經(jīng)濟觀察網(wǎng) 記者 陳姍 9月15日，由《經(jīng)濟觀察報》主辦、上海信托戰(zhàn)略合作的“愿乘長風·逐浪前行——2023秋季觀察家高端策略會”在上海召開。會上，上海信托信睿家族管理辦公室負責人劉杰以《家族信托助力財富愿景》為主題發(fā)表演講。

劉杰表示，在這個VUCA時代（不穩(wěn)定性、不確定性、復雜性、模糊性的時代）的大背景下，唯一可以確定的事情，就是事情是不確定的！他認為，不確定性來源于高凈值客戶可能面臨的各種風險：包括來自于國家層面的各項政策、中外關(guān)系等因素，來自于企業(yè)層面的盲目擴張、股東責任、企業(yè)債務、擔保連帶、股東博弈、家企不分（債務波及家庭）等因素，來自于內(nèi)部層面的婚變、繼承、揮霍、不當投資等因素。

因此，劉杰認為，對于高凈值人群來說，家族延續(xù)和財富傳承之路上風險甚多，而在相對應的抵御風險的工具中，保險定位風險管理和生命保障，信托重在資產(chǎn)保護和財富轉(zhuǎn)移，保險金信托將這兩個最古老的工具巧妙結(jié)合，以終為始，在財富管理新時代，煥發(fā)出強大的生機與活力。

在劉杰看來，每個家庭對財富管理的訴求不同，財富管理表面上是管“錢”，但背后真正要管的其實是“人”，或者是“企業(yè)的一些目標”。他指出，信托作為一種工具，一定程度上能解決外部風險的侵蝕。

劉杰將財富管理分為三個階段：創(chuàng)富、守富和傳富。他認為，“創(chuàng)富需要的是勇猛的武將，幫助我們?nèi)ラ_疆拓土；而守富和傳富則需要一些制度性的、工具性的東西來幫助我們解決財富管理的相關(guān)問題。”他進一步表示，守富和傳富這兩個階段之所以要去使用一些工具，本質(zhì)上背后的邏輯是“因為對一些人或事的不信任，轉(zhuǎn)而對另一些人或事的信任。”

劉杰表示，信托最大的優(yōu)勢是“三權(quán)分立”（控制權(quán)、所有權(quán)、受益權(quán)）的結(jié)構(gòu)，信托財產(chǎn)獨立于委托人、受托人和受益人，這也是信托成為高凈值人群標配的重要原因。

他指出，基于信托結(jié)構(gòu)搭建的靈活性，信托可以為每一個符合條件的居民提供信托服務，相當于設立一個專屬的“財富管理信托賬戶”。通過這個信托賬戶，不僅可以同時提供金融服務和非金融服務，也可以在不同階段提供不同類型的服務，覆蓋全生命周期。加上信托制度的優(yōu)勢，信托有可能成為整個財富管理市場的基礎工具，“財富管理信托賬戶”能滿足金融機構(gòu)資產(chǎn)配置和特定功能需求，提升金融機構(gòu)的客戶黏性，有利于各類型財富管理機構(gòu)構(gòu)建“創(chuàng)新、融合、共享、共贏”的財富管理生態(tài)圈。

最后，在談到財富管理之道時，劉杰分享了多個國內(nèi)外著名的家族信托案例。他總結(jié)道：“在財富管理的過程當中，我們要做的事情就是把確定的財富在確定的時間，用確定的方式給確定的人去完成確定的事情。”