經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng) 記者 牛鈺 4月19日，中核鈦白（002145.SZ）、中信證券（600030.SH）、海通證券（600837.SH）發(fā)布公告，披露中核鈦白實(shí)控人王澤龍涉嫌違反限制性規(guī)定轉(zhuǎn)讓股票一案被證監(jiān)會調(diào)查完畢，《行政處罰事先告知書》（下稱《告知書》）已下發(fā)給涉案主體。公告相關(guān)內(nèi)容完整地呈現(xiàn)了兩家券商跟中核鈦白實(shí)控人定增融券套利的秘辛。

中核鈦白2023年非公開發(fā)行股票事項始于2021年的定增預(yù)案。此前公告信息顯示，2021年5月至6月，這筆定增預(yù)案接連被中核鈦白董事會、股東大會通過。證監(jiān)會于當(dāng)年10月受理了該預(yù)案。

2022年7月，中核鈦白的定增申請獲得證監(jiān)會發(fā)審委審核通過，中信證券下屬孫公司中證資本（下稱“中證資本”）和王澤龍開始接洽套利計劃。

《告知書》顯示，2022年7月至8月，中證資本向王澤龍推薦定增多空方案。方案顯示，客戶通過場外衍生品交易臺直接實(shí)現(xiàn)定增多空套利，提前結(jié)算收益，無需等待6個月的鎖定期，通常1個多月時間即可回籠資金和收益。

在該筆定增獲批后，圍繞這筆定增融券套利的大戲正式開場。

細(xì)節(jié)披露

2022年9月，王澤龍決定實(shí)施定增套利，通過中核鈦白員工持股計劃定向出借券源，并以某投資發(fā)展有限公司名義與中證資本開展場外衍生品交易。彼時任職中核鈦白董事會秘書的韓雨辰具體執(zhí)行套利方案。

2022年9月至2023年2月，王澤龍、韓雨辰與中證資本、中信證券商議定增融券套利業(yè)務(wù)，約定由中核鈦白員工持股計劃轉(zhuǎn)融通出借8800萬股“中核鈦白”股票，中證資本指定4個私募基金產(chǎn)品賬戶進(jìn)行“中核鈦白”股票融券對沖交易，中信證券制定融券出借計劃。

2023年2月，因某投資公司認(rèn)購資金不足，為了將融券額度用滿，王澤龍建議朋友洪浩煒加入中核鈦白定增融券套利交易。洪浩煒參與并以某1號私募證券投資基金（下稱1號基金）的名義與中證資本開展場外衍生品交易。

2023年2月10日，在前期與中信證券溝通過收益互換業(yè)務(wù)后，海通證券按照中證資本指令價格及認(rèn)購金額參與中核鈦白非公開發(fā)行首輪報價。

根據(jù)此前公告，2023年2月10日，中核鈦白的該筆定增確定發(fā)行價格為每股5.92元，最終確定16名投資者，募集資金總額為人民幣52.88億元。

上述16名投資者當(dāng)中，包括海通證券、中金公司、華泰證券、光大證券、國泰君安證券、瑞銀集團(tuán)等知名機(jī)構(gòu)，和上海優(yōu)優(yōu)財富投資、富國基金、金鷹基金、財通基金、諾德基金等公私募機(jī)構(gòu)。

2023年3月9日，中核鈦白公告本次非公開發(fā)行股票上市，股票限售期為2023年3月9日至9月8日。

但在限售期內(nèi)，某投資公司、1號基金向中證資本申請通過場外衍生品交易提前結(jié)算。中證資本了結(jié)相應(yīng)頭寸并進(jìn)行結(jié)算。王澤龍、中信證券、海通證券因此獲利。

沒收違法所得上千萬元 罰款1.55億元

《告知書》顯示，王澤龍通過某投資公司實(shí)際獲利5816.19萬元，洪浩煒、王澤龍通過1號基金分別實(shí)際獲利1419.39萬元、247.60萬元。

中證資本未有實(shí)際獲利，中信證券融券業(yè)務(wù)收入為191.072萬元，海通證券收益互換業(yè)務(wù)收入為78.94萬元。

根據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)與社會危害程度，證監(jiān)會擬決定：對王澤龍、洪浩煒、中證資本、中信證券、海通證券、韓雨辰違反限制性規(guī)定轉(zhuǎn)讓股票的違法行為，責(zé)令改正，給予警告，沒收違法所得合計7753.20萬元，并處以罰款1.2億元。在這1.2億元罰款中，王澤龍、中證資本、中信證券、海通證券分別承擔(dān)50%、30%、15%、4.5%。

對洪浩煒與王澤龍、中證資本、中信證券、海通證券、韓雨辰違反限制性規(guī)定轉(zhuǎn)讓股票的共同違法行為處以罰款3500萬元。

另外，依據(jù)《證券法》第一百九十七條第二款的規(guī)定，對王澤龍信息披露違法行為處以200萬元罰款。

據(jù)了解，中信證券在收到告知書后立即召開黨委會，通報相關(guān)情況，進(jìn)行深刻反思，研究部署整改措施。中信證券表示，公司及中證資本將認(rèn)真學(xué)習(xí)并積極貫徹資本市場新“國九條”，堅守主責(zé)主業(yè)，回歸業(yè)務(wù)本源，充分發(fā)揮自身功能，切實(shí)保護(hù)投資者合法權(quán)益，更好服務(wù)資本市場高質(zhì)量發(fā)展。

中信證券在公告中表示，公司將嚴(yán)格按照法律法規(guī)要求履行信息披露義務(wù)，目前公司的經(jīng)營情況正常。