經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng) 記者 王雅潔 2023開年以來，碳酸鋰價(jià)格持續(xù)下跌。

據(jù)上海鋼聯(lián)發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，2023年3月14日，電池級碳酸鋰均價(jià)下跌7500元/噸，至34.75萬元/噸，正式跌破35萬元關(guān)口。

這一價(jià)格較2022年11月的歷史高點(diǎn)已下跌超四成。

電池級碳酸鋰是制造新能源鋰電池正極材料的重要原料，如鈷酸鋰電池、磷酸鐵鋰電池以及三元電池等的正極材料，均是以電池級碳酸鋰為基礎(chǔ)合成而得。

因此，碳酸鋰的價(jià)格對于正極材料以及動力電池的全產(chǎn)業(yè)鏈都有重要影響。

中國五礦旗下的湖南長遠(yuǎn)鋰科，便是做上述正極材料的龍頭企業(yè)之一。長遠(yuǎn)鋰科（股票代碼：688779.SH）2022年實(shí)現(xiàn)營業(yè)總收入179.8億元，同比增長 162.75%。長遠(yuǎn)鋰科還是中國五礦新能源材料板塊的龍頭企業(yè)，也是中國五礦直管企業(yè)。其主營業(yè)務(wù)是新能源電池材料，是中國五礦重點(diǎn)布局的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。從2018年到2023年，五年時(shí)間，長遠(yuǎn)鋰科連上了戰(zhàn)略引資、員工持股以及上市三個(gè)臺階。

在上述大背景下，對于當(dāng)前的競爭格局，最新的投資風(fēng)向，以及未來的市場風(fēng)險(xiǎn)，在鋰電行業(yè)打拼幾十年的湖南長遠(yuǎn)鋰科股份有限公司總經(jīng)理張臻，有著自己的見解。

經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)：碳酸鋰價(jià)格近期下行，對于你的企業(yè)意味著什么？

張臻：從2022年11月底到2023年3月初，三個(gè)月左右時(shí)間，碳酸鋰從60多萬元/噸跌到了現(xiàn)在的30多萬元/噸。下降速度和程度非常大，給行業(yè)內(nèi)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營工作帶來了一定壓力。

但是，我們認(rèn)為這對行業(yè)的長期健康發(fā)展是一個(gè)利好消息，因?yàn)殇圎}價(jià)格太高，產(chǎn)業(yè)利潤在產(chǎn)業(yè)鏈之間分配極度不平衡，導(dǎo)致新能源車價(jià)格偏高，相關(guān)投資者還存在投機(jī)成分，所以我覺得這是一種理性的價(jià)格回歸，有利于行業(yè)可持續(xù)發(fā)展。

經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)：你最早什么時(shí)候感受到碳酸鋰價(jià)格下行的信號？

張臻：2021年底就感覺到鋰鹽價(jià)格偏高，所以2022年初我們就成立了兩金管控小組，嚴(yán)控庫存產(chǎn)品數(shù)量，加強(qiáng)應(yīng)收賬款回收。當(dāng)時(shí)鋰鹽價(jià)格漲得太高，我們知道，怎么漲上去就會怎么跌下來，因?yàn)殇圎}的成本很低，個(gè)別鋰鹽企業(yè)的利潤率達(dá)到90%多，這不符合客觀規(guī)律，就不會長久。所以我們在2022年就有這方面的判斷和應(yīng)對的工作舉措。這方面工作提前做了安排，效果還是比較好。我們的庫存控制可以說是行業(yè)做得最好的之一。

經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)：你的庫存控制在多少？

張臻：這個(gè)具體數(shù)值不方便透露。

經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)：碳酸鋰價(jià)格下行，整個(gè)行業(yè)的利益格局發(fā)生了哪些變化？

張臻：肯定要重新洗牌。從整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈來看，這兩年碳酸鋰價(jià)格屢創(chuàng)歷史新高，上游利潤空間巨大，中下游生存空間受到嚴(yán)重?cái)D壓，整個(gè)行業(yè)的利潤高度集中在原料端，這不利于整個(gè)行業(yè)健康發(fā)展。碳酸鋰最近價(jià)格呈下行態(tài)勢，我認(rèn)為這是市場的自然調(diào)節(jié)，是理性回歸，是符合客觀規(guī)律的。只有產(chǎn)業(yè)鏈每個(gè)環(huán)節(jié)都有合理利潤，整個(gè)行業(yè)才能實(shí)現(xiàn)更好發(fā)展。

隨著供需關(guān)系緩解，碳酸鋰價(jià)格下行并回歸到合理區(qū)間，已成為必然趨勢。從長遠(yuǎn)來看，碳酸鋰價(jià)格回調(diào)，有利于促進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈利潤空間合理再分配，加速新能源車替代傳統(tǒng)燃油車，推動低碳、零碳目標(biāo)實(shí)現(xiàn)進(jìn)程，產(chǎn)業(yè)格局將更加健康，我們對新能源新材料行業(yè)的前景與未來還是充滿信心的。

總之，碳酸鋰價(jià)格下行，對個(gè)別企業(yè)短期的沖擊非常明顯，但對整個(gè)行業(yè)長期發(fā)展是有利的。

經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)：那對你的企業(yè)短期的沖擊明顯嗎？

張臻：還是有一定沖擊的。主要是受購置電動汽車補(bǔ)貼政策到期等因素的影響，下游需求不旺，宏觀經(jīng)濟(jì)不及預(yù)期，市場訂單不足。第二，特斯拉降價(jià)降得多，給國內(nèi)市場帶來了較大壓力。第三，鋰鹽價(jià)格原來是太高了，之前有些庫存，現(xiàn)在消化庫存需要一定的時(shí)間。

經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)：引申一個(gè)問題，碳酸鋰的價(jià)格形成機(jī)制是什么樣的？你可以舉例描述一下嗎？

張臻：在供需緊張的時(shí)候，碳酸鋰的價(jià)格取決于供需關(guān)系，當(dāng)然這里面可能也會有很多囤積居奇、投機(jī)倒把增加的泡沫需求，疊加礦端的一些炒作行為，綜合因素會快速拉高鋰鹽價(jià)格，但是下游極限接受能力決定了碳酸鋰價(jià)格。

在當(dāng)前供需關(guān)系緩解的情況下，碳酸鋰的需求端擠出了很多“水分”，供需關(guān)系仍然是決定價(jià)格走向的主力，但是以后隨著價(jià)格回歸，不同路線的鋰鹽成本支撐能力也會最終影響碳酸鋰的價(jià)格。

經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)：你和上下游的企業(yè)最近聊過這些？他們有什么感受？

張臻：疫情防控放開之后，我們走出去，他們也到我們公司來溝通交流。就拿電池廠來說，對待價(jià)格波動大都是買漲不買跌，現(xiàn)在價(jià)格下跌，他們當(dāng)然就比較謹(jǐn)慎。

春節(jié)后，我們銷售人員基本上天天在外面。聊到鋰鹽價(jià)格什么時(shí)候能恢復(fù)，跌到一個(gè)什么程度，大家感覺，2023年上半年可能會很快到30萬元/噸。

經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)：30萬是一個(gè)比較科學(xué)合理的價(jià)格嗎？

張臻：講不好，其實(shí)30萬元/噸的利潤還是很高。跟供需平衡有一定關(guān)系，產(chǎn)能慢慢地釋放，需求如果上去，它就會平衡，如果需求沒有恢復(fù)得這么快，那鋰鹽價(jià)格可能還有下跌空間。

經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)：那你的上游企業(yè)，比如碳酸鋰生產(chǎn)企業(yè)的態(tài)度？給你的印象？

張臻：他們現(xiàn)在也是在跑市場，時(shí)刻關(guān)注，他們可能更多還是想穩(wěn)價(jià)，但是這個(gè)市場不好預(yù)測，不知道哪一個(gè)節(jié)點(diǎn)才能結(jié)束，畢竟整個(gè)市場是聯(lián)動的。

經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)：感覺到他們的焦慮嗎？

張臻：肯定焦慮。但是他還是想把蛋糕做大，供應(yīng)量要增加，價(jià)格降一點(diǎn)，但是總體利潤還是努力想維持。

經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)：對你這樣的正極材料龍頭企業(yè)來說，利潤率影響有多大？

張臻：現(xiàn)在這個(gè)情況下，賺錢比較困難。市場可能要到二、三季度才能真正地恢復(fù)。目前我們考慮更多的還是，怎么保持核心戰(zhàn)略客戶、保持員工隊(duì)伍穩(wěn)定、保持上下游的基本穩(wěn)定，并在此基礎(chǔ)上加大研發(fā)投入和前瞻性布局。這個(gè)時(shí)候想賺很多錢可能不太現(xiàn)實(shí)。

經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)：你最近在忙什么？比如去了哪幾個(gè)城市出差，或者和哪些企業(yè)有溝通，看了哪些投資機(jī)會？

張臻：現(xiàn)在主要是跑市場，因?yàn)楝F(xiàn)在鋰鹽價(jià)格跌得比較快，市場買漲不買跌，大家的觀望情緒比較濃厚。所以我們還是看看市場的情況，看看終端需求，如果終端需求沒有真正恢復(fù)，行業(yè)想真正啟動，還是比較困難的。所以，還是要靠終端市場的拉動。

同時(shí)，我們密切關(guān)注行業(yè)動態(tài)。新能源行業(yè)，前些年有政策的補(bǔ)貼刺激拉動，產(chǎn)能上得比較猛，個(gè)別行業(yè)人士也講過，短期的一些低端產(chǎn)能嚴(yán)重過剩，所以不可避免有些企業(yè)可能面臨洗牌的風(fēng)險(xiǎn)。

經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)：洗牌的風(fēng)險(xiǎn)具體是指哪些？

張臻：行業(yè)內(nèi)有些新進(jìn)入企業(yè)技術(shù)積累不足，沒有形成自己的核心競爭力。市場行情好的時(shí)候，大家都能活下來；市場行情不好時(shí)，抗沖擊能力不行的就會受影響，甚至可能會有一些極端的情況發(fā)生。

市場瞬息萬變，風(fēng)險(xiǎn)無處不在。特別是我們所在的新能源行業(yè)正處于快速發(fā)展的風(fēng)口，正極材料企業(yè)也正處于產(chǎn)能高速擴(kuò)張期，受上游原材料價(jià)格波動、下游市場需求變化、同行競爭日益加劇等影響，面臨的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、庫存風(fēng)險(xiǎn)、產(chǎn)品替代風(fēng)險(xiǎn)也越來越大，需要我們密切關(guān)注行業(yè)發(fā)展動態(tài)，加強(qiáng)市場形勢分析預(yù)判，不斷提升風(fēng)險(xiǎn)識別、評估和防范能力。

經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)：極端的情況，上下游都有可能發(fā)生？

張臻：都有可能，包括一些車廠、電池廠、材料廠。有些車廠甚至連年虧損。前幾年國家政策補(bǔ)貼支持比較大，大家都能活下去，就算虧錢，大家也往里面砸，現(xiàn)在客觀規(guī)律決定了，不可能每一家都活下來。經(jīng)過一輪重新洗牌之后活下來的，才笑到最后。

經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)：在這種市場背景下，長遠(yuǎn)鋰科2023年新的戰(zhàn)略布局投資計(jì)劃是什么？

張臻：我們要堅(jiān)定走出去，目前已經(jīng)在規(guī)劃省外項(xiàng)目和國際化項(xiàng)目。公司的發(fā)展戰(zhàn)略，包括“十四五”戰(zhàn)略，不會因?yàn)闀簳r(shí)的行業(yè)短期回調(diào)而受影響。當(dāng)然我們在具體操作層面，會結(jié)合現(xiàn)在的實(shí)際情況做一些適當(dāng)調(diào)整，但是我們會進(jìn)一步做強(qiáng)做優(yōu)做大，進(jìn)一步走出去，包括國際化業(yè)務(wù)的拓展都會堅(jiān)定地往下推。

具體來說，當(dāng)前，我們在原有生產(chǎn)基地4萬噸正極材料產(chǎn)能的基礎(chǔ)上，高新基地8萬噸三元正極材料和6萬噸磷酸鐵鋰產(chǎn)能將于2023年底陸續(xù)投產(chǎn)，并全面達(dá)產(chǎn)達(dá)效。接下來，我們還將加快省外拓展步伐，根據(jù)市場節(jié)奏優(yōu)化產(chǎn)業(yè)布局，豐富產(chǎn)品系列，打造完整的產(chǎn)業(yè)鏈閉環(huán)。

經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)：最近因?yàn)樘妓徜噧r(jià)格下行，調(diào)整比原來頻繁嗎？

張臻：這個(gè)主要是行業(yè)的回調(diào)，碳酸鋰下行是其中一方面。宏觀經(jīng)濟(jì)層面也有一些影響，包括需求萎縮、供給沖擊、預(yù)期轉(zhuǎn)弱三重壓力也體現(xiàn)比較明顯，居民存款增加很多，大家消費(fèi)信心不足，工業(yè)和大宗商品的銷售肯定受影響。

經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)：和其他正極材料生產(chǎn)企業(yè)相比，長遠(yuǎn)鋰科最突出的差異化優(yōu)勢是什么？

張臻：第一，我們有央企平臺中國五礦做支持，金屬礦產(chǎn)的保障能力非常強(qiáng)大。第二，我們無論是人才隊(duì)伍、技術(shù)研發(fā)，還是產(chǎn)能規(guī)模、一體化發(fā)展，在行業(yè)內(nèi)都是相對比較完整、力量比較強(qiáng)大的。第三，我們現(xiàn)在三元正極材料產(chǎn)能達(dá)到了12萬噸/年，磷酸鐵鋰達(dá)到了6萬噸/年，行業(yè)內(nèi)，三元正極材料和磷酸鐵鋰同時(shí)具備這么大規(guī)模的，目前就只有我們一家。第四，從客戶來看，國內(nèi)十大動力電池客戶，有六七家是我們的客戶，包括行業(yè)幾家頭部企業(yè)。

經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)：我了解到你在這個(gè)行業(yè)已經(jīng)工作幾十年了，回看過去這幾十年正極材料的發(fā)展，你覺得中國的正極材料發(fā)展，呈現(xiàn)出一個(gè)什么樣的趨勢？

張臻：中國的正極材料，包括新能源行業(yè)，市場在中國，但是核心技術(shù)還是在歐美、日韓，我們的市場最大，做得最好、最活躍，但是一些核心關(guān)鍵技術(shù)方面，還要進(jìn)一步加強(qiáng)原創(chuàng)性研發(fā)。當(dāng)然這幾年寧德時(shí)代、比亞迪的進(jìn)步也很快。

經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)：你預(yù)判未來有哪些市場風(fēng)險(xiǎn)？

張臻：首先是技術(shù)的迭代風(fēng)險(xiǎn)，然后是下游客戶資金安全風(fēng)險(xiǎn)，還有一些可能是宏觀政策調(diào)整的風(fēng)險(xiǎn)，像去年2022年底，國家補(bǔ)貼中止之后，對行業(yè)沖擊比較大。然后是庫存原料、庫存商品的跌價(jià)風(fēng)險(xiǎn)。

經(jīng)濟(jì)觀察網(wǎng)：你對行業(yè)還有哪些期待？

張臻：期待國家宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境持續(xù)轉(zhuǎn)好，“兩會”開完之后，各地全力拼經(jīng)濟(jì)要落實(shí)到行動上面。還期待原材料價(jià)格，以及產(chǎn)業(yè)鏈利益分配更趨合理。期待同行還有我們自己的技術(shù)研發(fā)能力進(jìn)一步加強(qiáng)，把核心技術(shù)掌握在自己手中，有一些專利被國外卡脖子，希望國家能出臺相關(guān)政策盡快妥善解決，減少國內(nèi)企業(yè)發(fā)展阻力。

現(xiàn)在中國新能源車，包括動力儲能，這個(gè)市場做得最好，但是一些資源還是在歐美手上。鋰鹽價(jià)格上漲，很大程度是因?yàn)殇囕x石礦80%都是從國外進(jìn)口。鋰鹽價(jià)格漲是因?yàn)殇嚨V價(jià)格漲，鋰礦價(jià)格漲，利潤都送到國外去了，就像以前的鐵礦石一樣。這樣的情況，希望國家能夠采取措施，進(jìn)行干預(yù)。

還有行業(yè)的低端產(chǎn)能存在過度投資和重復(fù)投資的問題，希望監(jiān)管層能夠進(jìn)行引導(dǎo)，現(xiàn)在高端產(chǎn)能不足、低端產(chǎn)能過剩已經(jīng)非常突出了。一些新進(jìn)入者沒有技術(shù)，沒有隊(duì)伍，單憑一腔熱情，這對行業(yè)短期沖擊也是比較大的。所以未來這方面還是需要一些政策支持。