經濟觀察網 記者 陳姍 8月26日，上海證監(jiān)局公布兩則行政處罰決定書，涉及上海兩家公募基金前從業(yè)人員的“老鼠倉”行為。

上海證監(jiān)局行政處罰決定書滬〔2024〕31號顯示，張某曾在上海某基金管理有限公司擔任基金經理，負責A基金的投資決策等工作。2018年10月31日至2022年8月5日期間，張某因職務便利知悉與A基金有關的投資決策、交易標的、交易時間等未公開信息，并控制“閆某”證券賬戶，指揮其配偶劉某具體操作“閆某”證券賬戶進行相關下單交易。期間，“閆某”證券賬戶買入滬深兩市股票共656只，與A基金趨同買入股票393只，趨同買入股票只數占比59.91%，趨同買入金額66566.53萬元，趨同買入金額占比59.80%，賬戶趨同買入盈利金額1566.26萬元。

張某作為基金經理，利用未公開信息交易行為持續(xù)時間長，違法所得金額大，違法情節(jié)較為嚴重。依據《基金法》相關規(guī)定，上海證監(jiān)局決定對張某責令改正，沒收違法所得1566.26萬元，并處以1566.26萬元罰款，并對張某采取10年市場禁入措施。

另一則上海證監(jiān)局行政處罰決定書滬〔2024〕30號顯示，王某虎于2008年3月入職A基金管理有限公司，并于2018年10月起擔任該公司首席交易員，2023年7月離職。自2014年1月8日起，由于崗位工作需要，該公司為王某虎開通了O32投資交易系統(tǒng)的相關權限。王某虎通過上述系統(tǒng)查看并知悉了該公司在管的“A時代先鋒股票型證券投資基金”持倉及成交回報等未公開信息。

2021年3月至2023年7月，王某虎利用因職務便利獲取的未公開信息，違反規(guī)定，明示、暗示占某禮從事相關交易活動。期間，“占某禮”證券賬戶與“A時代先鋒股票型證券投資基金”發(fā)生趨同交易。對于王某虎明示、暗示他人利用未公開信息從事相關證券交易的行為，上海證監(jiān)局決定對王某虎處以50萬元罰款。

業(yè)內人士表示，在基金公司等金融機構的理財過程中，一些機構從業(yè)人員乃至監(jiān)管人員利用其掌握的未公開信息，搶先于客戶買入或賣出相關證券，以達到謀取利益或躲避風險的目的。這是一種以損害他人利益為手段自肥的非法行為，其將本應屬于股民的盈利偷偷侵蝕，所以被形象地稱為“老鼠倉”。

針對“老鼠倉”，法律法規(guī)方面一直嚴令禁止，且有多項相關處罰措施。2009年出臺的《刑法修正案（七）》確立了“利用未公開信息交易罪”，自此基金“老鼠倉”行為正式入罪。2019年頒布的《關于辦理利用未公開信息交易刑事案件適用法律若干問題的解釋》，進一步明確了這類證券犯罪案件的定罪量刑標準。另外，《基金法》《證券法》等對相應主體也明確規(guī)定了“沒收違法所得并處罰款等”。

為了防止“老鼠倉”事件的再次發(fā)生，上海一家公募人士告訴經濟觀察網：“基金公司應建立更加嚴密的內部控制和合規(guī)管理制度。同時，加強行業(yè)道德建設，培養(yǎng)從業(yè)人員的職業(yè)道德和誠信意識。”