經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng) 記者 阿茹汗 “奶價(jià)已經(jīng)從2018年的低點(diǎn)觸底反彈，呈現(xiàn)出U形變化，2020年11月奶價(jià)達(dá)到4.15元/公斤，養(yǎng)殖業(yè)步入景氣周期。”12月17日，中國(guó)農(nóng)業(yè)大學(xué)教授、國(guó)家奶牛產(chǎn)業(yè)技術(shù)體系首席科學(xué)家李勝利如是介紹，根據(jù)農(nóng)業(yè)農(nóng)村部對(duì)主產(chǎn)省區(qū)生鮮奶收購(gòu)價(jià)格的監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)，2019年生鮮奶平均價(jià)格為3.65元/公斤，2020年鮮奶收購(gòu)價(jià)格延續(xù)了2019年的上漲態(tài)勢(shì)。

鮮奶收購(gòu)價(jià)格呈現(xiàn)周期性波動(dòng)，作為產(chǎn)業(yè)鏈上游的奶牛養(yǎng)殖行業(yè)今年隨著鮮奶收購(gòu)價(jià)格的提升，過(guò)上了好日子。以國(guó)內(nèi)最大的奶牛養(yǎng)殖企業(yè)現(xiàn)代牧業(yè)為例，2019年扭虧為盈后，該公司2020年業(yè)績(jī)樂(lè)觀，上半年總收入達(dá)到了28.28億元，同比增長(zhǎng)10%；凈利潤(rùn)2.21億元，同比提升了77%。

李勝利進(jìn)而表示，國(guó)內(nèi)奶價(jià)的回升是由全球主要乳制品生產(chǎn)國(guó)生產(chǎn)量和價(jià)格未沖擊國(guó)內(nèi)養(yǎng)殖業(yè)、國(guó)內(nèi)乳制品供需不平衡、下游消費(fèi)力的提升等多個(gè)因素共同拉動(dòng)的。至于未來(lái)，中國(guó)奶制品，尤其是白奶的消費(fèi)增長(zhǎng)勢(shì)頭能否保持8%以上，從而對(duì)原奶供應(yīng)方有持續(xù)的需求、產(chǎn)能的快速擴(kuò)張是否會(huì)帶來(lái)產(chǎn)能的過(guò)剩等問(wèn)題依然擺在國(guó)內(nèi)奶牛養(yǎng)殖企業(yè)面前。

是誰(shuí)抬高了奶價(jià)？

從2018年的行業(yè)普遍虧損到2020年的盈利，國(guó)內(nèi)奶牛養(yǎng)殖企業(yè)受益于原奶收購(gòu)價(jià)格的不斷上漲，逐漸走出了寒冬，走進(jìn)了新一輪的業(yè)績(jī)上漲周期。李勝利介紹，要分析此輪景氣周期的原因，要從國(guó)際和國(guó)內(nèi)兩個(gè)環(huán)境講起。

“3%是一個(gè)非常敏感的數(shù)字，”李勝利介紹，根據(jù)國(guó)際奶農(nóng)聯(lián)盟近十年的產(chǎn)量數(shù)據(jù)來(lái)看，世界牛奶產(chǎn)量增速超過(guò)3%就會(huì)引起原奶供應(yīng)的過(guò)剩，從而導(dǎo)致原奶收購(gòu)價(jià)格的下降、全球乳制品拍賣價(jià)格的下降。數(shù)據(jù)進(jìn)一步顯示，2015年以后國(guó)際奶農(nóng)聯(lián)盟牛奶產(chǎn)量增速均低于3%，2017-2019年分別是2.8%、2.4%和1.3%。“這個(gè)數(shù)據(jù)說(shuō)明，從全球提供的奶制品的量看，不足以沖擊中國(guó)的原奶價(jià)格。”

中國(guó)是世界上最大的乳制品進(jìn)口國(guó)，國(guó)內(nèi)乳制品消費(fèi)對(duì)于主要貿(mào)易國(guó)的依賴度依然很高，例如國(guó)內(nèi)80%的大包奶粉（即原奶粉）均來(lái)自于新西蘭，因此國(guó)內(nèi)養(yǎng)殖業(yè)也受到主要貿(mào)易國(guó)的供應(yīng)影響，例如2016年新西蘭的低價(jià)大包粉襲來(lái)，國(guó)內(nèi)下游乳制品企業(yè)紛紛轉(zhuǎn)向價(jià)格更為低廉的大包粉，原奶收購(gòu)量下降，上游養(yǎng)殖企業(yè)的鮮奶便賣不動(dòng)了。

不過(guò)，從今年的情況看，新西蘭國(guó)內(nèi)的原奶價(jià)格還在上漲。2019年其牛奶產(chǎn)量同比下降0.7%，2020年1-10月牛奶產(chǎn)量1620.2萬(wàn)噸，同比上漲0.9%；今年1-10月，新西蘭原奶收購(gòu)價(jià)格折合人民幣2.51元/公斤，同比上漲6.6%。

就在12月初，新西蘭最大乳企恒天然還宣布將上調(diào)原奶收購(gòu)價(jià)格。由于新西蘭乳制品的需求強(qiáng)勁，恒天然決定縮小2020/2021年度牧場(chǎng)原奶收購(gòu)預(yù)期價(jià)格的范圍，將價(jià)格從每公斤乳固體6.3-7.3新西蘭元上調(diào)至6.7-7.3新西蘭元。

全球主要生產(chǎn)國(guó)沒(méi)有超產(chǎn)，全球供應(yīng)未沖擊到國(guó)內(nèi)養(yǎng)殖業(yè)的同時(shí)，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)“缺奶”的供需矛盾依然存在，這也成為此輪景氣周期的另一個(gè)助推因素。

缺奶的第一個(gè)表象就是缺奶牛。我國(guó)奶牛養(yǎng)殖業(yè)經(jīng)歷了2015-2018年的調(diào)整期后，荷斯坦奶牛存欄下降超過(guò)40%。根據(jù)李勝利的測(cè)算，2020年國(guó)內(nèi)商品奶產(chǎn)量為6.8萬(wàn)噸/天，但是下游乳制品企業(yè)的需求量為7.4萬(wàn)噸/天，每天還有0.6萬(wàn)噸的缺口。

供需不平衡的現(xiàn)狀引來(lái)國(guó)內(nèi)奶源的加快建設(shè)。牛場(chǎng)建設(shè)和進(jìn)口奶牛的引進(jìn)都比往年更快更多。李勝利介紹，2020年中國(guó)預(yù)計(jì)進(jìn)口活牛25萬(wàn)頭以上，2019年的進(jìn)口量為19.9萬(wàn)頭。此外，奶源基地建設(shè)更是如火如荼，僅在今年，蒙牛在內(nèi)蒙古投建10萬(wàn)頭規(guī)模化養(yǎng)殖牧場(chǎng)、伊利在內(nèi)蒙古、山東、駐馬店等地投建奶牛養(yǎng)殖基地、光明乳業(yè)和中衛(wèi)市共建千億計(jì)奶產(chǎn)業(yè)集群等。

在養(yǎng)殖業(yè)的此輪景氣周期中，新特色逐漸凸顯。一是集團(tuán)化模式更加強(qiáng)化，小型牧場(chǎng)逐漸退出舞臺(tái)，大型牧業(yè)集團(tuán)不斷壯大，數(shù)據(jù)顯示，2017-2019年前40位的養(yǎng)殖集團(tuán)奶牛存欄增長(zhǎng)8.3%，牛奶產(chǎn)量增長(zhǎng)27.3%；二是上下游利益聯(lián)動(dòng)更加緊密。下游乳企擴(kuò)大自有、可控奶源基地比例，養(yǎng)殖集團(tuán)奶源大部分被鎖定。例如，今年蒙牛成為中國(guó)圣牧的最大股東、伊利入股中地、伊利旗下悠然和三元共同接盤恒天然在華牧場(chǎng)等一系列動(dòng)作頻頻上演。

如何延長(zhǎng)景氣周期？

奶業(yè)是周期性特點(diǎn)明顯的行業(yè)，業(yè)內(nèi)有個(gè)說(shuō)法：“三年一個(gè)周期”。李勝利也介紹，國(guó)內(nèi)養(yǎng)殖行業(yè)已經(jīng)回暖，但是挑戰(zhàn)依然存在。首先，國(guó)內(nèi)養(yǎng)殖行業(yè)成本高企還未得到根本改變，飼料成本上漲壓力比較大。例如，玉米期貨2020年以來(lái)上漲了40%以上，約2600元/噸，達(dá)到10年來(lái)價(jià)格的新高點(diǎn)。2019年-2020年豆粕期貨價(jià)格維持在3000元/噸以下，但是隨著近期玉米價(jià)格的上漲，豆粕價(jià)格上漲到3300元，有上漲的潛力。苜蓿草、燕麥草進(jìn)口價(jià)格也維持在高位。今年1-10月我國(guó)進(jìn)口苜蓿草111.99萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)6.73%，1-10月進(jìn)口燕麥草26.62萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)31.41%。“飼料價(jià)格的上漲導(dǎo)致每公斤原奶的成本上漲了2-3毛錢，”李勝利介紹道。

除了成本壓力之外，產(chǎn)能快速擴(kuò)張下過(guò)剩隱憂顯現(xiàn)。正如上文所說(shuō)，近兩年奶牛進(jìn)口量每年遞增，再加上自群繁殖，國(guó)內(nèi)原奶年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到10.5%。按照李勝利的測(cè)算，到2022年商品奶的產(chǎn)量能夠基本保證加工企業(yè)的需求。而到了2023年乳企業(yè)的需求量為9.3萬(wàn)噸/天，而商品奶的產(chǎn)量為9.4萬(wàn)噸，會(huì)出現(xiàn)每天0.1萬(wàn)噸的剩余，“2-3年后可能會(huì)出現(xiàn)供過(guò)于求，”李勝利預(yù)測(cè)。

如何應(yīng)對(duì)奶業(yè)的周期性規(guī)律、盡量把景氣周期延長(zhǎng)？這也是擺在國(guó)內(nèi)養(yǎng)殖企業(yè)面前的課題。對(duì)此，現(xiàn)代牧業(yè)副總裁孫玉剛在12月17日舉行的該公司15周年慶典上提到，在接下來(lái)的5年，現(xiàn)代牧業(yè)將實(shí)現(xiàn)牛和奶的雙翻番。即5年后該公司存欄數(shù)將翻番至50萬(wàn)頭以上，年產(chǎn)鮮奶將增長(zhǎng)至360萬(wàn)噸。持續(xù)擴(kuò)張的同時(shí)，現(xiàn)代牧業(yè)還將打造綠色牧場(chǎng)、智慧牧場(chǎng)和品牌牧場(chǎng)，另外還將打造綜合牧場(chǎng)作為新目標(biāo)之一。其中有一項(xiàng)計(jì)劃就是進(jìn)軍肉牛產(chǎn)業(yè)。

“目前我國(guó)牛肉消費(fèi)穩(wěn)步增長(zhǎng)，中國(guó)成為全球最大的牛肉進(jìn)口國(guó)，市場(chǎng)處于長(zhǎng)期供不應(yīng)求狀態(tài)。基于目前肉牛產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀、趨勢(shì)以及現(xiàn)代牧業(yè)自身優(yōu)勢(shì)，我們計(jì)劃在未來(lái)5年進(jìn)軍并大力發(fā)展肉牛產(chǎn)業(yè)，探索奶公犢養(yǎng)殖、育肥模式，建立標(biāo)準(zhǔn)化流程，構(gòu)建可追溯體系，生產(chǎn)優(yōu)質(zhì)放心牛肉，助力肉牛產(chǎn)業(yè)發(fā)展，”孫玉剛稱。

在李勝利看來(lái)，奶牛養(yǎng)殖企業(yè)的另一個(gè)行業(yè)機(jī)遇在于下游端低溫奶的崛起，這也將提高國(guó)內(nèi)鮮奶奶源的利用率。根據(jù)中國(guó)產(chǎn)業(yè)信息網(wǎng)數(shù)據(jù)，2019年低溫奶市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到了833億元，同比增長(zhǎng)14.7%。“未來(lái)低溫液態(tài)奶按照10%-15%的年增長(zhǎng)率計(jì)算，2025年產(chǎn)量將達(dá)到1000萬(wàn)噸，翻一倍。需要生鮮乳為原料進(jìn)行加工，每天需要生鮮乳增量1.4萬(wàn)噸，”李勝利認(rèn)為，低溫奶和消費(fèi)升級(jí)將提升本土奶源增速。

對(duì)于本土奶源需求度更高的低溫奶產(chǎn)品也成為今年行業(yè)新分口。多位乳制品企業(yè)人士向本報(bào)記者透露，企業(yè)內(nèi)部都有低溫奶發(fā)展計(jì)劃，例如，光明乳業(yè)就在不久前從寧夏中衛(wèi)市空運(yùn)鮮奶至上海工廠，并在市場(chǎng)上推出高品質(zhì)的低溫鮮奶產(chǎn)品，嘗試這種模式的可行性，這也間接說(shuō)明，低溫風(fēng)口之下原奶的出路越來(lái)越多。

此外，國(guó)內(nèi)消費(fèi)者對(duì)于乳制品的需求依然強(qiáng)勁。數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)2020年前三季度乳制品進(jìn)口量分別增長(zhǎng)2.09%、7.63%、14.08%，預(yù)計(jì)2020年進(jìn)口增速將在10%以上，2019年乳制品自給率為65.9%，比2008年下降27.2%個(gè)百分點(diǎn)。進(jìn)口量提升是乳制品需求量的體現(xiàn)，而自給率的提升更為國(guó)內(nèi)原料企業(yè)提供了新的機(jī)遇。