之間也沒(méi)有邊界。還有一些偽央企，還掛著央企的名頭。所以此該文的主要目的還是規(guī)范層級(jí)、業(yè)務(wù)等。盡管和行業(yè)監(jiān)管部門(mén)的要求是重疊的，但這個(gè)文不主要適用于銀行。畢竟國(guó)資管理是分級(jí)授權(quán)制，很少會(huì)穿透管理。

“這個(gè)通知能不能落實(shí)還待觀察，畢竟攤子已經(jīng)鋪的很大了。”上述政策層人士告訴記者。

中國(guó)財(cái)政科學(xué)研究院金融研究中心主任趙全厚看來(lái)，主要的意思還是要國(guó)有金融機(jī)構(gòu)回歸主業(yè)、收縮業(yè)務(wù)，也是要進(jìn)一步完善金融國(guó)有出資人制度治理結(jié)構(gòu)的問(wèn)題。

《通知》要求國(guó)有金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)明晰發(fā)展戰(zhàn)略，按照突出主業(yè)、做精專(zhuān)業(yè)、內(nèi)部分業(yè)的要求，審慎有序開(kāi)展金融綜合經(jīng)營(yíng)。競(jìng)爭(zhēng)性國(guó)有金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)發(fā)展戰(zhàn)略建立產(chǎn)業(yè)目錄，扶優(yōu)限劣，堅(jiān)決退出偏離主責(zé)主業(yè)、長(zhǎng)期無(wú)財(cái)務(wù)回報(bào)的領(lǐng)域，推動(dòng)資本向核心主業(yè)集聚。除國(guó)家政策另有規(guī)定及金融投資運(yùn)營(yíng)公司外，國(guó)有金融機(jī)構(gòu)境內(nèi)控股或?qū)嶋H控制的持有同類(lèi)金融業(yè)務(wù)許可證的同級(jí)子公司原則上只能為一家。

趙全厚告訴記者，《通知》的背景是現(xiàn)在金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)擴(kuò)張的比較多，金融系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)比較大，尤其中小銀行，受到債務(wù)、不良資產(chǎn)的影響。其次是注資行為不規(guī)范，虛假注資等。再次，脫實(shí)向虛的問(wèn)題，金融機(jī)構(gòu)實(shí)體服務(wù)不足的問(wèn)題也要解決。《通知》提出，國(guó)有金融機(jī)構(gòu)對(duì)所屬各級(jí)子公司的出資應(yīng)當(dāng)依法合規(guī)，資金來(lái)源應(yīng)當(dāng)為真實(shí)自有資金。除國(guó)家另有規(guī)定外，不得以受托管理資金、債務(wù)資金等非自有資金出資；以非貨幣財(cái)產(chǎn)出資的應(yīng)當(dāng)依法進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估。國(guó)有金融機(jī)構(gòu)及其所屬各級(jí)子公司之間不得進(jìn)行虛假注資、循環(huán)注資，一般不得通過(guò)股權(quán)質(zhì)押進(jìn)行融資。除財(cái)務(wù)投資外，國(guó)有金融機(jī)構(gòu)所屬各級(jí)子公司不得反向持有母公司股權(quán)，國(guó)有金融機(jī)構(gòu)所屬各級(jí)子公司之間不得交叉持股。國(guó)有金融機(jī)構(gòu)法人層級(jí)應(yīng)與自身資本規(guī)模、經(jīng)營(yíng)管理能力和風(fēng)險(xiǎn)管控水平相適應(yīng)，除金融投資運(yùn)營(yíng)公司外，包括國(guó)有金融機(jī)構(gòu)本級(jí)在內(nèi)，實(shí)質(zhì)開(kāi)展經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的法人層級(jí)原則上不得超過(guò)三級(jí)。

一位地方財(cái)政金融的管理人士告訴記者，地方金融企業(yè)這方面問(wèn)題少，層級(jí)多的應(yīng)該集中在中央和省屬金融機(jī)構(gòu)。《通知》明確提出國(guó)有金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照“有放有收”的原則，推動(dòng)各級(jí)子公司完善授權(quán)經(jīng)營(yíng)體系，嚴(yán)格執(zhí)行授權(quán)管理制度。原則上屬于一般經(jīng)營(yíng)性事項(xiàng)的權(quán)限可適當(dāng)放寬，國(guó)有股權(quán)比例增減變動(dòng)等涉及股東資本權(quán)益的事項(xiàng)應(yīng)從嚴(yán)設(shè)定，授權(quán)管理權(quán)限應(yīng)隨著企業(yè)層級(jí)延伸逐級(jí)遞減。《通知》還在國(guó)有金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)具有實(shí)際控制權(quán)的子公司，實(shí)施并表管理、對(duì)控股和實(shí)際控制的各級(jí)子公司進(jìn)行穿透管理、境外投資、設(shè)立境外子公司、內(nèi)部建立有效的風(fēng)險(xiǎn)隔離機(jī)制、聲譽(yù)管理以及信息披露等方面提出一系列的要求。

趙全厚告訴記者，下一步面臨的是先要壓縮整改，還是先約束權(quán)責(zé)利？正常邏輯應(yīng)該是先完善治理，層級(jí)問(wèn)題，會(huì)自己治理。

這不是財(cái)政部第一次約束國(guó)有金融機(jī)構(gòu)的行為，在2018年，財(cái)政部剛發(fā)布的《關(guān)于規(guī)范金融企業(yè)對(duì)地方政府和國(guó)有企業(yè)投融資行為有關(guān)問(wèn)題的通知》，也就是23號(hào)文，約束的就是國(guó)有金融機(jī)構(gòu)。23號(hào)文共列17條意見(jiàn)，旨在規(guī)范金融企業(yè)對(duì)地方政府和國(guó)有企業(yè)投融資行為，與地方政府債務(wù)管理等政策形成合力，共同防范和化解地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

同年，《關(guān)于完善國(guó)有金融資本管理的指導(dǎo)意見(jiàn)》中確立國(guó)務(wù)院授權(quán)財(cái)政部履行國(guó)有金融資本出資人職責(zé)。地方政府授權(quán)地方財(cái)政部門(mén)履行地方國(guó)有金融資本出資人職責(zé)。

上述地方財(cái)政金融管理人士告訴記者，現(xiàn)在地方財(cái)政管理金融面臨一些尷尬，大部分的地區(qū)金融資產(chǎn)都比較少，不像北上廣深、蘇南等地區(qū)。