經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng) 記者 胡群  上市銀行2023年半年報(bào)顯示，隨著凈息差進(jìn)一步收窄，銀行以擴(kuò)大規(guī)模來賺取存貸利差為主的傳統(tǒng)盈利模式的挑戰(zhàn)正在加劇，被寄予厚望的零售銀行業(yè)務(wù)也面臨增長(zhǎng)乏力的窘態(tài)。

頭部股份制銀行管理零售客戶資產(chǎn)、零售客戶數(shù)等核心指標(biāo)數(shù)據(jù)雖保持增長(zhǎng)，但已有數(shù)家銀行零售金融業(yè)務(wù)增勢(shì)明顯放緩。

頭部股份制銀行中，除招行保持領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)外，中信銀行（4.15萬(wàn)億元）、平安銀行（3.86萬(wàn)億元）、浦發(fā)銀行（3.81萬(wàn)億元）等銀行的管理零售客戶總資產(chǎn)規(guī)模相近；光大銀行（1.52億戶）、浦發(fā)銀行（1.51億戶）、中信銀行（1.32億戶）、平安銀行（1.26億戶）在零售客戶數(shù)上競(jìng)爭(zhēng)仍處于膠著狀態(tài)。

“相較于過去，零售目前的發(fā)展不是一個(gè)順境的上行期，而是一個(gè)逆境下的調(diào)整期。”招行行長(zhǎng)助理王穎在該行半年報(bào)業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上表示，在目前的歷史階段，不管是招行的零售還是中國(guó)銀行業(yè)的零售，不管是財(cái)富管理，還是私人銀行業(yè)務(wù)都是剛剛起步。

 逆境調(diào)整期

零售業(yè)務(wù)以資本占用少、收益穩(wěn)定、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)分散、抗周期性強(qiáng)等特點(diǎn)，是銀行業(yè)最具活力和發(fā)展?jié)摿Φ念I(lǐng)域之一。但今年上半年利率下行預(yù)期增強(qiáng)，消費(fèi)復(fù)蘇不及預(yù)期，多家銀行財(cái)富管理、消費(fèi)金融等業(yè)務(wù)已受到波及。

被譽(yù)為“零售之王”的招行上半年零售金融業(yè)務(wù)稅前利潤(rùn)502.67億元，同比增長(zhǎng)9.93%；零售金融業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入967.15億元，同比增長(zhǎng)0.44%，占全行營(yíng)業(yè)收入59.56%，其中，零售凈利息收入652.09億元，同比增長(zhǎng)3.97%，占零售營(yíng)業(yè)收入的67.42%；零售非利息凈收入315.06億元，同比下降6.14%，占零售營(yíng)業(yè)收入的32.58%，占全行非利息凈收入的55.32%。上半年，招行實(shí)現(xiàn)零售財(cái)富管理手續(xù)費(fèi)及傭金收入161.28億元，同比下降11.36%，占零售凈手續(xù)費(fèi)及傭金收入的53.46%；實(shí)現(xiàn)零售銀行卡手續(xù)費(fèi)收入99.86億元，同比下降6.16%。

招行行長(zhǎng)王良表示，“從零售金融領(lǐng)域看，借助零售業(yè)務(wù)的優(yōu)勢(shì)，發(fā)揮好它的飛輪效應(yīng)，帶動(dòng)財(cái)富管理、資產(chǎn)管理、私人銀行、資產(chǎn)托管等形成新的增長(zhǎng)極。我認(rèn)為在零售板塊的潛力仍然具有巨大的發(fā)展空間，只要我們?cè)谶@方面做好，還會(huì)有巨大的成長(zhǎng)性。”

截至今年6月末，“零售黑馬”平安銀行管理零售客戶資產(chǎn)達(dá)到3.86萬(wàn)億元，較上年同期增長(zhǎng)7.7%；零售客戶數(shù)1.26億戶，較上年末增長(zhǎng)2.6%。零售金融業(yè)務(wù)利潤(rùn)總額及凈利潤(rùn)占比均為34.1%，均較上年同期50.1%，減少16個(gè)百分點(diǎn)。

“整個(gè)市場(chǎng)在變，客戶在變，在我們把零售做大做強(qiáng)的過程中，一些具體的打法肯定是要做調(diào)整的，會(huì)做一些改變。”平安銀行黨委書記冀光恒在該行半年報(bào)業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上表示，零售業(yè)務(wù)是平安銀行多年塑造的拳頭產(chǎn)品，前幾年已經(jīng)做到了“突破”，已經(jīng)比較大，現(xiàn)在需要考慮如何在這輪經(jīng)濟(jì)周期中更強(qiáng)，并得到監(jiān)管和員工、投資者和社會(huì)的認(rèn)可。

推行“零售第一戰(zhàn)略”的中信銀行今年上半年在零售銀行業(yè)務(wù)上實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)凈收入425.18億元，同比增長(zhǎng)4.16%，占全行營(yíng)業(yè)凈收入的42.85%；零售銀行非利息凈收入125.74億元，同比增長(zhǎng)6.09%，占全行非利息凈收入的41.75%；其中，信用卡非利息凈收入70.35億元，占全行非息凈收入的23.36%。

“中信銀行零售管理資產(chǎn)和零售信貸余額在總量、增量、增速上都位居可比同業(yè)前列，個(gè)貸業(yè)務(wù)在今年壓力較大的情況下，個(gè)貸余額增量（不含信用卡）達(dá)到五年來同期最好水平，信用卡分期規(guī)模同比增速超13%，領(lǐng)先可比同業(yè)。”中信銀行副行長(zhǎng)呂天貴在業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上回復(fù)經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)記者的提問。

拓客是零售業(yè)務(wù)開展的基礎(chǔ)環(huán)節(jié)，截至2023年上半年末，中信銀行全量個(gè)人客戶數(shù)已達(dá)到1.32億戶。“今年上半年，新增活躍借記客戶實(shí)現(xiàn)同比翻番，新增信用卡客戶量居可比同業(yè)首位。”呂天貴表示，私行客戶超過7萬(wàn)戶，年增量創(chuàng)近三年最優(yōu)。客戶黏性上，手機(jī)銀行月活躍客戶同比增長(zhǎng)22%。”

“近年來，我們對(duì)公板塊持續(xù)保持穩(wěn)定增長(zhǎng)，零售價(jià)值貢獻(xiàn)得到了明顯提升，板塊收入結(jié)構(gòu)更加均衡。整個(gè)發(fā)展模式也顯得更輕，也意味著我們抵御經(jīng)濟(jì)周期的能力更強(qiáng)了。”中信銀行行長(zhǎng)劉成表示，這兩年中信銀行加快布局，體系建設(shè)、系統(tǒng)支撐、資源配置上采取了一系列措施，取得明顯成效。

推行“一流財(cái)富管理銀行”戰(zhàn)略的光大銀行上半年零售金融業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入342.55億元，同比增長(zhǎng)3.80%，占全行營(yíng)業(yè)收入的44.77%，其中，零售凈利息收入252.46億元，同比增長(zhǎng)9.83%，占全行凈利息收入的46.13%；零售非利息凈收入90.09億元，同比減少10.04%，占全行非利息凈收入的41.35%。

“得益于數(shù)字化轉(zhuǎn)型的助力，客戶經(jīng)營(yíng)能力的提升，以及業(yè)務(wù)基礎(chǔ)的夯實(shí)，才使得零售金融整體呈現(xiàn)出良好的發(fā)展態(tài)勢(shì)。零售中收占全行中收比重達(dá)到66.7%，零售營(yíng)收占比達(dá)到44.8%，比年初提高了1.25個(gè)百分點(diǎn)，利潤(rùn)占比也有提高，零售金融的地位和價(jià)值貢獻(xiàn)更加凸顯。”光大銀行副行長(zhǎng)齊曄表示。

截至今年6月末，浦發(fā)銀行個(gè)人客戶（含信用卡）達(dá)到1.51億戶，AUM個(gè)人金融資產(chǎn)余額（含市值）3.81萬(wàn)億元，同比減少3.54%。

轉(zhuǎn)型尋突破

為提升零售金融的服務(wù)能力，近年多家銀行加強(qiáng)人才隊(duì)伍體系建設(shè)。

招行零售金融有50531人，其中有萬(wàn)人的財(cái)富管理客戶經(jīng)理隊(duì)伍服務(wù)千萬(wàn)級(jí)客戶；平安銀行則在持續(xù)打造一支懂保險(xiǎn)的新財(cái)富隊(duì)伍，重點(diǎn)引入素質(zhì)優(yōu)秀、經(jīng)驗(yàn)豐富的行業(yè)人才，據(jù)平安銀行行長(zhǎng)特別助理蔡新發(fā)透露，目前已將近2400人，今年底的規(guī)劃是3500人左右。

目前來看，招商銀行、中信銀行、平安銀行、興業(yè)銀行等幾家頭部股份制銀行的管理層近年都已調(diào)整到位，并都在半年報(bào)業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上對(duì)零售金融戰(zhàn)略做了新定位，以期重塑零售銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力。

招行行長(zhǎng)王良表示，打造零售的功夫不只在零售之內(nèi)，還在零售之外。無(wú)論是招行自身過去的發(fā)展，還是國(guó)際上最優(yōu)秀、最頂級(jí)的金融機(jī)構(gòu)過去的實(shí)踐都充分證明，只有公司、投金、財(cái)富管理和資產(chǎn)管理都非常大非常強(qiáng)，零售才會(huì)進(jìn)一步做大做強(qiáng)。如果其余板塊不強(qiáng)，零售就會(huì)遇到發(fā)展的瓶頸。

王良表示，“我們要始終如一地繼續(xù)鞏固零售銀行業(yè)務(wù)的優(yōu)勢(shì)。招行零售銀行業(yè)務(wù)發(fā)展到目前這樣的階段，要不斷地創(chuàng)新零售業(yè)務(wù)，形成新的服務(wù)經(jīng)營(yíng)模式，繼續(xù)保持市場(chǎng)領(lǐng)先的地位。我們是按照這樣的思路繼續(xù)鞏固零售銀行業(yè)務(wù)體系化的競(jìng)爭(zhēng)能力，打造體系化的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，把我們的優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)變成招商銀行應(yīng)對(duì)未來經(jīng)濟(jì)周期變化的勝勢(shì)。”

中信銀行副行長(zhǎng)謝志斌表示，“零售第一戰(zhàn)略”首先就體現(xiàn)在增量資源的優(yōu)先配置上，中信銀行中長(zhǎng)期目標(biāo)是力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)零售與對(duì)公信貸資產(chǎn)的比例達(dá)到1：1以上。

“銀行競(jìng)爭(zhēng)有個(gè)突出現(xiàn)象就是同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)，這種情況下只有差異化、特色化經(jīng)營(yíng)才能夠贏得客戶，特色化、差異化是我們提升競(jìng)爭(zhēng)力的必由之路。”劉成說，協(xié)同是中信銀行的一張“名片”。中信集團(tuán)和中信金控對(duì)此高度重視，在協(xié)同體制機(jī)制上做了不少創(chuàng)新，中信銀行在財(cái)富管理、資產(chǎn)管理、綜合融資能力建設(shè)上都通過協(xié)同得到了增強(qiáng)。上半年，聯(lián)合集團(tuán)金融子公司融資規(guī)模近萬(wàn)億元，中信銀行對(duì)公及零售交叉銷售分別增長(zhǎng)24%和10%。

“零售業(yè)務(wù)比拼的是耐力，中信銀行對(duì)戰(zhàn)略的堅(jiān)持、對(duì)資源的投入，帶來了更好的經(jīng)營(yíng)結(jié)果。”呂天貴稱，今年重點(diǎn)提升分行中臺(tái)能力，加大投顧、財(cái)顧以及獲客端市場(chǎng)經(jīng)理的配置力度，并通過考核強(qiáng)牽引。分行端強(qiáng)貫穿、抓落實(shí)，37家分行“一把手”親自宣導(dǎo)“零售第一戰(zhàn)略”，特別是重要的主戰(zhàn)場(chǎng)分行制定“三年超越計(jì)劃”，并對(duì)零售提供專項(xiàng)資源和配套政策。

平安銀行黨委書記冀光恒稱，“零售轉(zhuǎn)型、零售為先的戰(zhàn)略肯定不會(huì)變的，這也是我們這么多年苦苦追尋的目標(biāo)，在這個(gè)過程中付出了很多，市場(chǎng)和投資者也給予我們正向的回報(bào)。”

興業(yè)銀行副行長(zhǎng)張旻表示，興業(yè)銀行這些年非常重視零售業(yè)務(wù)，零售業(yè)務(wù)作為興業(yè)的壓艙石戰(zhàn)略來執(zhí)行。在當(dāng)前凈息差收窄的形勢(shì)下，做強(qiáng)零售的資產(chǎn)構(gòu)建是穩(wěn)定和營(yíng)收的重中之重。