經濟觀察網 記者 蔡越坤 近日，一則遵義道橋建設(集團)有限公司（以下簡稱“遵義道橋”）債務重組過程中債務化解方案為銀行類債務統(tǒng)一展期20年，前10年不付利息的傳言，在金融市場間引起軒然大波。

對此，遵義道橋融資部相關人士7月11日向記者回復表示，遵義道橋在推進債務重組過程中對于銀行類債權人進行本金展期，期限延至20年。例如原先與某家銀行貸款期限10年，則延期10年，累計延期至20年。

延期至20年

該人士稱，銀行類債權人包括：工農中建交的分支機構，以及貴陽銀行等。展期方案都要與各家銀行總行簽署債務重組協(xié)議。在談的過程中也不是說強制性地和金融機構談。

該人士表示，延期期間利息會一直支付，每年都會支付。不過展期后，利息大幅下調，展期前付給銀行的利息大致在4%-7%；展期后，利息基本談到3%多一點；而且是和銀行簽署了債務重組協(xié)議。遵義道橋化債的方案是落實貴州省針對金融機構化債的方案，只是遵義道橋作為化解債務的試點平臺。

該人士也向記者解釋，對于非標債務，目前還沒有形成完全成熟的化債方案，只是與個別機構在溝通。因為非標債務不像銀行貸款一樣，背后的資金來源是不同的。非標債務后面對應的如果是單一委托資金，符合條件的有一兩家正在溝通展期事宜。目前非標并沒有全面展開去談展期條件。但是對于集合類資金，會想辦法籌集資金進行償付。

此外，該人士也介紹，在與金融機構談展期時有幾個前提原則：不抽貸、不斷貸、不降征信，如果降了征信要恢復到正常征信水平，有這樣一個大的前提下，才會跟銀行類金融機構談債務重組。

據悉，遵義道橋是遵義市重要的工程建設、基礎設施建設主體之一，擁有多項工程施工相關資質。截至2021年，該公司總資產1704.45億元，總債務為621.51億元，資產負債率為50.90%。其控股股東仍為遵義市國有資產監(jiān)督管理委員會，持股比例100%，實際控制人仍為遵義市人民政府。

召開債務風險防范調度會

7月6日，據遵義道橋集團官微，道橋集團召開2022年下半年債務風險防范暨生產經營調度會。其中表述，2022年上半年，集團公司緊緊圍繞“防爆雷、抓改革、促發(fā)展、守底線”各項工作任務，穩(wěn)住了生存發(fā)展的基本盤。

會議指出，債務風險仍是道橋當前的第一課題、是生產發(fā)展的最大阻礙，集團上下要堅定防范化解債務風險的信心，堅持防范化解債務方向和路徑，努力把債務風險防得更實、高質量發(fā)展推得更好。要正確認識“近”與“遠”。統(tǒng)籌抓好第三季度及下半年債務風險防范工作，搶抓國發(fā)2號文件和國務院穩(wěn)經濟政策措施，持續(xù)鞏固銀行債務重組，加快推進非標債務重組，全力爭取借新還舊，做好聯動化債、資源盤活、項目謀劃等相關工作。

7月11日下午，記者發(fā)現遵義道橋官微刪除了該文章。

記者多次撥打遵義道橋官方披露的聯系方式，截至發(fā)稿，尚未獲得接通。

6月29日，中證鵬元資信評估股份有限公司發(fā)布遵義道橋公司債券2022年跟蹤評級報告指出，目前遵義道橋面臨極大的短期償債壓力。2021年末，該公司總債務規(guī)模達621.51億元，同比增長16.18%，占總負債的比例提升至72%，其中短期債務占總債務的比例高達 51%，同期末現金短期債務比很低，EBITDA利息保障倍數持續(xù)處于低水平。

此外，報告中稱，遵義道橋存在很大的擔保代償風險。截至2021年末，該公司對外擔保金額合計173.65億元，規(guī)模較大，占當期末凈資產的比例為20.75%，擔保對象涉及民營企業(yè)，且部分被擔保債務已經出現訴訟糾紛。

報告亦指出，遵義道橋存在較多被執(zhí)行人信息。截至2022年6 月27日，該公司存在被執(zhí)行人信息合計 119 條，其中大部分為2021年以來新增，被執(zhí)行金額合計52.36 億元，案由涉及擔保債務逾期、建筑工程合同糾紛等。

遵義成立金融工作領導小組

在此之前，記者注意到，遵義市人民政府發(fā)布《關于成立遵義市金融工作領導小組的通知》（以下簡稱《通知》）。

《通知》指出，為切實加強對全市金融工作的領導，全面落實金融服務實體經濟、防控金融風險、深化金融改革三大任務，為全市經濟社會高質量發(fā)展提供強有力的金融支撐，經市人民政府同意，決定成立遵義市金融工作領導小組。

據介紹，工作領導小組成員涵蓋遵義市各大小政府職能部門成員，旨在切實加強對全市金融工作的領導，全面落實金融服務實體經濟、防控金融風險、深化金融改革三大任務。

此外，《通知》介紹，領導小組負責協(xié)調解決金融工作有關重大問題;建立財稅金融等政策協(xié)調聯動機制，推動形成良好金融發(fā)展環(huán)境;組織實施防范化解重大金融風險，落實地方政府屬地金融監(jiān)管和地方金融風險防范處置責任。

《通知》還指出，駐遵各銀行業(yè)和保險業(yè)金融機構，積極參與化解政府隱性債務，維護地方金融生態(tài)環(huán)境;加大信貸投放力度，服務支持全市“四化”建設、重點產業(yè)，提升服務民營和中小微質效，降低實際貸款利率;加強金融產品和服務方式創(chuàng)新，降低服務費率、提升服務能力等。

其中，項目融資組工作職責提到，“推動一系列展期重組，協(xié)調開展各類市場主體銀行類、非標類債務展期、重組、降息工作”。

中誠信國際表示，遵義成立金融工作領導小組與年初國發(fā)2號文基調有一定契合，后者主張“按照市場化、法治化原則，在落實地方政府化債責任和不新增地方政府隱性債務的前提下，允許融資平臺公司對符合條件的存量隱性債務，與金融機構協(xié)商采取適當的展期、債務重組等方式維持資金周轉”。

中誠信國際還指出，上半年，貴州省針對政府債務風險已有所行動，城投平臺展期和債務重組正在逐步有序推進，5月底，貴州金融系統(tǒng)貫徹落實國發(fā)2號文件階段性成果中，民生銀行貴陽分行對18筆、金額91.85億元政信類資產業(yè)務進行階段性延本延息，中信銀行貴陽分行推動遵義道橋集團債務重組。考慮到近期遵義多家城投平臺評級被下調，降級原因包括公司短期償債壓力加劇、業(yè)務可持續(xù)性弱、應收賬款回收風險及資產流動性弱、過往債務履約及擔保代償等風險，短期地方城投平臺存量債務流動性壓力較大，需關注尾部城投債務展期風險。

國發(fā)2號文指引

對于與金融機構談展期事項，上述遵義道橋融資部相關人士也表示，2022年上半年國發(fā)2號文發(fā)布后，遵義道橋的債務化解是由省里協(xié)調來與金融機構溝通。

據悉，國發(fā)2號文為：2022年1月26日，國務院發(fā)布《關于支持貴州在新時代西部大開發(fā)上闖新路的意見》（以下簡稱“國發(fā)2號文”）。

國發(fā)2號文包括九大方面、三十二條，指出貴州發(fā)展面臨一些突出困難和問題，但對貴州給予很高的戰(zhàn)略定位，提出了長遠的發(fā)展目標，制定了一系列發(fā)展指導意見，并明確了相關保障措施。

其中，第二十九條對于貴州如何防范化解債務風險明確指出：在落實地方政府化債責任和不新增地方政府隱性債務的前提下，允許融資平臺公司對符合條件的存量隱性債務，與金融機構協(xié)商采取適當的展期、債務重組等方式維持資金周轉。

上述遵義道橋融資部相關人士向記者表示，遵義道橋是作為國發(fā)2號文發(fā)布后，貴州省化解平臺債務問題的試點的先行企業(yè)。其他的城投平臺化解債務進程稍微慢一些，但是在化解債務的過程中肯定是會尊重市場客觀原則與各個金融機構去談，防范化解系統(tǒng)性金融風險。

7月11日，一位遵義道橋非標債權人向記者表示，此次遵義道橋與金融機構協(xié)調展期事件在在國發(fā)2號文的背景下進行的，因此銀行類金融機構在協(xié)調展期時會相對順利一些。

上述遵義道橋融資部相關人士表示，銀行類債務化解方案的確立對于遵義道橋而言是一個利好的事情，通過在金融機構層面上來幫助遵義道橋防范化解金融風險，把還款期限拉長，以時間換取發(fā)展空間。

不過，該非標債權人表示，遵義道橋銀行債務展期至20年，展期時間太長，會讓金融市場投資者更加關注遵義地區(qū)城投的信用風險，而且可能會造成以后沒有機構敢再向該地區(qū)城投平臺放款。所以，展期對于遵義地區(qū)城投而言可能也是一把“雙刃劍”。