經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng) 記者 蔡越坤 牛鈺 伴隨著金融領(lǐng)域的反腐行動(dòng)持續(xù)深入，證券領(lǐng)域目前正處于一場(chǎng)規(guī)模空前的反腐風(fēng)暴之中。

近日，國(guó)元證券（000728.SZ）、海通證券（600837.SH）投行業(yè)務(wù)條線高管接連被查，引發(fā)了廣泛的關(guān)注。此外，上海證券交易所（下稱“上交所”）副總經(jīng)理董國(guó)群、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（下稱“證監(jiān)會(huì)”）深圳監(jiān)管局原局長(zhǎng)陳小澎也均被調(diào)查。

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2023年以來，金融系統(tǒng)內(nèi)接受執(zhí)紀(jì)審查的干部超過100名，涉及銀行、保險(xiǎn)、證券等多個(gè)領(lǐng)域。進(jìn)入2024年7月份，券業(yè)反腐掀起一輪愈演愈烈的風(fēng)暴，在這場(chǎng)反腐風(fēng)暴中，主要問題集中在IPO業(yè)務(wù)等金融亂象上。

8月14日，一位華南地區(qū)券商人士向經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)表示，從近期券商投行高管頻繁被調(diào)查可以看出，由于IPO發(fā)行牽扯較大的經(jīng)濟(jì)利益，監(jiān)管部門重點(diǎn)關(guān)注投行包括IPO發(fā)行等問題。

此外，另一位券商內(nèi)部資深人士對(duì)經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)稱，在市場(chǎng)下行時(shí)期，橫跨投行、資管的券商機(jī)構(gòu)容易出現(xiàn)抱團(tuán)的現(xiàn)象，互相扶持一些業(yè)務(wù)。然而，這種現(xiàn)象從另一個(gè)角度來看，也可能涉及到利益輸送的問題。

券業(yè)反腐進(jìn)行時(shí)

8月13日，有消息稱，國(guó)元證券（000728.SZ）公司投資銀行總部總經(jīng)理王晨正配合有關(guān)部門調(diào)查。國(guó)元證券回復(fù)經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)表示，原投資銀行總部總經(jīng)理王晨因個(gè)人原因正配合有關(guān)部門調(diào)查。

國(guó)元證券表示，目前，公司已做出妥善安排，由公司執(zhí)行委員會(huì)委員李洲峰分管公司投資銀行業(yè)務(wù)，擔(dān)任公司保薦業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人并兼任投資銀行總部總經(jīng)理，公司各類業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)和管理正常，不存在應(yīng)披露而未披露的事項(xiàng)。

公開資料顯示，王晨，1975年出生，早年在安徽省國(guó)際信托投資銀行部工作。2000年，安徽省國(guó)際信托與安徽省信托投資公司合并成立國(guó)元證券。自此，王晨擔(dān)任國(guó)元證券投行部董事總經(jīng)理，迄今為止已經(jīng)20多年。

王晨被調(diào)查并非券業(yè)反腐的孤立案例。

7月31日，海通證券（600837.SH）公告稱，董事會(huì)收到姜誠(chéng)君的辭職報(bào)告，其因個(gè)人原因申請(qǐng)辭去公司副總經(jīng)理職務(wù)，辭職后，其將不再擔(dān)任公司任何職務(wù)。

多位知情者告訴經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)，姜誠(chéng)君已經(jīng)被紀(jì)委監(jiān)察部門帶走調(diào)查。除姜誠(chéng)君外，海通證券公司還有個(gè)別部門負(fù)責(zé)人在配合調(diào)查。

從姜誠(chéng)君的工作經(jīng)歷來看，其在海通證券的投行部門工作20余年，擔(dān)任過保薦代表人且保薦過十余個(gè)項(xiàng)目，后長(zhǎng)期為海通證券的投行業(yè)務(wù)條線的負(fù)責(zé)人。2023年6月，姜誠(chéng)君才升任海通證券的副總經(jīng)理。

也有券商公告高管辭任，但并未明確指明去向。8月12日，招商證券（600999.SH）公告，董事會(huì)于2024年8月12日收到公司副總裁熊開先生遞交的書面辭職報(bào)告。熊開因個(gè)人原因，申請(qǐng)辭去公司副總裁職務(wù)。

招商證券表示，熊開確認(rèn)與公司董事會(huì)無任何意見分歧，對(duì)公司董事會(huì)在其聘任期間的指導(dǎo)表示感謝，并將繼續(xù)為公司工作。

經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)不完全統(tǒng)計(jì)，2023年以來，有多位券商高管被調(diào)查及處罰，部分高管涉及在證監(jiān)系統(tǒng)工作期間的腐敗行為，另有部分高管在券商任職期間，存在買賣股票、持有私募股權(quán)基金等違規(guī)行為。

2023年12月22日，中央紀(jì)委國(guó)家監(jiān)委（下稱“中紀(jì)委”）消息，中信建投證券原黨委副書記、總經(jīng)理李格平被開除黨籍和公職。通報(bào)中，李格平被指“靠金融吃金融”，利用職務(wù)上的便利為他人謀取利益，并非法收受巨額財(cái)物等。

2023年11月10日，中紀(jì)委駐中國(guó)投資有限責(zé)任公司紀(jì)檢監(jiān)察組、山東省紀(jì)委監(jiān)委消息，中國(guó)銀河證券原黨委書記、董事長(zhǎng)陳共炎涉嫌嚴(yán)重違紀(jì)違法被調(diào)查。

陳共炎于2016年10月開始擔(dān)任銀河證券董事長(zhǎng)，于2022年7月退休，其曾在證監(jiān)會(huì)多個(gè)部門任職，具體職位包括機(jī)構(gòu)監(jiān)管部副主任、證券公司風(fēng)險(xiǎn)處置辦公室主任、政策研究室助理巡視員等。

2023年3月，國(guó)元證券前董事長(zhǎng)蔡詠被當(dāng)?shù)厥〖o(jì)委帶走調(diào)查。作為國(guó)元證券元老，蔡詠1993年加入國(guó)元證券前身安徽省國(guó)際信托投資公司，2001年參與創(chuàng)立國(guó)元證券，歷任總裁、董事長(zhǎng)，并于2020年1月退休。而在退休后，蔡詠也積極參與各種活動(dòng)，如2022年12月31日還線上參與了第八屆中國(guó)并購基金年會(huì)。因此，蔡詠退休后三年多被查，更是令行業(yè)震動(dòng)。

證監(jiān)系統(tǒng)官員接連被查

此外，證監(jiān)系統(tǒng)的個(gè)別官員也因涉及嚴(yán)重違紀(jì)違法行為而正在接受審查，同樣令券業(yè)從業(yè)者震驚。

8月2日，中紀(jì)委網(wǎng)站披露了兩則證監(jiān)系統(tǒng)干部因涉嫌嚴(yán)重違紀(jì)違法接受調(diào)查的消息。證監(jiān)會(huì)深圳監(jiān)管局原黨委書記、局長(zhǎng)陳小澎涉嫌嚴(yán)重違紀(jì)違法，目前正接受中紀(jì)委駐證監(jiān)會(huì)紀(jì)檢監(jiān)察組紀(jì)律審查和江西省贛州市監(jiān)委監(jiān)察調(diào)查；上交所黨委委員、副總經(jīng)理董國(guó)群涉嫌嚴(yán)重違紀(jì)違法，目前正接受中紀(jì)委駐證監(jiān)會(huì)紀(jì)檢監(jiān)察組紀(jì)律審查和浙江省臺(tái)州市監(jiān)委監(jiān)察調(diào)查。

6月21日，據(jù)中紀(jì)委駐證監(jiān)會(huì)紀(jì)檢監(jiān)察組、江蘇省紀(jì)委監(jiān)委消息，證監(jiān)會(huì)江蘇監(jiān)管局黨委書記、局長(zhǎng)凌峰涉嫌嚴(yán)重違紀(jì)違法，目前正接受中紀(jì)委駐證監(jiān)會(huì)紀(jì)檢監(jiān)察組紀(jì)律審查和江蘇省監(jiān)察委員會(huì)監(jiān)察調(diào)查。

據(jù)經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)根據(jù)中紀(jì)委官網(wǎng)披露的信息統(tǒng)計(jì)，2023年至今，已有8位證監(jiān)系統(tǒng)干部被查。目前，包括董國(guó)群、陳小澎在內(nèi)有4位干部尚處在被調(diào)查階段。

4月中旬，中紀(jì)委官網(wǎng)信息顯示，根據(jù)黨中央關(guān)于巡視工作統(tǒng)一部署，中央第八巡視組巡視深交所、上交所以及證監(jiān)會(huì)的黨委工作動(dòng)員會(huì)接連召開。巡視時(shí)間為3個(gè)月。

3月15日，證監(jiān)會(huì)出臺(tái)的《關(guān)于落實(shí)政治過硬能力過硬作風(fēng)過硬標(biāo)準(zhǔn)全面加強(qiáng)證監(jiān)會(huì)系統(tǒng)自身建設(shè)的意見》，內(nèi)容指出，要強(qiáng)化以上率下，中國(guó)證監(jiān)會(huì)黨委以身作則，帶頭加強(qiáng)政治建設(shè)、強(qiáng)化理論武裝、提升專業(yè)能力、深化作風(fēng)建設(shè)、推進(jìn)廉政建設(shè)。

6月7日，證監(jiān)會(huì)官方微信發(fā)布，6月5日，證監(jiān)會(huì)召開系統(tǒng)黨紀(jì)學(xué)習(xí)教育警示教育會(huì)，黨委書記、主席吳清主持會(huì)議。

吳清強(qiáng)調(diào)，持續(xù)提升標(biāo)本兼治綜合效應(yīng)。要在鏟除腐敗問題產(chǎn)生的土壤和條件上持續(xù)發(fā)力，進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)公權(quán)力的監(jiān)督制約，完善對(duì)“一把手”等關(guān)鍵少數(shù)的立體化監(jiān)督體系，持續(xù)涵養(yǎng)廉潔文化，加快形成風(fēng)清氣正的資本市場(chǎng)生態(tài)。

券商合規(guī)待加強(qiáng)

在嚴(yán)監(jiān)管背景下，除了多家券商高管頻頻被調(diào)查之外，據(jù)經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)不完全統(tǒng)計(jì)，2024年以來，截至8月份，監(jiān)管層對(duì)券商開出超過200張罰單。其中，投行業(yè)務(wù)是處罰的“重災(zāi)區(qū)”。

中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的信息顯示，截至8月13日，2024年共有75位保代受到處罰，共涉及24家券商。

從涉及的項(xiàng)目類別來看，其中有59人因保薦首發(fā)項(xiàng)目、非公開發(fā)行項(xiàng)目被處罰。時(shí)間線拉長(zhǎng)來看，2021年8月17日以來，共有280位保代被罰，涉及57家券商。其中海通證券旗下被處罰的保代最多，為31位。

4月14日，江蘇證監(jiān)局對(duì)東海證券下發(fā)監(jiān)管函，指出其部分投行項(xiàng)目中，未建立完善的包銷風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與處理機(jī)制；未對(duì)網(wǎng)下投資者定價(jià)依據(jù)進(jìn)行嚴(yán)格審核；未按照要求進(jìn)行簿記建檔錄像；部分投資價(jià)值研究報(bào)告撰寫不夠?qū)徤鳌⒖陀^。

此外，因牽涉金通靈科技集團(tuán)股份有限公司（300091.SZ）業(yè)績(jī)?cè)旒侔福A西證券、國(guó)海證券、光大證券、東吳證券均被處罰，其中，華西證券被暫停保薦業(yè)務(wù)資格6個(gè)月。

北京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院金融系教授呂隨啟對(duì)經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)稱，“投行業(yè)務(wù)成為重災(zāi)區(qū)，與整個(gè)證券行業(yè)目前存在的一系列問題密切相關(guān)，而這些問題在投行業(yè)務(wù)中可能更加嚴(yán)重。”

上述華南地區(qū)券商人士稱，監(jiān)管部門加強(qiáng)對(duì)投資銀行的監(jiān)管，是維護(hù)市場(chǎng)根本利益的重要舉措。企業(yè)在上市過程中如果存在財(cái)務(wù)造假、提前大額分紅等不當(dāng)行為，不僅會(huì)損害投資者的利益，還可能導(dǎo)致市場(chǎng)信心的下降，影響市場(chǎng)的穩(wěn)定性和健康發(fā)展。通過加強(qiáng)監(jiān)管，可以確保企業(yè)信息的真實(shí)性，保護(hù)投資者的合法權(quán)益，同時(shí)也有助于提升整個(gè)證券行業(yè)的規(guī)范性和透明度，促進(jìn)行業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。